包商银行五年战略规划项目

A4rb_standard_band_east–20100701–donotdeletethistextobject!1FinancialHoldingReport.pptx北京，2011年2月25日包商银行五年战略规划项目综合化经营研究报告A4rb_standard_band_east–20100701–donotdeletethistextobject!Thisdocumentwascreatedforourclient.Theclientisentitledtouseitforitsowninternalpurposes.ItmustnotbepassedontothirdpartiesexceptwiththeexplicitpriorconsentofRolandBergerStrategyConsultants.Thisdocumentisnotcompleteunlesssupportedbytheunderlyingdetailedanalysesandoralpresentation.©2010RolandBergerStrategyConsultantsThisdocumentwascreatedforourclient.Theclientisentitledtouseitforitsowninternalpurposes.ItmustnotbepassedontothirdpartiesexceptwiththeexplicitpriorconsentofRolandBergerStrategyConsultants.Thisdocumentisnotcompleteunlesssupportedbytheunderlyingdetailedanalysesandoralpresentation.2FinancialHoldingReport.pptx内容页码1.我国金融控股发展态势研究42.包商银行金控发展路径分析282.1.信托312.2.基金452.3.保险562.4.租赁742.5.证券912.6.担保116A4rb_standard_band_east–20100701–donotdeletethistextobject!AmsterdamBahrainBarcelonaBeijingBerlinBrusselsBucharestBudapestCasablancaChicagoDetroitDüsseldorfFrankfurtHamburgHongKongIstanbulKyivLisbonLondonMadridMilanMoscowMunichNewYorkParisPragueRigaRomeSãoPauloShanghaiStuttgartTokyoViennaWarsawZagrebZurichRolandBergerStrategyConsultants1.我国金融控股发展态势研究A4rb_standard_band_east–20100701–donotdeletethistextobject!4FinancialHoldingReport.pptx金融控股公司的概念与金融混业经营紧密联系，当前中国的概念与国际定义完全一致国际视野中国视野金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业提供服务的金融集团——1999多元化金融集团联合论坛——2001欧盟发布《金融集团审慎监管统一指引》金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业提供服务的金融集团——2003中国银监会、证监会、保监会《在金融监管方面分工合作的备忘录》国内外金融控股公司概念比较资料来源：罗兰•贝格分析A4rb_standard_band_east–20100701–donotdeletethistextobject!5FinancialHoldingReport.pptx国际上，金融控股模式主要分为美国式的分业型和德国式的全能型国外典型的金融控股模式分业型（美国模式）•银行与其他金融机构及商业部门相互分离的“分离银行”体制•金融控股公司和各金融子公司都是独立法人，各子公司从事不同的金融业务，子公司之间要建立“防火墙”防范风险•以美国为代表的金融控股公司制，主要代表国家包括加拿大、英国和日本等全能型（德国模式）•全能型金融模式下，金融业务混合、交叉经营，即实行业务的混业•虽然禁止全能银行在统一法人的名义下开展保险业务，但是，全能银行可以通过与银行关系密切的保险公司经营保险业务•以德国为代表的金融控股制，主要代表国家包括荷兰、奥地利、瑞士、法国等欧洲大陆国家资料来源：罗兰•贝格分析同一法人多个法人A4rb_standard_band_east–20100701–donotdeletethistextobject!6FinancialHoldingReport.pptx国内具有金融控股公司特点的集团可以分为5大类：综合类、银行系、保险系、证券系及产业系，均采用独立法人的模式国内金融控股集团形成演进和主要模式银行系保险系证券系产业系综合类•平安集团•银河金融控股有限责任公司•首创集团•中信集团、光大集团•中国银行•工商银行•建设银行内部组合•将集团内部的各项国内外的金融机构相互组合，形成金融控股集团拆分再整合•将集团内部的金融机构拆分出来，通过内部整合，重新组建新的金融控股公司兼并收购•在主业不断发展的基础上，独立或联合其它机构收购国内其他银行金融机构，形成金融控股公司资料来源：罗兰•贝格分析A4rb_standard_band_east–20100701–donotdeletethistextobject!7FinancialHoldingReport.pptx银行成为金控公司的主要目的在于提升营运规模，节省成本并分散风险资料来源：内部数据及访谈；罗兰•贝格分析•节省成本–共享基础营运设施与后台支持系统，降低成本，提高效率和服务标准化2•分散风险–各业务具不同的周期波动特征与不同相关性，一揽子的业务组合可以分散风险，在金融危机中具有更强的抗风险能力3•增加收入–在金融脱媒的趋势下，获得非银行本业的金融业务收入，以及更高的净资产回报率–利用银行庞大的渠道，为现有客户提供更丰富的理财产品，提高银行收入–借助渠道优势，帮助控股的非银行金融机构扩大销售收入1A4rb_standard_band_east–20100701–donotdeletethistextobject!8FinancialHoldingReport.pptx金融脱媒趋势加快，银行在资产/负债产品方面对客户的吸引力不断下降，银行通过控股其他金融机构，可以弥补客户流失造成损失•资产方面，金融脱媒导致贷款比重下降–随着资本市场金融工具的不断丰富，企业通过股票和债券发行等直接融资比例越来越高•负债方面，金融脱媒导致存款吸引力下降–证券、保险、基金公司及私募基金的兴起，加之高企的通货膨胀，导致银行储蓄吸引力下降•银行通过控股证券、保险基金等公司，获得金融脱媒所引起的流失向这类公司的收入，对冲金融脱媒对银行的不利影响说明银行业的金融脱媒趋势股票筹资额债券筹资额新增贷款余额1）债券筹资额不包含政府债券、央票；股票筹资额为上市公司境内外筹资总额；2009年数据为截至09年10月数据资料来源:各银行年报；罗兰·贝格分析3%8%9%22%7%7%11%14%22%8%14%11%10%14%19%18%16%15%14%20%33%27%28%31%15%94%92%85%92%93%96%86%82%80%71%60%76%81%82%74%61%62%58%63%63%6%6%4%4%6%1%4%5%2%2%6%19971731996121995113%19948199383%1992540%19902009199120086662200715619981550200520062620042720033420022320011720009199910直接融资与间接融资（1990-2009，千亿元）1）1增加收入A4rb_standard_band_east–20100701–donotdeletethistextobject!9FinancialHoldingReport.pptx银行通过向其他金融领域进军，获得额外收入各金融行业的收入和ROE比较[亿元,%,2009年]分析05101520253035ROE收入808,0002,0001,0000证券担保1）信托财险寿险基金银行1）担保行业收入和ROE均为2008年数据2）金融租赁行业收入数据无法获得，2010年9月末ROE为12.0%•除银行业务以外，寿险、财险和证券业务亦可创造相对较高的收入贡献•基金业务虽然带来收入不高，但其股权回报率却在众多金融领域中遥遥领先，在2009年达到33%，是银行业务的3倍左右另外，证券、寿险和信托业务亦拥有相对较高的收益率•由于基金、证券、保险和信托业务可以额外带来更高的收入或收益率，这些金融领域已逐步成为商业银行追逐的目标•商业银行混业经营是行业发展的大趋势各金融行业收入和收益分析资料来源：银监会年报，中国证券协会2009数据，中国保险年鉴，担保行业发展报告罗兰贝格分析支持A4rb_standard_band_east–20100701–donotdeletethistextobject!10FinancialHoldingReport.pptx1增加收入此外，银行通过开展交叉销售，共享客户和渠道资源，提升整体收入主要客户群零售—大众市场零售—高所得个人中小企业大企业可包含在产品组合内的产品存款帐户•支票帐户加提款机•私人银行帐户，拥有专属的客户经理•计息存款帐户•现金管理帐户信贷•忠诚度计划信用卡•以不动产作抵押的信用额度•白金信用卡•设备租赁•贸易融资•公司信用卡•准备信用额度•筹资/发行债券人寿保险•全方位人寿保险•教育计划•定期寿险•团体寿险规划•健康保险•团体/员工寿险•健康保险产险•租户保险•房屋保险•汽车保险•产险•责任险•设备保险•負债保险投资/债券•指数型共同基金•中介帐户•研究建议•特定市场/产业基金•员工投资计划•中介关系•投资•员工投资计划针对共同客户群可提供的可交叉销售的产品-举例客户可以在一家银行选择不同的金融产品，加快资金流动速度，使客户资源配置达到最大化，同时也拓展了商业银行自身生存发展空间。提供“一站式金融服务”已经成为趋势资料来源：罗兰贝格分析A4rb_standard_band_east–20100701–donotdeletethistextobject!11FinancialHoldingReport.pptxDocument花旗集团通过协调各业务板块间的信息和渠道资源，实现了跨板块交叉销售银行板块•存款•抵押•信用卡•私人银行•交易金融•企业金融资产管理板块•投资基金–市场基金–板块基金•信托管理证券板块•经纪和交易•保证金融•IPO保险板块•寿险和健康险–个人客户–团体客户•财产险和意外险–个人客户–团体客户跨板块交叉销售举例：花旗集团业务板块交叉销售支持资料来源：罗兰贝格分析A4rb_standard_band_east–20100701–donotdeletethistextobject!12FinancialHoldingReport.pptx平安集团的交叉销售已经为各业务线贡献了非常可观的收入支持通过交叉销售获得的新业务-2009年产险业务•保费收入企业年金业务•受托业务•投资管理业务信托业务•信托计划银行业务•公司业务存款(年日均余额增量)•公司业务贷款(年日均余额增量)•信用卡(万张)(人民币百万元)金额563562367156502509788124渠道贡献占比(%)14.57.57.44.510.45.256.5提供网上''一账通''管理工具,客户可以使用单一接口购买和管理所有平安集团的产品提供与管理其他第三方账户的接口