2公司战略0912

机密无锡路桥工程总公司战略规划二OO三年九月十日1内容公司战略方法论行业及市场分析公路建设施工市场公路养护市场轻轨建设施工市场公路建设供应市场行业吸引力及无锡路桥核心竞争力行业目标？？？2城市交通基础设施项目主要包括高速公路、轻轨、地铁等轻轨地铁高等级公路城市路桥3内容公司战略方法论行业及市场分析公路建设施工市场公路养护市场轻轨建设施工市场公路建设供应市场行业吸引力及无锡路桥核心竞争力模式借鉴行业目标？？？4公路建设施工市场发展趋势中国公路建设投资规模持续高速增长，东部投资规模最大，中部增长最快；公路高等级化是投资重点江苏省公路建设投资规模增长低于全国，但高速公路建设依然快速增长，占整体投资规模的一半以上；公路建设市场具有离散特征，竞争日趋激烈，以及市场日益规范，行业平均利润在不断缩减；省外施工企业占江苏省公路建设市场半壁江山，将是无锡路桥最有力的竞争对手；上市公司模式比较？？？在未来相当长的一段时间，政府依然是最大的投资主体，但多元化投资主体趋势将日趋明显，届时将BOT模式5在国家积极财政政策的驱动下公路建设投资快速增长2000年2001年2002年交通固定资产投资增长率8.99%15.41%17.64%GDP4.52%7.26%6.74%关键驱动因素•中央“十五”计划建议明确指出：“加强基础设施建设是今后五到十年一项十分重要的任务。要优化结构，调整布局，提高工程质量，拓宽投资渠道，注重投资效益，把基础设施建设提高到一个新水平”•交通固定资产投资增长率快于GDP增长率,如•在今后相当长一段时期内，这一趋势都将持续下去全国公路建设投资人民币(亿)2,3162,6703,2123,56000010203E年递增率=15%18319921924000010203E年递增率=9%江苏公路建设投资人民币(亿)6公路建设步入快车道,2002年已基本完成“十五”规划目标长期目标（2005-2020年）中期目标（2005-2010年）“十五”规划目标（2000-2005年）公路总里程160万公里高速公路2.5万公里高等级公路28万公里，占18%180万公里3.6万公里36万公里，占20%230万公里5.5万公里55万公里，占24%2002年实际177万公里2.5万公里25万公里，占14%已于2002年完成长期目标（2005-2020年）中期目标（2005-2010年）“十五”规划目标（2000-2005年）公路总里程17300公里高速公路2300公里高等级公路130000公里3500公里2002年实际60141公里1704公里15427公里，占26%全国江苏210-230万公里5万公里40-45万公里，占20%260-300万公里7万公里60-65万公里，占25%估计2004年完成估计2007年完成711411139120714335536218169934965566487861999年2000年2001年2002年西部中部东部投资区域：东部规模大,但中部的增长率不容忽视52%49%45%45%25%27%31%31%23%24%24%24%1999年2000年2001年2002年西部中部东部全国公路建设区域投资(亿元)全国公路建设区域投资(百分比)西部年均增长率=17%中部年均增长率=22%东部年均增长率=8%关键驱动因素中国高等级公路发展规划的原则1.第一步：着重安排在沿海经济开发地区2.第二步：将着重安排在中部地区，并对沿海地区收尾3.第三步：重点放在中西部地区，并全面实施国道主干线的总体规划按照中国交通发展规划,东部沿海一些省份的公路建设将领先中西部5-10年59%22%16%1949-1999交通基础设施投资无锡路桥应追随国家投资走向调整自己的经营战略中部投资份额在逐步扩大8中部地区25%西部地区17%东部地区58%1999年全国高速公路地区分布图9投资结构：高等级公路建设和路面升级改造是投资重点982108311481294876926116414233313073584951999年2000年2001年2002年县乡公路路网改造重点项目45%47%43%40%40%40%44%44%15%13%13%15%1999年2000年2001年2002年县乡公路路网改造重点项目高速公路里程数公里年递增率=48%1996200020023,42216,31425,130年递增率=24%总里程数万公里199620002002119140177年递增率=12%年递增率=4%公路建设投资额人民币(亿元)公路建设投资比例百分比路网改造：？？？重点项目：？？？10江苏省公路建设逐步向高等级公路倾斜江苏公路技术等级结构（按里程）200020012002年复合增长率高速一级二级三级四级等外25%？17.77%17.46%16.93%1%2%41.65%41.80%41.55%16.20%16.30%15.87%4.90%4.90%5.13%1.91%2.36%2.83%17.55%17.20%17.70%4%2%－1%江苏公路路面等级结构（按里程）20012002无路面低级路面中级路面高级/次高级路面58.31%60.31%28.79%27.41%9.29%8.79%3.61%3.49%与高速公路市场相比，其它等级路面增长缓慢11其中高速公路建设市场投资额占整体公路建设市场的55%，投资增长率远高于整体投资增长100106.6119.51342000年2001年2002年2003年E55%54%55%56%高速公路投资额高速公路投资额占总投资额的比例占总投资55%高速公路占总投资额的比例7013498年03年高速公路投资额人民币(亿)年递增率=14%18319921924000年01年02年03年E年递增率=9%江苏公路建设投资人民币(亿)高速公路是交通基础设施建设市场中投资最大、增长最快的细分市场12重投入推动高速公路建设市场依然强劲增长2627708710010612013402040608010012014016096年97年98年99年00年01年02年03年31834740160511061387170402004006008001000120014001600180096年97年98年99年00年01年02年03年江苏省高速公路建设投资额亿元江苏省高速公路建设里程数公里年递增率=14%13预计未来4-5年，将依旧保持15％的高速增长率318347401605110613871704230035000500100015002000250030003500400096年97年98年99年00年01年02年03年E04年E05年E06年E07年E江苏省高速公路建设里程数预测公里1,7042,3003,50002年04年E07年E年递增率=15%高速公路里程预测数14此后,到2007年江苏高速公路市场将趋于饱和，网划工程？？？15资金来源：国家和地方投入占绝对主导地位54.10%56.9%44.20%5.10%3.5%4.10%33.50%33.9%43.90%7.85%7.30%5.7%国内贷款地方自筹及其他资金利用外资1998年1999年国家投资2002年上半年全国交通固定资产投资结构分析•初步形成了“国家投资、地方筹资、社会融资、引进外资”的格局•国内贷款和地方自筹资金占总投资80%以上的规模•国债资金（国内贷款）的投入，使公路建设资本金紧张状况得到了缓解，项目融资能力显著提高，有力地促进了公路建设的增长•地方自筹资金是交通建设的主要资金来源之一•国家投资保持一定的投资幅度•利用外资近几年没有取得有效的进展???•政府作为投资主体在未来5年不会改变，但投资主体多元化趋势主要建设资金来源未来趋势???16江苏省投资结构1.资金分配图2.资金使用/管理者???3.2001/2002/2003年投标项目中,决策权在(省高指/市高指)17无锡路桥目前的业务相当集中77%17%6%国家重点115501地区重点25315地区一般9455发现无锡路桥业务相当集中，表现在1.客户集中：将近80％的业务集中在国家重点工程，客户是省高指也比较单一2.区域集中：地方工程基本集中在苏南苏锡常区域，尤其是无锡市，如14个地区项目中有8个在无锡150271100％18这不利于无锡路桥未来的业务拓展未来的业务定位：市政工程公司–轻轨–高速公路–网划工程–城市高架投标方式的改变–有底、无底19投标流程分析业主承包商组织投标机构编制招标文件发布通告/邀请投标人资格预审发售招标文件标前会议现场勘察开标初评技术评审商务评审综合评审报告决标发出意向书跟踪项目投标决策准备预审资料购买招标文件确认投标文件澄清问题签订合同编制投标文件20关键成功要素•良好的政府关系•较好的品牌和形象•准备•情报工作•招标消息•确定投标•招投标•投标申请•资格预审•购买招标文件•参加现场考察•编制投标书•报送投标书及保函•参加开标•等待评标决标•中标成交•谈判、签约业务价值链回访保修施工采购营销要点•与项目运作的配合较好•有相对较成熟、有效的项目运作流程21关键成功要素22市政工程行业具有离散特点，……14.10%10.10%7.90%7.70%4.90%4.80%4.80%4.40%4.40%36.90%前10名占有63％的市场份额，分布比较平均江苏省各施工企业市场份额总额80亿市场内没有真正的龙头企业•目前,全世界存在三大国内市政工程市场：美国、日本、欧洲•这三大市场均处于成熟期•三大市场均被国内企业控制，国外公司占有份额较少•所有的三大市场均是离散的，如$2bn$1bn$500M美国7家14家欧洲27家－日本5家11家－全球市政工程行业具有离散特点离散市场的特点离散市场形成原因中铁十二局中铁二十局镇江路桥中铁十三局江苏省交通无锡路桥南京交通交通部一局交通部二局23在高速增长期,行业平均利润较高，……利润率比较0.50%3.50%5%估计7.95%14.40%重庆路桥四川路桥无锡路桥路桥建设龙建股份对无锡路桥的启示处于成长期的行业，一般都蕴含着市场机会，企业应加大投入力度。但因为其也存在很强的行业吸引力，往往也是激烈竞争的导入期，企业应把握时机，培养自己的核心竞争力。24但竞争的日益激烈，加上市场日趋规范，高速公路建设施工利润在不断下降南京交通无锡路桥江苏恒基苏州交通交一局交二局中铁十三局中铁二十局中港三航局江苏省交通-11%-10%-9%-8%-7%-6%-5%-4%-3%-2%高速公路建设施工利润率百分比5%10%15%20%25%95-97年03年02年及03年6月前各施工企业投标价格与中标价之比百分比原因1.建设施工企业技术壁垒低，产品具有同质化、商品化特点，导致低水平竞争激烈，价格加剧下滑2.市场日趋规范，如新投标法的颁布、交通部的资信登记制度等遏制了以前非正常渠道的暴利行为示意外部单位采取低价策略25行业平均利润率将逐渐降低，培育核心能力成为企业竞争的要点3.9%4.1%3.4%3.5%2.8%2.5%1.7%1.8%2.4%3.1%3.5%3.5%3.7%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%4.5%5.0%1986198719881989199019911992199319941995199619971998NetProfit%2.6%2.9%2.5%2.2%2.4%2.1%1.4%1.2%1.8%2.6%2.4%2.6%2.6%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%1986198719881989199019911992199319941995199619971998NetProfit%美国工程市场总包商利润率百分比美国工程市场分包商平均利润率百分比1%3%93年衰退期80年代景气期英国市政工程市场前12位承包商平均利润处于成熟期的世界各地市场行业平均利润较低012345619851986198719881989199019911992199319941995199619971998199