搜索
2009-05-051主要学习内容上一讲2009-05-052项目生命周期三个时期投资前期项目建设期生产运营期九个阶段机会研究阶段(项目设想)初步可行性研究阶段(项目初选)详细可行性研究阶段(项目拟定)评估与决策阶段(项目评估决定)谈判签约阶段项目设计阶段施工安装阶段项目试运行阶段投产营运阶段项目三个时期或九个阶段本课程讨论的问题发生在2009-05-0531.投资2.项目A.可行性研究–概述投资与项目的基本概念流动资产:指能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产。流动资产按占用形态分为:现金、短期投资；应收及预付款项、存货资产的概念2009-05-055togainprofits获取利润投资的含义从事购置和建造固定资产(如,买房、建厂)；购买和储备流动资产(如,有价证券、股票）的经济活动,这种活动必须运用资金;因此,投资一词既用来指特定的经济活动；又用来指特种资金的运作.Capitalfund资本金Businessactivitiesaftersometime2009-05-056投资的实质资金循环周转实现增值的过程要依次经过三个阶段；相应采取三种不同的职能形式,使其价值达到增值；并在最后又回到原来的出发点进行新一轮的运动,开始新的循环过程。资金的循环运动示意图资金的货币形态资金的生产形态资金的商品形态产生附加增值的资金货币形态进入下一轮扩大规模的循环阶段1阶段2阶段3返回2009-05-057投资的分类直接投资是指将资金直接投入投资项目的建设;或用资金购置以形成固定资产和流动资产的投资。直接投资按性质不同可分为固定资产投资和流动资产投资。间接投资则是投资者通过购买有价证券，以获得一定预期收益的投资；按其形式，主要可分为股票投资和债券投资。2009-05-058建设项目投资：指货币转化为固定资产(资本)的过程.可分为直接投资和间接投资前者是以货币投入企业,取得一定利润;后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券,间接参与企业的利润分配2009-05-0592.什么是项目？A.可行性研究–概述2009-05-0510典型项目示例1诸葛亮草船借剑目标：时限：成本：特征：10万只箭；10天--立下军令状3天就行;20只船、每只船上几个草人和一些鼓手;一次性、独特性.项目2009-05-0511建造一座大楼、一座工厂或一座水库;举办各种类型的活动:如，一次会议、一次晚宴、一次庆典等;新企业、新产品、新工程的开发;进行一个组织的规划、规划实施一项活动;进行一次旅行、解决某个研究课题.在当今社会中，一切都是项目，一切也将成为项目.—美国项目管理专业资质认证委员会主席PaulGrace典型项目示例2项目2009-05-0512项目的概念自从有了人类，人们就开展了各种有组织的活动。随着社会的发展，有组织的活动逐步分化为两种类型：一类是连续不断、周而复始的活动，人们称之为“运作”(Operation)，如企业日常的产品的生产活动；另一类是临时性、一次性的活动，人们称之为“项目”(Project)，如企业的技术改造活动、一项环保工程的实施。项目2009-05-0513项目与作业的比较项目2009-05-0514项目涉及的因素明确界定的工作范围具体的目标开始日期预定的有限资源结束日期临时组织一次性工作沟通团队精神项目项目2009-05-0515国际上建设项目的生命周期机会研究阶段建议书被批准初步可行性研究阶段初步研究报告批准则立项新的项目设想投入运营阶段详细可行性研究阶段详细研究报告批准谈判和签约阶段竣工验收合格项目试运行阶段施工安装结束施工安装阶段项目设计阶段完成设计联合国工业协会的工业项目管理机构将一个项目的发展周期分为3个时期和9个阶段。项目评估与决策阶段批准项目建设工程项目前期工作建设期营运期2009-05-0516投资项目：是指在一定的约束条件下，具有明确目标的一次性开发建设任务。项目的三个发展时期分为：1.项目投资前期2.项目建设期3.生产营运期←本课程讨论的内容2009-05-0517项目评估?投资项目前期工作,包括:↓机会研究↓可行性研究↓项目评估初步可行性研究详细可行性研究2009-05-0518项目决策前的工作第二讲可行性研究-FeasibilityStudy2009-05-0519项目建设决策前的主要工作机会研究-OpportunityStudy初步可行性研究-Pre-feasibilityStudy详细可行性研究-Detailed-feasibilityStudy项目评估决策–ProjectEvaluation&DecisionMaking2009-05-0520项目建设前期的主要工作?机会研究–寻找投资机会机会？！•机会面前，人人均等?；机会是成功的必备因素,它只与有眼光的人结缘;创业者具有准备状态的头脑,也和创业的知识与能力有关;•有时机会对此人是很好的机会,对他人却难以成为机会.寻找机会、把握机会和创造机会是企业家创业的基本能力2009-05-0521SomuchMoney!–whattodotomakebiggermoney?BankSaving?RunaBusiness?Buyshares?Do机会研究tolookforabestchance编制项目建议书机会研究?Investproperty?Ordosomethingelse…2009-05-0522ToInvestxx%bankloanoror投资建议toruna…项目建议书中给出机会研究2009-05-05234.项目建设前期的主要工作?机会研究的定义•机会研究就是为投资项目1.分析投资动机2.鉴别投资机会3.论证投资方向2009-05-05244.项目建设前期的主要工作?机会研究的定义机会研究分一般机会研究特定项目机会研究.2009-05-0525•是投资机会选择的最初阶段；•项目投资者或经营者收集和整理大量信息资料；•并对此加以分析、研究和比较选择，从错综复杂的情况中鉴别投资和发展机会；•确定项目的投资领域。4.项目建设前期的主要工作?一般机会研究的定义2009-05-0526一般机会研究的分类•一般需要做1.地区机会研究2.部门行业机会研究3.资源机会研究4.项目建设前期的主要工作?2009-05-05271.地区机会研究分析所处特定地区的地理位置、自然特征、人口;地区经济结构，经济发展状况及地区进出口结构等状况。选择投资或发展方向。鉴别指定地区的各种投资机会。问题:若你有xxx万,让你回家乡投资,你会做什么？4.项目建设前期的主要工作?这里-我的家乡！投资什么项目最合适、并能取得最高的效益？2009-05-05282.部门机会研究分析所指定的部门特征、投资者或经营者所处部门的地位和作用增长情况、能否做出扩展等;项目的方向性选择;鉴别某个指定部门的各种投资机会。问题：你将如何分析、决策所选择的行业?4.项目建设前期的主要工作?有多少人会来买我的锅?别家同行都是怎么做？2009-05-05293.资源机会研究通过分析某种资源的分布状况、资源储量、可利用程度、已利用状况、利用的限制条件等信息.寻找项目机会,识别利用某种自然资源或工农业产品为基础的投资机会.问题:你家乡的那些特有资源能给你带来财富吗?4.项目建设前期的主要工作?能长期以较便宜的价格拿到这些铁皮吗?2009-05-0530地区机会研究、部门行业机会研究、资源机会研究需要提供以下信息和数据作为研究的依据①地区经济发展及产业结构预测；②地区社会发展现状及预测;③有关法律法规；④部门发展情况及增长率；⑤进出口结构及趋势分析等。4.项目建设前期的主要工作?2009-05-0531•在一般机会研究确定了项目发展方向或投资领域后，再做的进一步、更深的调查研究；•经过方案分析筛选，将项目投资意向转变为概略的项目提案和投资建议；•从若干个有投资机会的项目中迅速而经济地做出抉择，进而编制项目建议书.4.项目建设前期的主要工作?特定项目的机会研究2009-05-05324.项目建设前期的主要工作?特定项目机会研究主要包括以下几个方面：市场研究：•着重于从宏观的角度把握市场的总体走势及动态，对已选定若干项目意向进行市场调查和市场预测；•概略了解与项目意向相关的需求例如，要确定某种新型建筑材料的市场需求和供应情况，就需要分析与这类新建筑材料相关的建筑业的发展趋势与现状。2009-05-05334.项目建设前期的主要工作?特定项目机会研究主要包括以下几个方面：项目设想的外部环境分析：•研究分析与项目设想有关的外部环境；例如产业政策、税收政策、金融和财政政策等各项具体政策的鼓励与限制;及有关的其他政策等。2009-05-05344.项目建设前期的主要工作?特定项目机会研究主要包括以下几个方面：项目投资者或承办者的优劣势分析：•分析项目投资者或承办者实施经营选定的项目意向具有哪些优势和劣势，它们的劣势能否在一定条件下转化为优势；•也可以先通过寻找项目发展投资的“机会”和存在的“问题”；•再分析如何将其存在的“问题”转化为投资“机会”的途径，然后再进行优劣势的评价。2009-05-0535本内容小结主要介绍了机会研究的基本概念以“投资建设项目”为出发点,介绍了“机会研究”的定义和“一般、特定”这两个研究阶段“机会研究”的分类和各个不同研究工作的功能机会研究：为工程建设项目的投资方出建议,在一定的地区和部门内,以自然资源和市场调查为基础,寻找最有利的投资机会包括：一般机会研究和特定项目机会研究2009-05-05364.项目建设前期的主要工作?②初步可行性研究又称预可行性研究，是介于机会研究和详细可行性研究之间的研究阶段;在进行资料详尽、研究深细、数据准确、结论明确的详细可行性研究前，一般要求先作初步研究；对项目和可能的方案进行审定，为详细可行性研究奠定基础。2009-05-0537IftoInvestinawayof+$xxxxxx.xxbankloan70%runahotel10%buystocks初步可行性研究20%+bankloanbuyahouseCanthisearnbigmoney?2009-05-05384.项目建设前期的主要工作?初步可行性研究初步可行性研究的定义：通过对拟建项目进行初步估计，包括估计项目的规模、需要多长时间完成?需要多少人力、物力资源?需要多少资金，且能否筹集到足够的资金?项目财务上是否有利可图、经济上是否可行?对机会研究所选择的项目进一步分析论证以确定拟建项目的投资必要性。2009-05-05394.项目建设前期的主要工作?初步可行性研究初步可行性研究的目的：a)判别项目投资的必要性和可能性?拟建项目是否有前途有必要作进一步研究?b)是否有些关键性的技术或其他问题需要解决?c)还需要做哪些职能或辅助研究？实验室研究、中间研究、深入的市场研究。2009-05-05404.项目建设前期的主要工作?初步可行性研究初步可行性研究的范围:不是所有的项目都需要进行初步可行性研究;直接进行详细可行性研究花费较多、费时较长,若最终又判定项目不可行时,则造成较大的损失;∴对机会研究所选择的较大或较复杂的项目,如果所掌握的基础数据对项目目标的可实现性的判断仍感不足时,应进行初步可行性研究。小项目一般只作详细可行性研究2009-05-05414.项目建设前期的主要工作?初步可行性研究初步可行性研究的内容:与详细可行性研究基本相同，但深度较浅主要包括：a)项目目标及功能定位；b)市场需求分析预测；c)项目建设地点选择；d)项目方案构思；e)项目建设方案初步论证。2009-05-0542本内容小结主要介绍了初步可行性研究的基本概念以“投资建设项目”为出发点,介绍了“初步可行性研究”的定义、范围、目的和内容.初步可行性研究：对项目和可能的方案或对机会研究所选择的项目进一步分析论证；以确定拟建项目的投资必要性；为详细