货币市场运作实验教程

货币市场运作实验教程张自力著广东金融学院货币市场运作（实务篇）广东金融学院金融系张自力2006年9月票据市场同业拆借市场短期债券市场大额可转让存单市场货币市场基金市场我国货币市场的构成示意图货币市场票据承兑市场票据贴现市场票据转贴现市场票据再贴现市场转贴现买断市场转贴现回购市场再贴现买断市场再贴现回购市场网上拆借市场网下拆借市场银行间债券买断市场银行间债券回购市场图—1我国货币市场构成示意图票据承兑市场票据贴现市场票据转贴现市场票据再贴现市场转贴现买断市场转贴现回购市场第一篇票据市场我国现行的票据包括银行汇票、商业汇票、银行本票和银行支票四种，除了商业汇票为远期票据外，其余三种均为即期票据。因此，只有商业汇票可以进行票据的贴现、转贴现业务，行使交换和转让职能，它构成了我国货币市场下票据市场子市场中交易的主体。一、商业汇票的概念商业汇票是基于合法的商品交易背景而产生的票据，它是买卖双方之间根据交易合同约定的各要素条件，而开具的反映债权债务关系并到期清偿的票据。二、商业汇票的主要特点1、设权凭证２、要式凭证４、无因凭证３、可流通凭证设权凭证商业汇票权利义务的顺利履行首先需要以书面形式界定债权债务人各自的责任与权利，商业汇票就是一种以到期后支付一定金额为标的的债权凭证。要式凭证商业汇票作为债权债务支付凭证，必须具备必要的规范形式与内容。可流通凭证通常商业汇票上所载明的权利可经过背书转让的方式自由流通。无因凭证持有人在行使商业汇票权利时无需证明其取得汇票的原因。三、商业汇票的相关规定1、商品交易合同背景必须真实有效2、商业汇票票面要素完整规范3、对商业汇票付款期限的规定商业汇票付款期限自出票日起按日计算，并在汇票上记载具体的到期日。商业汇票的付款期限最长不得超过6个月。如属分期付款，应按合同规定，一次签发若干张不同期限的汇票。壹佰捌拾万元整4商业承兑汇票出票日期年月日（大写）第号全称全称账号账号付款人开户银行行号收款人开户行行号千百十万千百十元角分出票金额人民币（大写）汇票到期日交易合同号码本汇票已经承兑，到期无条件支付票款承兑人签章承兑日期年月日本汇票请予以承兑于到期日付款出票人签章10×17.5公分（专用水印纸蓝油墨，出票金额栏加红水纹）2汇票号码5524367贰佰捌拾万元整361合格的商业汇票票面内容要素应包括：１、票面注明“商业承兑汇票”或“银行承兑汇票”的字样；２、到期无条件支付的委托；３、确定的金额，汇票金额大写用文字表示，小写用阿拉伯数字填写，两者要做到完全一致；５、出票日及到期日；４、收、付款人的名称、账号及其开户银行名称和行号；６、出票人、承兑人签章；７、注明交易合同号码，便于存查。实验1商业汇票的承兑业务1．1实验准备1．1．1商业汇票承兑的知识点一、商业汇票承兑的分类商业汇票承兑的分类商业承兑汇票银行承兑汇票按照承兑人的不同图1．1．1—1商业承兑汇票的分类二、汇票承兑的特别说明承兑人进行汇票承兑的基本要求需在汇票正面记载“承兑”字样和承兑日期并签章不得附有条件．（否则视为拒绝承兑）图1．1．1—2商业承兑汇票的承兑要求三、商业承兑汇票商业承兑汇票是指由银行以外的付款人承兑的商业汇票，即债务人作为汇票的承兑人，在汇票上签章并承兑，承诺于汇票到期日支付票款的汇票。商业承兑汇票可以由付款人签发并承兑，也可以由收款人签发交由付款人承兑。商业承兑汇票的要求①在商业承兑汇票中，所谓的“收款人”、“付款人”是指交易双方当事人而不是汇票当事人。按照一般票据规定，商业承兑汇票的出票人应是卖方（交易中的收款人）或买方（交易中的付款人）；承兑人应是买方，付款人应是买方；收款人应是交易中的卖方。②在交易活动中，债权人签发向债务人索取票款的汇票，由债务人在票面上注明承认到期付款的“承兑”字样并签章，从而承担付款的责任，债权人同时也获得付款请求权。③付款人拒绝承兑的，必须出具拒绝承兑的证明。④商业承兑汇票由付款人出票并承兑的应分别在“出票人签章”处和“承兑人签章”处签章。商业承兑汇票的样版参见示样1．1．1—1壹佰捌拾万元整商业承兑汇票出票日期贰零零伍年零陆月零捌日（大写）第号全称上海市XX公司全称重庆市XX公司账号XXX-XXX-XX账号XXX-XXX-XX付款人开户银行中行上海市XX办事处行号4XXXX收款人开户行农行重庆市XX办事处行号3XXXX千百十万千百十元角分出票金额人民币（大写）￥180000000汇票到期日贰零零伍年零捌月零捌日交易合同号码XXXX本汇票已经承兑，到期无条件支付票款承兑人签章承兑日期2005年6月10日本汇票请予以承兑于到期日付款出票人签章A00136533007XX00000000示样1．1．1—1商业承兑汇票四、银行承兑汇票银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人（承兑申请人）向开户银行申请，经银行审查同意承兑并出具以承兑申请人为出票人的汇票。银行承兑汇票的要求①汇票一经银行承兑，银行将成为汇票的主债务人，担负着到期无条件付款的义务。②银行承兑汇票的实质上是银行向承兑申请人所提供的银行信用。③银行办理承兑后，一方面成为汇票的主债务人，另一方面又成为承兑申请人的债权人，当承兑申请人不按协议履行交存票款的义务时，银行则按规定有权对其执行扣款。④银行承兑汇票到期时，不管承兑申请人有无足够存款，承兑银行都必须无条件地履行支付责任，而对垫付部分则视同逾期贷款向承兑申请人记收罚息，至还清为止。示样1．1．1—2银行承兑汇票被背书人被背书人背书人签章年月日背书人签章年月日（贴粘单处）示样1．1．1—3商业承兑及银行承兑汇票背面（背书转让的示样）五、关于汇票背书转让的说明1、背书是指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的汇票转让行为。出票人在汇票上记载“不得转让”字样的，汇票不得转让。2、汇票凭证不能满足背书人转让记载事项需要的，可以加附粘单，粘附于票据凭证上。粘单上的第一记载人，应当在汇票和粘单的粘接处签章。3、汇票以背书转让形式将汇票权利授予他人行使时，必须记载背书人名称。4、以背书转让的汇票，背书必须连续。（这是指汇票第一次背书转让的背书人应是汇票上记载的收款人，前次背书转让的被背书人是后一次背书转让的背书人，依次前后衔接，最后一次背书转让的被背书人是汇票的最后持票人）5、背书不得附有条件。背书时附有条件的，所附条件不具有汇票上的效力。6、背书人以背书转让汇票后，即承担保证其后手所持汇票承兑和付款的责任。六、承兑银行的权利与义务承兑银行的权利有权要求申请人提供买卖双方签订的商品购销合同，并对其真实性交易汇票的使用对象和汇票记载的内容进行审查。有权按照自身的信贷管理有关规定，对申请人的资信状况等进行调查和评估，按规定有权要求申请人交存一定比例的保证金和提供其他形式的抵押和担保。无论承兑申请人是否符合承兑条件，银行均有权根据其自身业务的发展状况及内部管理的有关规定，决定是否予以办理承兑。银行有权按照票面金额的一定比例向申请人收取承兑手续费对于持票人利用蒙蔽、欺骗手段取得票据行使权利，或要求银行承担兑付责任时，银行有权对其进行抗辩。当承兑申请人在汇票到期日未能交足票款备付时，银行有权根据承兑协议对其进行扣款，并对尚未扣回的承兑金额按一定标准计收罚息。图1．1．1—3承兑银行的相关权利承兑银行的义务汇票一经银行承兑，银行将成为汇票的主债务人，当银行承兑汇票到期时，不管承兑申请人有无足够存款，承兑银行都必须无条件地履行支付责任。图1．1．1—4承兑银行的相关义务1．1．2汇票承兑的业务流程（以银承汇票承兑为例）一、业务概述银承汇票的承兑是指申请人向银行提出承兑申请，承兑银行在指定期无条件支付确定金额给收款人或持票人的确认承诺行为。二、客户需提供的资料客户申请承兑需向银行提供的资料企业法人营业执照、企业法人代码证书、税务登记证，贷款证（卡）及密码法定代表人身份证和身份证复印件法定代表人授权委托书受托人身份证复印件经审计的上年度及近期财务报表公司章程和董事会决议（三资企业和股份制企业）担保或抵押材料承兑申请书商品交易合同和有关货物发运单据图1．1．2—1银承汇票承兑客户应提供的资料三、基本业务流程银行受理申请，并按有关规定进行审查、审核企业提出承兑申请，并在银行开立保证金帐户。落实担保、低压及公证手续。签署银行承兑协议，企业在银行存入足额保证金，银行为其办理承兑手续承兑汇票到期，申请企业存入足额保证金兑付。承兑申请人业务经办部门审查部门审批部门风险控制部门承兑申请审批签订协议出具银承汇票票款支付条件初审1、合同/单据2、资产负债表／损益表提出申请并提供有关资料客户信用评报后，填制承兑审批书办理银行承兑协议签订手续出具承兑汇票，并将有关材料交申请人收取手续费落实担保手续将承兑协议及相关材料交会计部门通知客户审查同意上报同意审批是否将接收承兑协议并管理有关材料督促承兑申请人，将足额票款存入承兑行，保证承兑行到期的支付审核协议是否图1．1．2—3银行办理汇票承兑各部门的程序及关系图示样1．1．3—1银行承兑协议1．2实验项目1．2．1实验目标1、了解汇票承兑申请办理的基本程序，及所需要的相关资料。２、掌握汇票承兑审核要求、风险防范控制等制度要求。３、掌握银行与客户间汇票承兑协议的规范填写要求。1．2．2实验的要点提示１、审核承兑贸易背景的真实性，确保票据业务合规。应注意以下一些审查要点：２、加强保证金账户管理，防范承兑到期兑付风险。３、严格对申请客户的授信调查。1．2．3实验操作练习３练习１练习２实验2商业汇票贴现业务2．1实验准备2．1．1商业汇票贴现业务的知识点一、商业汇票贴现的基本概念商业汇票的贴现是指商业汇票的合法持有人，在票据到期前为了获取票款，由持有人向金融机构贴付一定的利息后，以背书方式所作的票据转让。二、商业汇票贴现的基本特征商业汇票贴现的特征仅限于未到期的商业汇票持有人必须通过合法的方式取得汇票转让汇票，须贴付利息持票人转让汇票，须做背书转让图2．1．1—1商业汇票贴现业务的特征2．1．2商业汇票贴现的业务流程2．1．2．1银行承兑汇票贴现流程一、业务概述银行承兑汇票贴现是指银行承兑汇票的持有人在汇票到期日前，为了取得资金，通过贴付一定利息将票据权利转让给银行的交易行为。客户需提供的资料企业法人经营执照、企业法人代码证书、税务登记证、贷款证（卡）及密码法人代码身份证和身份证复印件法定代表人授权委托书及受托人身份证复印件贴现申请书及贴现凭证商品交易合同及增值税发票等能证明贸易背景真实的资料复印件图2．1．2．1—1银承汇票贴现客户应提供的资料二、银行承兑汇票贴现业务流程图贴现申请人（持票人）贴现银行承兑银行②⑥⑤③①④图2．1．2．1—2银承汇票贴现业务流程三、业务流程说明1、贴现申请人在贴现银行开立结算账户，提出贴现申请，提交相关资料；填写贴现申请书，并在贴现申请书上签章。2、贴现银行对贴现资料进审查，答复。经办的客户经理进行审查（内容详见图1．1．2．1—3），确认其贸易背景真实及相关资料的合法、合规。3、贴现银行就贴现票据向其承兑行发出承兑查询；4、银行收到承兑行答复，审查无误后，经办的客户经理填制贴现凭证并在申请书和贴现凭证上签名，同时计算贴现利息和实付金额，然后由业务部门负责人进行审批签名。由相关风险管理部门进行复审，会计部门核息无误后最后由主管领导在申请审批书上签字，通知有关部门划款。5、办理贴现手续，发放贴现款项；6、票据到期贴现银行向承兑银行办理托收。客户经理审查的内容审查贴现资格条件和贴现资料，并妥善保管资料对汇票的真伪进行初审实施查询图2．1．2．1—3客户经理对贴现资料及汇票审查的具体内容四、关于查询的特别说明：1、网上查询。2、委托查询。3、实地查询。4、查复书附在审批书后。五、关于计息的特别说明1、贴现利息计算公式：贴现利息=票面金额×贴现期限（天）×日利率实付贴现金额=票面金额-贴现利息2、贴现期限=贴现日至票据到期日（算头不算尾）。承兑人在异地的要另加3天的划款日期，贴现到期日遇节假日顺延。（到期日若是在周五则计息天数不另加，在周六则加2天，在周日加1天）