易居克尔瑞XXXX中国房地产标杆企业研究报告

中国房地产标杆企业研究报告陈啸天中国房地产业协会市场委员会副秘书长2013年4月2©克而瑞（中国）信息技术有限公司版权所有www.cric.com/ker目录当前阶段，中国房地产企业十种发展模型中国典型房企最新发展格局Part2Part13©克而瑞（中国）信息技术有限公司版权所有www.cric.com/kerPART1中国典型房企最新发展格局4©克而瑞（中国）信息技术有限公司版权所有www.cric.com/ker42013年一季度中国房地产企业销售金额TOP50排行企业名称成交金额1万科地产410.02中海地产383.03保利地产310.04绿地集团260.05恒大地产185.06碧桂园180.07华润置地170.08世茂房地产142.09万达集团137.010绿城中国115.011富力地产107.012融创中国105.013龙湖地产102.014远洋地产100.015金地集团82.016招商地产80.017雅居乐75.018华夏幸福70.019九龙仓69.020保利香港66.0排行企业名称成交金额21中信地产63.022和记黄埔62.023新鸿基地产58.024中航地产57.525越秀地产57.026新世界中国52.027中粮集团51.028首开股份50.029融侨集团48.030复地集团46.031宏立城45.0金融街45.033佳兆业44.5中国铁建44.535旭辉集团42.0荣盛发展42.0滨江集团42.038金科集团41.039雅戈尔40.040中国中铁39.5排行企业名称成交金额41阳光城39.042金辉集团38.0香江国际38.044路劲基建35.0蓝光实业35.0合景泰富35.047建业地产34.048方兴地产33.049新城控股32.550厦门国贸32.0单位：亿元数据说明：1、企业范畴：主营业务在中国内地的房地产开发企业。2、项目属性：本榜单成交数据为商品房数据。同时，不考虑项目权益划分问题。3、数据来源：涉及的销售金额及销售面积均为合同签约备案数据。4、时间跨度：此次榜单各项数据若不作特殊说明，其统计时间段均为2013年1月至2013年3月。榜单发布5©克而瑞（中国）信息技术有限公司版权所有www.cric.com/ker52013年一季度中国房地产企业销售面积TOP50排行企业名称成交面积1万科地产352.02绿地集团325.03恒大地产305.04中海地产299.05保利地产284.06碧桂园260.07华润置地139.08世茂房地产126.09万达集团117.010华夏幸福100.011宏立城96.012龙湖地产90.013富力地产88.514荣盛发展74.015远洋地产70.516雅居乐69.017金地集团63.018保利香港62.019招商地产55.520绿城中国55.0排行企业名称成交面积21中信地产54.0九龙仓54.023融创中国53.024旭辉集团52.525建业地产48.026金辉集团47.527中国铁建46.028蓝光实业42.0世纪金源42.030佳兆业41.0中国中铁41.032新城控股39.033新世界中国38.5金科集团38.535复地集团38.036越秀地产37.037首开股份34.038阳光城33.0盛高置地33.040融侨集团32.0排行企业名称成交面积41和记黄埔30.0合景泰富30.0中渝置地30.044路劲基建29.0中南建设29.0金融街29.047香江国际26.0首创置业26.049厦门禹洲25.050恒基兆业24.0单位：万平方米数据说明：1、企业范畴：主营业务在中国内地的房地产开发企业。2、项目属性：本榜单成交数据为商品房数据。同时，不考虑项目权益划分问题。3、数据来源：涉及的销售金额及销售面积均为合同签约备案数据。4、时间跨度：此次榜单各项数据若不作特殊说明，其统计时间段均为2013年1月至2013年3月。榜单发布6©克而瑞（中国）信息技术有限公司版权所有www.cric.com/ker6集中度：楼市回暖利好销售，龙头房企集中度稳步上扬2013年一季度销售金额全国TOP10企业市场份额达到14.88%，较2012年一季度同期上升了0.6个百分点；TOP20企业相较去年同期，更有1.03个百分点的上升，集中度的上升则表明龙头房企从市场回暖中获益更大。在销售面积上，龙头房企表现更胜一筹。2013年一季度TOP10企业与TOP20企业市场份额同比分别为10.19%和13.38%，分别增加了2.1与2.35个百分点。2013年一季度2012年一季度2011年一季度TOP10企业14.88%14.28%15.06%TOP20企业20.45%19.42%20.09%2013年一季度2012年一季度2011年一季度TOP10企业10.19%8.09%8.38%TOP20企业13.38%11.03%10.58%表：上榜企业销售金额集中度表：上榜企业销售面积集中度备注：集中度=入榜企业销售金额（或面积）/统计局公布的全国商品房销售金额（或面积），一季度全国商品房销售金额（面积）是根据2013年前2月与前3月销售数据的增长速度来预测。资料来源：CRIC，中国房地产测评中心7©克而瑞（中国）信息技术有限公司版权所有www.cric.com/ker7门槛：入榜门槛跨越式增长，TOP20金额门槛同比翻番销售金额方面，2013年一季度TOP10企业入榜门槛为115亿元，同比增长74%；前十房企销售金额门槛首度进入百亿，宣告房企入榜门槛的跨越式提升。TOP20企业的入榜门槛为66亿元，同比翻番；巧合的是66亿元正是去年一季度TOP10的入榜门槛，表明今年以来，受益于政策空档期及市场回暖因素，龙头房企积极销售去存化，推动整体业绩的上扬。销售面积方面，TOP10入榜企业销售面积进一步确认了房企业绩提升的迅猛，从2012年的56万平方米上升至100万平方米，同比增长54%。TOP20企业入榜门槛从去年39万平方米上升至55万平方米，同比上涨41%。图：2013年一季度房地产企业销售排行榜门槛对比图（单位：亿元、万平方米）资料来源：CRIC，中国房地产测评中心115666633TOP10ToP20销售金额入榜门槛2013年一季度2012年一季度100555639TOP10ToP20销售面积入榜门槛2013年一季度2012年一季度8©克而瑞（中国）信息技术有限公司版权所有www.cric.com/ker8格局：保利、绿地强势进入，第一梯队加速扩容销售金额方面，今年一季度，第一梯队房企数量达到4家，保利、绿地强势进入；从销售均值来看，第一梯队表现抢眼，341亿元远超去年同期246亿元。由于150-200亿元房企过于集中，第二梯队均值不及去年；从龙头企业表现来看，万科、中海与保利一季度业绩均超过了300亿元，万科以410亿元再夺冠，中海、保利分别以383亿元及310亿元紧随其后。销售面积方面，梯队分布出现明显变化，第一梯队房企数量达到6家，不仅比第二梯队房企数量多出2家，而且是去年同期的三倍，第三梯队的房企数量也由7家增加至14家；从销售均值来看，除第二梯队销售面积均值同比下降外，其他梯队均小幅上升；从龙头企业表现来看，万科再登面积榜榜首，绿地则以325万平方米销量超过恒大，仅次于万科。表：2013年一季度房地产企业销售业绩梯队格局表资料来源：CRIC，中国房地产测评中心级别2013年一季度销售金额排行榜（亿元）2012年一季度销售金额排行榜（亿元）范围企业个数均值范围企业个数均值第一梯队200亿以上4341200亿以上2246第二梯队100-200亿10134100-200亿2151第三梯队50-100亿146450-100亿1067第四梯队50亿224050亿3623级别2013年一季度销售面积排行榜（万平方米）2012年一季度销售面积排行榜（万平方米）范围企业个数均值范围企业个数均值第一梯队150万以上6304150万以上2228第二梯队100-150万4120100-150万3142第三梯队50-100万146750-100万765第四梯队50万263550万38269©克而瑞（中国）信息技术有限公司版权所有www.cric.com/ker9注：人民币兑港元汇率8.13领军：万科稳居榜首、中海、保利紧随其后企业2013年一季度销售金额2012年一季度销售金额同比2012年销售金额占2012年比重万科集团41031032%141220%中海地产38320983%111518%保利地产310148109%101715%万科地产中海地产保利地产坚持以刚需为主流产品的同时，对大户型产品实行降价，实现了高周转，取得预期的效果，中海地产以383亿元位居紧随其后，同比增幅达到83%。企业以其充足的土地储备、全面的产品线和全国化的推广力度，使企业一季度保持较快的增长势头。2013年一季度销售额410亿元，再度领衔榜首，相较2012年一季度310亿元同比增长32%。2013年一季度，万科产品结构合理，绝大多数产品是144平米以下户型，各大区域发展均衡，受调控影响较小，预计今年将加大推案和营销力度。坚持高周转策略，以一二线城市为中心，向三四线城市辐射的全国化战略坚持以刚需产品为主的销售策略，获得了310亿元的销售业绩，与去年同期相比增长了109%，成功占据金额榜第三位。表：2013年一季度万科地产、中海地产、保利地产销售金额（单位：亿元）2013年一季度，政策调控加速房地产行业洗牌，万科地产、中海地产以及保利地产优势愈加明显，以傲人的业绩展示其领军地位。10©克而瑞（中国）信息技术有限公司版权所有www.cric.com/ker2013年一季度，部分传统大型房企表现突出，这些房企的实力历来为业内所认可，但今年年初他们所表现出的高增长性、业绩爆发力、产品创新性等使其在诸多龙头房企中较为显眼。大企：碧桂园、富力业绩猛增，世茂创新引领行业碧桂园世茂房地产富力地产一季度的销售业绩接近150亿元，已达到去年全年销售业绩的30%以上企业在去年发起的一系列变革卓有成效，包括营销团队换血、重组区域级及以下的中层管理人员队伍，调整组织结构、实现权力下放等，使企业经营效率得到大幅提高，项目快速去化。世茂房地产一方面调整产品结构以适应市场需求，另一方面对产品进行创新提高附加值。2013年的销售目标为620亿元，增幅达30%；碧桂园今年一季度的销售额已达180亿元占去年全年销售总额的近四成，同比大幅增长194%；全民营销策略是碧桂园业绩快速提升的原因之一，另一方面碧桂园在成熟区域适当下放拿地权限的做法也使企业对市场的灵敏度提升，从而实现快速开发、快速销售。一改近两年的低靡，一季度销售业绩表现良好，107亿的销售额占去年全年的三成多近几年来通过一系列的战略调整，企业渐入佳境，重新进入业绩的上升通道。同时，在市场回暖的背景下，富力于一二线城市拥有的优质土地储备价值得以显现，预计未来企业在住宅方面的销售业绩还将持续增长。2013年一季度碧桂园、富力地产、世茂房地产销售金额（单位：亿元，%）2013年一季度碧桂园、富力地产、世茂房地产销售金额（单位：亿元，%）企业名称2013年一季度销售金额2012年一季度销售金额同比2012年销售金额占2012年比重碧桂园18061194%47638%世茂房地产14270103%46131%富力地产1076662%32233%资料来源：CRIC，中国房地产测评中心11©克而瑞（中国）信息技术有限公司版权所有www.cric.com/ker2013年一季度，部分处于迅速成长的中型企业展现出跳跃性的市场表现，凭借日趋完善的全国化主要地区布局、专注的产品定位和合理的企业战略调整，成功赢得了市场关注度。潜力：旭辉上市后增长强劲，越秀、复地潜力巨大越秀地产旭辉集团复地集团今年一季度增长强劲，销售金额达42亿元，同比增幅高达166%；作为一家刚上市不久的内资房企目前处于高速成长阶段。公司已经实现全国化布局，在长三角、环渤海、中西部三个区域