家化招股说明书

百度文库-让每个人平等地提升自我1上海家化联合股份有限公司招股说明书概要股票简称：股票代码：人民币普通股80，000，000股重要提示发行人保证本招股说明书概要内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在作出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。特别风险提示发行人属于化妆品行业，主导产品包括护肤用品、美容品、护发用品、花露水、香水、家用产品等，同行业生产厂家众多，同时，国内化妆品市场开放较早，世界一流的化妆品公司均已进入我国，行业内部竞争较激烈。中国加入世贸组织，有利于降低公司进口原材料的成本，但随着关税的降低，国际大公司产品进入中国市场的成本降低，公司将面临来自国际大公司的技术、资金、人才、质量、价格等方面更加激烈的竞争，从而给公司带来新的经营风险。(单位:人民币元)面值发行价发行费用募集资金每股合计80，000，000734，400，00021，780，000712，620，000发行方式:上网定价发行发行期:2001年2月20日至2001年2月28日拟上市地:上海证券交易所主承销商上市推荐人联合证券有限责任公司本招股书签署日期:2001年2月13日百度文库-让每个人平等地提升自我2一、绪言本招股说明书概要摘自招股说明书，系根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法)、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等现行有关股票发行的法律、法规以及发行人的实际情况编写并公布，旨在向投资者提供有关发行人的基本情况和股票发行与认购的各项有关资料。本公司董事会成员已审阅并批准本招股说明书，并确信本招股说明书概要所摘内容与招股说明书正文一致且无任何重大遗漏、误导，并对其真实、准确性、完整性负个别的和连带的责任。本次新发行的股票是根据招股说明书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在招股说明书及其概要中列载的信息和对招股说明书及概要作任何解释或者说明。投资人须自行承担买卖本公司股票应支付的税款，发行人、推荐人和承销商对此不承担责任。二、释义本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义:本公司:指上海家化联合股份有限公司，亦称“公司”发行人:指本公司董事会:指本公司董事会股票或A股:指本公司将发行的每股面值人民币1元的普通股股票本次发行:指本公司本次向社会公众发行8000万股新股市政府:指上海市人民政府证监会:指中国证券监督管理委员会主承销商:指联合证券有限责任公司百度文库-让每个人平等地提升自我3证交所:指上海证券交易所上市:指本公司股票获准在上海证券交易所挂牌交易元:指人民币元，中华人民共和国法定货币公司章程:指本公司之公司章程三、发售新股的有关当事人(一)发行人:上海家化联合股份有限公司法定代表人:葛文耀住所:上海市保定路527号电话:(021)传真:(021)联系人:冯珺(二)主承销商:联合证券有限责任公司法定代表人:王世宏住所:深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10楼、24楼、25楼电话:(021)传真:(021)联系人:赵远军钮蓟京冯侠李辉(三)副主承销商中信证券股份有限公司住所:深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦法定代表人:常振明百度文库-让每个人平等地提升自我4电话:(021)传真:(021)联系人:孙超(四)分销商东北证券有限责任公司住所:长春市长春大街142号法定代表人:李维雄电话:传真联系人:梁化军(五)分销商黄河证券有限责任公司住所:郑州市桐柏路186号付1号法定代表人:南凤兰电话:[phone]传真[phone]联系人:王作功陈艳(六)分销商宁波证券有限责任公司住所:宁波市开明街417-427号法定代表人:顾志斌电话:(021)传真(021)联系人:薛江(七)上市推荐人:联合证券有限责任公司百度文库-让每个人平等地提升自我5法定代表人:王世宏住所:深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10楼、24楼、25楼电话:(021)传真:(021)联系人:赵远军钮蓟京冯侠李辉(八)发行人法律顾问:国浩律师集团(上海)事务所住所:上海市南京西路580号南证大厦31层电话:(021)传真:(021)经办律师:吕红兵刘维联系人:陈毅敏(九)承销商法律顾问:中银律师事务所住所:北京市西城区金融大街23号平安大厦609室电话:(010)传真:(010)经办律师:林静朱玉栓(十)会计师事务所:上海立信长江会计师事务所有限公司住所:上海市嘉定区叶城路925号1幢208室电话:(021)传真:(021)经办会计师:戴定毅、黄晔(十一)股票登记机构:上海证券中央登记结算公司百度文库-让每个人平等地提升自我6法定代表人:王迪彬住所:上海市浦东新区浦建路727号电话:(021)传真:(021)四、发行情况1.股票种类:人民币普通股A股2.发行日期:2001年2月20日3.发行地区:全国与上海证券交易所系统联网的各证券交易网点4.发行对象:在上海证券交易所开户的、符合中华人民共和国法律规定的、可购买人民币普通股的投资者，国家法律、法规禁止者除外。5.承销期起止日:2001年2月20日一2001年2月28日6.预计上市日期:本公司股票发行结束后，将申请尽早在上海证券交易所挂牌交易7.上市交易所:上海证券交易所8.发行方式:上网定价发行9.发行价格:经发行人与主承销商商定并经证监会核准，发行价格为元/股10.每股面值:元11.发行量:8000万股12.发行总市值:734，400，000元五、风险因素与对策百度文库-让每个人平等地提升自我7投资者在评价本公司此次发售的股票时，应特别认真地考虑下述各项风险因素。(一)风险因素1、经营风险(1)重要原辅材料供应的风险本公司主要原辅材料为酒精、甘油、白油、脂肪醇、香精、塑料制品、玻璃制品、精细化工产品等，这些原辅材料70%左右由国内厂商供应，30%左右需从国外进口。目前公司所需原材料市场供应充足，市场供应量和价格相对平稳，但由于目前国内一般物价处于较低水平，而且进口材料采购周期稍长，今后原辅材料市场价格的变化将影响公司产品成本的变化。(2)对主要客户依赖的风险本公司产品约50%由上海家化销售有限公司所属经营部负责直接销售给最终消费者，另外的50%通过批发方式销售给直供商，由直供商通过其销售渠道进行销售，本公司产品的销售对直供商有一定的依赖性。(3)外汇风险本公司部分重要原材料仍需进口，以及部分产品销往国际市场，同时本公司正在加大国际市场的拓展力度，因此汇率的波动将对公司的经营业绩带来影响。(4)融资能力风险本公司目前生产经营所需的流动资金主要依靠银行贷款解决，融资能力及渠道有一定的局限性，融资成本的高低也直接影响本公司的生产经营业绩。(5)同类最新产品、最新技术的风险化妆品是知识密集型高科技复合产品，高超的产品品质、高科技与产品创新将成为企业出奇制胜的法宝，科研成果直接决定着产品的质量和发展速度。目前，虽然本公司技术中心科研和技术开发实力较为雄厚，在国内处于领先地位。并拥有一系列自主知识产权，但与国际大公司相比仍有一定差距。新技术的运用和新产品的开发将直接决定着本公司的发展前景。2、行业风险本公司属于化妆品行业，主导产品包括护肤用品、美容品、护发用品、花露水、香水、家用产品等，同行业生产厂家众多，同时，国内化妆品市场开放较早，世界一流的化妆品公司均已进入我国，行业内部竞争较激烈。百度文库-让每个人平等地提升自我83、市场风险(1)产品季节性特点的影响本公司多数产品属于大众化妆品和个人保护用品，受商业周期的影响较小。但部分产品季节性较强，如六神品牌系列产品主要属夏季用品，美加净产品冬季护肤效果比较好等，产品的生产、销售受季节变化的影响。(2)销售网络难以满足公司快速发展的风险中国的化妆品市场发展迅速，在今后相当长时间内仍将保持较快的增长速度，公司业务发展也十分迅速，不能排除出现现有销售网络难以满足公司业务快速发展需要的情况。(3)化妆品市场供大于求的限制根据中国香料香精化妆品工业协会的统计，截止1998年末，全国已领取化妆品生产许可证的企业达3514家，中低档产品充斥市场，相对于整个化妆品市场目前平均消费水平比较低的现状，存在供大于求的矛盾。4、政策性风险国家宏观经济政策变动的风险:国家宏观政策的变化，如税率、汇率等的变化会给公司的原材料成本和市场销售带来直接影响。5、其他风险(1)投资项目的效益风险本公司募集资金投资项目的成功，很大程度上依赖于本公司对市场前景预测的科学性、正确性，同时这些项目有可能受市场或其它因素的变化和影响而存在效益的不确定性。(2)主要股东控制的风险本公司的大股东上海家化(集团)有限公司、上实日用化学品控股有限公司，均持有本公司40%的股权，上述两公司如果间接参与股份公司经营活动等方面的重大决策，今后还将对本公司的决策和经营等方面产生一定的影响。(3)加入WT0的风险加入世贸组织，有利于降低公司进口原材料的成本，但随着关税的降低，国际大公司产品进入中国市场的成本降低，公司将面临来自国际大公司的技术、资金、人才、质量、价格等方面更加激烈的竞争，从而给公司带来新的经营风险。百度文库-让每个人平等地提升自我9(4)股市风险股票市场瞬息万变，受到国内外政治形势、经济形势、投资者心理状况和市场自身等因素的影响，加之目前我国股市尚处于成长阶段，市场上的投机行为、投资者心理不稳定、不可预测事件等因素，都可能使本公司股票价格与实际营运业绩相背离，从而有可能直接或间接地对投资者造成损失。(5)重要诉讼事项潜在风险在公司目前存在的重要诉讼事项中，公司作为原告方胜诉的可能性非常大，但即使公司胜诉，由于被告方的经营可能存在不同程度的恶化，不能保证公司能收回全部索赔款项。(二)主要风险对策1、对于经营风险的对策(1)针对重要原材料供应风险的对策本公司所用原材料为一般常规产品，国内市场供应量充足，价格稳定。本公司与国内有关原材料生产大厂建立了稳定的供货关系，并且出于原辅材料周转的需要，经常维持一定的贮备量，不会因原辅材料供应不畅而影响交货。对进口原材料的采购，公司拟在国内寻找有实力的代理商供货，缩短采购周期。截至目前，公司并未在材料供应上遇到过重大困难，以致影响公司的生产。针对原材料供应风险，公司将及时掌握价格信息，巩固货源，拓宽采购渠道，选择多家供货商；同时，抓住机遇，加大纵向整合程度，优化产品设计，提高原材料利用率，既保证供货通畅，又降低产品成本。(2)对主要客户依赖风险的对策本公司与现有直供商在长期合作的基础上，已经建立起了比较良好的合作关系，直供商一直都比较稳定。本公司在与现有直供商继续保持良好合作关系的基础上，将在国内市场潜力较大，而本公司产品拓展得还不够的地区，积极寻找和培育新的直供商。(3)针对汇率风险的对策本公司将通过适时调整产品出口比例，合理安排结算期、结算货币币种结构等手段以避免外汇汇率的较大波动给公司生产经营所带来的风险。(4)针对融资能力风险的对策本公司将加强银企合作，在巩固银行间接融资的同时，提高直接融资能力，利用资本市场筹集资金，以保证公司科研开发、生产经营不断发展的资金需求。(5)针对同类最新产品、最新技术风险的对策百度文库-让每个人平等地提升自我10本公司在加强自身技术开发的同时，将积极跟踪各国际大公司的同类最新产品、最新技术应用情况，充分做好市场调研工作，结合公司自身的特点，采取积极的应对措施，其中本次募集资金投资项目——技术中心扩建项目将对进一步增强本公司科研开发能力产生重要的积极作用。2、对于行业风险的对策化妆品属日用消赞品，我国的化妆品市场潜力很大，发展迅速，前景广阔，目前人均消费水平于国际水平相比差距很大。公司将抓住