金元惠理-保障房8号专项资产管理计划推介材料

终身服务永续传承终身服务永续传承金元惠理-保障房8号专项资产管理计划推介材料深圳高德财富管理有限责任公司2013.12终身服务永续传承特别提示公募基金子公司是由证监会批准设立，受到证监会的严格监管。和公募基金子公司业务相关的法规主要有：2012年9月26日颁布的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》；2012年11月1日正式实施的《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》；公募基金子公司的资产管理计划产品拥有独立的托管银行和破产保护，充分保障财产的安全。《办法》中明确规定，通过公募基金子公司发行的资产管理计划，受到破产隔离的保护。监管机构：基金子公司由中国证监会监管，每个基金专项资管计划均须向中国证监会报备。信托公司由中国银监会或各地银监局监管，部分特定业务（如房地产业务）信托计划须向中国银监会或各地银监局报备或报批。终身服务永续传承风险提示专项资产管理计划不承诺保本和最低收益，材料提及预期收益率均不代表任何承诺；专项资产管理计划适合具有一定的投资风险，适合风险识别、评估、承受能力较强，且符合《资产管理合同》要求的合格投资者；投资人应当以自己合法所有的财产认购资产管理计划，不得非法汇集他人资金参与认购。终身服务永续传承金元惠理-保障房8号项目背景情况国务院总理李克强2013年9月25日主持召开国务院常务会议，修订政府核准投资项目目录，决定再取消和下放一批行政审批事项，部署进一步加大力度推进保障性安居工程建设。会议指出，这是各级政府的“硬任务”，是必须向人民兑现的“硬承诺”，也是促消费、调结构的有效举措；会议提出，要加快制定城镇住房保障条例，规范和促进保障性住房建设、管理和运营，稳定人民群众对“住有所居”的预期。国务院：大力推进保障房建设终身服务永续传承目录1、资产管理计划概况2、盐城建湖概况3、融资方简介4、担保方简介5、应收账款简介6、还款来源7、金元惠理、高德财富公司简介8、附件—资产管理业务资格证书终身服务永续传承1、资管计划基本要素项目名称金元惠理保障房8号专项资产管理计划项目类别特定的多个客户特定资产管理计划交易对手建湖县开发区建设投资有限公司计划规模不超过人民币1.2亿元存续期限1年（满9个月可提前结束）交易方式资管计划以募集的委托资金通过受让建湖开投对建湖县政府享有的人民币6亿元的应收款债权，并由建湖开投按期回购。资金用途用于建湖县回迁安置房建设项目投资者收益•300万元以下：9.5%/年•300万元以上：10%/年收益分配到期一次分配本金和收益风控措施•建湖县城市建设投资有限公司为建湖开投的债务提供连带责保证。•建湖县城市建设投资有限公司以其持有的建湖开投100%股权提供质押。•建湖县人大做出决议，建湖县财政局做出承诺将债务纳入财政预算。•建湖开投发债所获资金监管，优先归集至我司监管账户用于还款。终身服务永续传承1、资管计划交易架构图金元惠理-保障房8号专项资产管理计划建湖开投经营收入建湖城投公司支付代建项目回购价款连带责任担保认购分配收益合格投资者盐城市建湖县财政局按约定回购应收账款金元惠理资产管理设立管理建湖开投公司100%股权质押人大决议、财政承诺函终身服务永续传承2、盐城市简介盐城（Yencheng），著名的东方湿地之都，淮剧的发祥地，是江苏省面积最大的市。市域面积1.7万平方公里；其中市辖区面积1779平方公里，人口161.5717万人（亭湖区90.4417万，盐都区71.1300万）。2012年全市完成地区生产总值3316亿元，增长12.7%,总量居全省第七位。在全面实施江苏沿海大开发国家战略向纵深化推进和落实长三角一体化国家战略这两大叠加战略机遇下，去年完成财政总收入突破800亿元,其中公共财政预算收入312.8亿元，增长16.3%,增幅居全省第三位；2012年全市城镇居民人均可支配收入25867元,增长13.2%;农民人均纯收入11898元,增长13.2%.“县域经济领跑苏北”。终身服务永续传承2、盐城市建湖县简介建湖县地处苏北平原，其城市定位为：江苏省北部沿海新兴中等城市，水乡生态园林城市，石油装备、节能电光源产业基地。在区位条件上，建湖县作为长三角地区后花园和沿海开发战略的基地，辐射上海、南京及连云港三大区域中心城市，具有较强的后发优势。根据财政部国库司公布的《财政统计摘要2012》，建湖县在“2011年县财政收入前100名”排名中列第67位。终身服务永续传承2、盐城市建湖县简介终身服务永续传承2、建湖县地方综合财力2011-2012年建湖县地方综合财力情况（单位：万元）项目2012年度2011年度一般预算收入329,366282,508其中：税收收入271,563198,032非税收入57,80384,476上级补助收入207,970176,079其中：返还性收入17,06916,732一般性转移支付收入85,64955,496专项转移支付收入105,252103,851政府性基金收入177,758171,083预算外收入28,04346,177地方综合财力743,137675,847一般预算支出532,899445,750政府基金支出194,319181,949预算外支出28,19247,001一般预算收入/一般预算支出61.81%63.38%终身服务永续传承2、建湖县地方综合财力主要指标2012年2011年2010年金额增长率%金额增长率%金额增长率%地区生产总值（亿元）324.4712.7288.7712.923913.5第一产业增加值（亿元）42.139.638.4110.434.789.96第二产业增加值（亿元）154.3511.7138.1319.2115.919.7第三产业增加值（亿元）127.9912.9112.2414.188.2813.5规模以上工业增加值（亿元）130.7316.1110.116.1102.3216.2社会消费品零售总额（亿元）108.4514.695.169.179.7919.3出口总额（万美元）28,09339.220,00034.815,9587.4存款余额（亿元）232.8116.8199.3418181.2926贷款余额（亿元）171.8623.9138.7427.8112.324.8终身服务永续传承2、建湖县地方综合财力2011-2012年盐城市各区县财政总收入及增长率情况（单位：亿元）地区2012年度2011年度财政总收入增长率财政总收入增长率东台市110.6026.00%87.8030.20%大丰市100.4316.90%85.9137.60%建湖县68.3911.10%61.5951.70%阜宁县66.074.80%63.0747.50%射阳县62.9921.70%51.7644.20%亭湖区602.80%7033.10%盐都区54.990.70%78.948.50%滨海县53.443.10%51.8247.90%响水县30.37-17.00%36.5944.80%盐城市789.4312.70%706.1642.80%终身服务永续传承3、融资方—建湖开投简介建湖县开发区建设投资有限公司是建湖县国有资产投资经营公司出资成立的国有经营性公司，建湖县国有资产投资经营公司持有发行人100%的股权。建湖县国有资产投资经营公司是由建湖县人民政府国有资产监督管理办公室举办设立的国家事业单位。建湖开投主要从事建湖县开发区内基础设施项目的建设和土地一级开发业务。2010年-2012年，建湖开投分别实现主营业务收入23,845.07万元、62,661.48万元和55,830.75万元。建湖开投作为建湖县城市基础设施建设的重要经营实体，得到了建湖县政府的大力支持。经鹏元评定，建湖开投的长期主体信用等级为AA。终身服务永续传承3、融资方—建湖开投简介2012.12.312011.12.312010.12.31货币资金17,753,554.3575,108,465.4376,556,753.48应收账款1,030,967,123.00526,845,545.58122,407,763.50预付款项534,581,311.44386,922,586.67244,598,066.20无形资产1,198,071,263.331,240,211,000.00719,433,000.00资产总计5,170,850,877.903,242,053,330.731,896,894,638.67短期借款10,000,000.0015,000,000.0015,000,000.00预收账款468,196,927.06258,004,087.7978,846,271.30其他应付款657,546,467.45253,933,597.5081,399,036.55长期借款70,000,000.00-20,000,000.00实收资本200,000,000.00200,000,000.00200,000,000.00未分配利润545,494,581.11335,869,756.07138,417,415.03负债和所有者权益总计5,170,850,877.903,242,053,330.731,896,894,638.67终身服务永续传承3、融资方—建湖开投简介项目2012年2011年2010年流动比率2.883.045.10速动比率2.112.403.14资产负债率26.28%20.11%13.06%应收账款周转率0.541.161.93存货周转率0.481.130.40流动资产周转率0.150.320.21固定资产周转率358.812,643.951,310.17总资产周转率0.110.190.13毛利率16.84%24.51%25.20%净利率41.67%35.06%58.92%净资产收益率6.10%8.48%8.52%总资产收益率4.50%6.78%7.41%终身服务永续传承4、担保方—建湖城投简介建湖县城市建设投资有限公司是建湖县城市基础设施建设领域资产规模最大的国有企业，其主要职能是承担建湖县城市基础设施的投资、融资、建设、运营和管理任务，公司主营业务包括土地整理、有线电视服务、水务运营、酒店餐饮和保障房建设等。截至2012年12月31日，公司资产总额为75.7亿元。终身服务永续传承4、担保方—建湖城投简介项目2012年2011年2010年货币资金25,746.5613,728.1325,200.44其他应收款267,915.90214,957.69190,748.33固定资产合计161,557.5973,277.6171,107.93无形资产299,355.74222,843.83216,517.31资产总计757,595.57530,193.58505,237.07短期借款5,600.002,000.005,900.00其他应付款101,826.1727,852.2684,131.80预提费用495.4998.3263.52长期借款85,800.0049,200.0012,000.00股本200,000.00200,000.00200,000.00未分配利润38,345.6721,779.9919,448.38负债和股东权益总计757,595.57530,193.58505,237.07终身服务永续传承5、应收账款简介应收账款介绍：本资产管理计划募集资金，受让建湖开投对建湖县人民政府享有的6亿元应收款债权，并由建湖开投按照约定回购。金元惠理资管与建湖城投签署《保证合同》，约定由建湖城投为建湖开投履行回购义务提供连带责任保证。盐城市建湖县财政局已出具承诺函，承诺将资产管理计划项下的债务纳入相应年度的财政预算。盐城市建湖县人大常委会已出具决议，决议将资产管理计划项下的债务纳入相应年度的财政预算。终身服务永续传承6、还款来源第一还款来源：为建湖开投的经营收入及发行债券所获资金。注：长城证券已经于2013年为建湖开投申报了企业债，现在江苏省发改委已取得转报函，国家发改委对于回迁安置房采用快速审批，会签批