中登深圳分公司结算业务知识介绍

深市结算业务知识介绍中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司|结算业务部ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited1目录ONTENTSC1资金结算业务概述2结算路径管理业务3交收要点与实务4资金存提款服务231资金结算业务概述基本概念|基本原则|结算模式41.1基本概念——什么是结算？清算(Clearing)：按照确定的规则计算证券和资金的应收应付数额的行为。交收(Settlement)：根据确定的清算结果，通过转移证券和资金履行相关债权债务的行为。结算基础51.1基本概念——结算参与人与结算银行经中国结算核准，在本公司设立和管理的电子化证券资金结算系统内，直接参与本公司组织的证券、资金清算交收业务的证券公司、商业银行和其他合格机构。结算参与人结算银行经中国结算核准，具有证券资金结算业务资格和相关业务和技术系统的商业银行。中国结算在19家结算银行开立资金结算账户结算参与人在中国结算开立结算备付金账户61.2结算业务基本原则中国结算结算参与人客户一级结算二级结算法人结算分级结算货银对付证券公司、托管银行取得中国结算结算参与人资格，以法人名义集中在证券登记结算公司开立证券和资金交收账户，其所属交收范围的业务的交收均通过该类法人账户办理。证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。分户管理对于自营、经纪、融资融券业务，分别通过相关结算备付金账户办理证券资金结算。依据：《证券登记结算管理办法》（2009）、《客户交易结算资金管理办法》（2001）、《关于对证券公司结算备付金账户进行分户管理的通知》（2004）71.3结算模式交收周交收周期结算模式三维度是否担保交收周期清算方式8逐笔全额清算双边净额清算1.3结算模式——是否担保多边净额清算是否担保非担保交收任何一方结算参与人发生违约，另一方结算参与人自行承担对手方违约风险，交收过程宣布终止，由双方自行解决，中国结算不承担违约责任。担保交收中国结算作为共同对手方(CCP),成为买方的卖方和卖方的买方，承担担保交收责任。任何一方结算参与人违约，中国结算仍将履行对未违约结算参与人的交收义务。中国结算清算第三方清算9多边净额中国结算将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券/资金予以冲抵轧差，计算出该结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券/资金的净额中国结算按特定品种、特定顺序逐笔完成交收，结算参与人多笔应付应收证券/资金不做轧差处理，同一笔交易不拆分交收清算方式双边净额中国结算对交易双方之间达成的全部交易的金额进行轧差，交易双方按照轧差的净额进行交收的交收方式目前仅质押式报价回购业务采用双边净额方式进行清算逐笔全额1.3结算模式——清算方式101.3结算模式——交收周期交收周期T+0（股票质押式回购、优先股协议交易等）实时（RTGS业务：不符合净额结算标准的公司债、私募债、资产支持证券的交易）T+1（A股、场内基金、优先股集中交易、债券质押式回购交易）T+2（TA开放式基金）T+3（B股）T+N+1（代收代付）交易双方在交易日（T日）后多长时间完成与交易有关的证券、资金交收RTGS，是“一种特殊的T+0”11常见品种及业务清算方式是否担保资金交收周期A股；基金（封闭式基金、LOF）；优先股集中交易；国债、地方政府债、政策性金融债、可转债；双边挂牌的公司债、企业债、分离债、公募可交换债；债券质押式回购；国债分销（T日日末对证券进行过户或记账，于T+1日进行资金记账）多边净额担保T+1ETF交易、单市场股票ETF申赎的份额、现金替代、货币ETF申赎份额、货币ETF申赎现金。（T+1日末同时办理证券及资金的交收）T+1单边挂牌的公司债、企业债、分离债、公募可交换债；私募债、私募可交换债券、证券公司次级债、资产支持证券等交易；债券质押式协议回购（品种为资产支持证券、私募债、证券公司次级债等）等逐笔全额非担保RTGS权证行权、约定购回、可转债转股、可交换债券换股、证券发行及债券分销（国债分销除外）、现金申购债券ETF、现金申购黄金ETF等T+1股票质押式回购、债券质押式协议回购（品种为国债、地方政府债、政策性金融债、公司债、企业债、可分离债等）；优先股协议交易；T+0质押式报价回购双边净额T+1（两批次）ETF退补资金、ETF现金差额、跨市场ETF申赎现金替代、跨境ETF赎回现金替代、货币ETF收益分派、现金赎回的债券ETF赎回资金、黄金ETF赎回第三方清算非担保T+N+1（T+N为本公司收到清算数据并转发日）注：本表格仅展示部分业务结算模式，更多业务结算模式详见《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南》（——法律规则——清算与交收——深圳市场）122结算路径管理业务相关概念|结算路径|相关实务132.1相关概念•结算路径–指本公司根据结算参与机构的申请，为确定交收责任归属而设定的结算关系。结算路径包含证券账户、交易单元、托管单元、结算账户等要素及其对应关系。•证券托管单元：–简称托管单元，是指结算参与机构取得结算参与人资格后，向本公司申请的用于托管投资者股份、参与本公司登记结算业务，并接受本公司管理及服务的基本单位。•结算账户–包括证券结算账户和资金结算账户–资金结算账户：•包括结算备付金账户以及与其关联的结算保证金账户、费用账户等。资金结算账户为10位编码（后6位为结算账号）。•结算账号，指本公司根据结算参与机构的申请，为其分配的用于设置结算路径，清分资金清算数据的6位数字编码。–证券结算账户•即结算参与人证券交收账户，是指结算参与人向证券登记结算机构申请开立的用于证券交收的结算账户。142.2结算路径架构结算参与人结算账户托管单元交易单元证券账户交易报盘单位记录证券持有及其变动情况的基本单位承担交收责任152.2结算路径证券账户交易单元托管单元结算账户结算参与人证券公司客户结算账户客户托管单元客户交易单元客户证券账户自营结算账户自营托管单元自营交易单元自营证券账户融资融券结算账户融资融券专用托管单元融资融券专用交易单元1客户信用交易证券账户融资融券专用交易单元2客户信用交易证券账户证券公司托管结算账户基金托管单元1基金交易单元1基金证券账户基金交易单元2基金证券账户基金托管单元2证券公司客户、自营、融资融券业务证券公司基金托管业务证券公司---结算参与人162.2结算路径证券账户交易单元托管单元结算账户结算参与人商业银行托管业务QFII托管业务商业银行---结算参与人商业银行托管结算账户基金托管单元1基金交易单元1基金证券账户基金交易单元2基金证券账户基金托管单元2券商资管托管单元1券商资管交易单元券商资管产品证券账户券商资管托管单元2商业银行QFII结算账户QFII托管单元QFII证券账户债券自营业务上市商业银行债券结算账户债券专用托管单元债券交易单元债券证券账户172.3相关实务•结算路径相关实务–（通过深交所会员专区）开通交易单元•结算路径内涵–维护交易单元到结算账号的关联关系选择自身结算的，根据用途填报拟关联的结算账号……，结算公司为申请人主动设置与交易单元相同号码的托管单元–证券公司开通经纪、自营、融资融券业务交易单元……非自身结算的，填报拟关联的托管单元与承担结算的结算参与人名称，流程后续转至指定结算参与人处，由结算参与人填写结算账号。–证券公司开立托管人结算的资管产品所用的交易单元……实务中，中国结算为参与人按业务类型（经纪、自营……）分配结算账号，结算账号与结算账户具有固定关联关系，结算参与人设定结算路径时，申报结算账号代替申报结算账户。结算账号与结算账户存在固定关系，例如650001与B001650001。建立起交易单元000001与650001的结算路径关系后，关于资金结算，A股业务通过B001650001结算，B股业务通过B201650001结算，港股通业务通过B301650001结算1、交易单元开通182.3相关实务证券资金结算业务电子平台（结算参与机构管理平台）深圳证券结算综合通信平台（D-COM）业务资料申报查看结果指令发送查看结果数据交互数据交互结算参与人2、证券资金结算业务电子平台192.3相关实务–通过该平台，深圳结算参与机构可以办理业务资料申报、新建D-COM、开通结算业务、结算账户相关信息维护、资金询证、参与人信息查询等业务。19结算业务电子平台（参与机构管理平台、BPM平台）深市业务资料申报新建D-COM网关清算数据抄送开通结算业务交易单元业务结算账户销户用户信息维护通知公告其他功能大额提款预报资金询证银行账户申报邮件、短信提醒设置自主行权个税划转参与人信息查询2、证券资金结算业务电子平台的功能202.3相关实务业务办理依据•《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南》•深圳证券资金结算业务电子平台用户手册（结算参与人版）20指南/手册作用性质《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南》哪些业务可以办（囊括所有业务的办理，未上网业务按此办理）业务指导深圳证券资金结算业务电子平台用户手册（结算参与人版）网上业务如何办业务操作2、证券资金结算业务电子平台的功能212.3相关实务交收预警短信风险事件短信业务情况短信21待交收资金不足（尚未支付金额大于0）可选择收取短信的时间点资金透支、质押券欠库等存提款情况T+0非担保交易情况（RTGS除外）流程提醒短信业务到达、催办、办理进度、办理结果3、短信提醒服务开通方式：见《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南》1.5.2短信提醒业务222.3相关实务224、结算银行联络人查询232.3相关实务23–服务对象：通过托管人的结算的特殊机构投资者，例如基金管理人、保险公司、资产管理公司、全国社保基金理事会等–数据抄送范围：股份类：SJSDZ、SJSGF、SJSFX、LOFJS、ZSMX、SJSKS；明细类：SJSMX0、SJSMX1、SJSMX2、SJSJG、SJSFW–服务开通：•深交所交易单元开通流程中，中国结算将通过结算参与机构管理平台主动触发数据抄送子流程，推送给交易单元使用人及其结算参与人。在交易单元开通流程结束前，交易单元使用人通过子流程确认D-COM客户号等信息完成数据抄送的申请，不需再单独发起数据抄送流程。•未能通过子流程完成数据抄送的，登录电子平台单独发起（以托管单元为单位）数据抄送流程5、数据抄送服务介绍242.3相关实务–方式一：通过SJSZJ.DBF中季度结息数据中的“证券代码”字段查看本金来源科目。如B401账户产生的利息，该字段下信息为：B401。–方式二：通过D-COM终端的资金明细查询、结息凭证查询功能查看“收款行号”字段查看本金来源科目。B401账户利息字段为B401。246、查看季度结息数据的本金来源253深圳市场交收要点交收时点|交收顺序|指令交收|关联交收|交收实务263.1交收时点注：深交所场内业务：指通过深圳证券交易所系统申报的业务。注意：★结算参与机构应当确保相应结算备付金账户在最终交收时点有足额资金用于完成当日日末交收。★本公司以最终交收时点的结算备付金余额为准进行交收处理和实施结算风险管理措施，超过最终交收时点汇入结算备付金账户的资金将不被作为当日交收资金。273.2交收顺序——仅使用综合结算备付金账户综合结算备付金账户（B001XXXXXX,以下同）担保交收业务非担保交收业务T-1日质押式报价回购T-1日交易类非担保交收业务（含公司债、企业债分销）发行类业务T日交易类非担保交收（成交先后顺序）T日回购类非担保交收（股票质押式回购和债券协议回购，成交先后顺序）代收代付业务283.2交收顺序——同时使用综合和非担保账户担保交收业务发行类非担保交收业务综合结算备付金账户非担保交收账户（B009XXXXXX,以下同）T-1日质押式报价回购T-1日交易类非