证券概念及证券与有价证券的区别

精编WORD文档下载可编缉打印下载文档，远离加班熬夜证券概念及证券与有价证券的区别篇一：论证券与股票的联系与区别摘要随着经济的发展，人民生活水平的提高和消费能力的增加，投资理财已经成为日益重要的话题。想要投资理财就离不开证券与股票等多种投资方式，大多数人都通过投资股票与证券、债券等来获取收益。2007年美国次贷危机引发的金融危机引起世界范围内的经济动荡和世界金融市场的动荡不安，随着经济全球化和贸易自由化的发展，证券市场与金融风险也随之向全球化发展，次贷危机导致世界各国的经济下滑和股市低迷。证券市场以其独特的方式影响着全球经济，它是资金供求者与资金需求者之间的桥梁，促进各地经济的发展。而股票是证券市场最重要也是最活跃的一部分，在在资本市场上也发挥着重要作用。证券市场从出现开始，就被誉为经济的晴雨表，承担着预测经济的作用，而股票价格在一定程度上能反映出预期的经济增长的状态，因此，股票与证券市场的变化与该国经济息息相关，本文就证券与股票的概念、性质、分类、发行主体、影响等方面来描述两者间的区别。【关键词】证券；股票；性质；分类；区别精编WORD文档下载可编缉打印下载文档，远离加班熬夜目录1定义...................................................31.1证券..............................................31.2股票..............................................32性质...................................................42.1从有价证券所代表的权利性质上分类：.................42.2股票的性质：.......................................43特征...................................................53.1.有价证券的特征:...................................53.2证券市场的特征：................................5精编WORD文档下载可编缉打印下载文档，远离加班熬夜3.3股票的特征：.......................................5（1）不返还性.........................................5（2)风险性............................................5(3)流通性.............................................5(4)收益性.............................................5(5)参与性.............................................53.4股票市场的特征：................................54分类...................................................64.1有价证券..........................................64.2股票..............................................65产生与发精编WORD文档下载可编缉打印下载文档，远离加班熬夜展.............................................75.1证券市场的产生：...................................75.2证券市场的发展阶段..............................75.3股票发展史........................................7结束语...................................................9参考文献................................................101.1证券证券是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。证券学的学科体系是由从不同角度研究证券市场的行为特征及其运行规律的各分支学科综合构成的有机体系，主要包括传统证券精编WORD文档下载可编缉打印下载文档，远离加班熬夜学理论和演化证券学理论两大研究领域。有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人或证券指定的特定主体拥有所有权或债权的凭证。钞票、邮票、印花税票、股票、债券、国库券、商业本票、承兑汇票、银行定期存单等等，都是有价证券。但一般市场上说的证券交易，应该特指证券法所规范的有价证券，钞票、邮票、印花税票等，就不在这个范围了。证券交易被限缩在证券法所说的有价证券范围之内。证券市场价格判断和预测的方法主要有两种：基础分析和技术分析。1.2股票股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票有三个基本要素：发行主体、股份、持有人。股票市场是已经发行的股票转让、买卖和流通的场所，包括交易所市场和场外交易市场两大类别。由于它是建立在发行市场基础上的，因此又称作二级市场。股票市场的结构和交易活动比发行市场（一级市场）更为复杂，其作用和影响力也更大。2.1从有价证券所代表的权利性质上分类：（1）代表一定货币的有价证券（本票、汇票、支票）（2）代表一定商品的有价证券（仓单、提单）（3）代表一定股份的有价证券（股票）精编WORD文档下载可编缉打印下载文档，远离加班熬夜（4）代表一定债券的有价证券（债券）2.2股票的性质：（1）股票是一种有价证券。（2）股票是一种要式证券，股票应记载一定的事项，其内容应全面真实，这些事项往往通过法律形式加以规定。（3）股票是一种证权证券，证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。（4）股票是一种资本证券，股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司自有资本手段，对于认购股票的人来说，购买股票就是一种投资行为。（5）股票是一种综合权利证券，股票持有者作为股份公司的股东享有独立的股东权利。股东权是一种综合权利，包括出席股东大会、投票表决、分配股息和红利等。3.1.有价证券的特征:（1）收益性（2）流动性（3）风险性（4）期限性3.2证券市场的特征：（1）证券市场是价值直接交换的场所。（2）证券市场是财产权利直接交换的场所。（3）证券市场是风险直接交换的场所。3.3股票的特征：（1）不返还性股票一旦发售，持有者不能把股票退回给公司，只能通过证精编WORD文档下载可编缉打印下载文档，远离加班熬夜券市场上出售而收回本金。股票发行公司不仅可以回购甚至全部回购已发行的股票，从股票交易所退出，而且可以重新回到非上市企业。（2)风险性购买股票是一种风险投资。(3)流通性股票作为一种资本证券，是一种灵活有效的集资工具和有价证券，可以在证券市场上通过自由买卖、自由转让进行流通。(4)收益性(5)参与性3.4股票市场的特征：（1）有一定的市场流动性，但主要取决于当日交易量。（2）股票市场只在纽约时间早上的9：30到下午4：00（中国市场为下午三点）开放，收市后的场外交易有限。（3）成本和佣金并不是太高适合一般投资人。（4）完成交易的步骤较多，增加了执行误差和错误。篇二：有价证券的种类有价证券的种类：①按照发行的主体的不同分为：政府证券（eg.中央政府债券，地方政府债券，政府机构债券），金融证券及公司证券②按照证券是否在证券交易所挂牌交易分为：上市证券、非上市证券③按照证券的用途和持有者的权益不同可精编WORD文档下载可编缉打印下载文档，远离加班熬夜分为：货币证券，资本证券（eg.股权证券和债权证券）及商品证券（eg.提单，运货单，购物券）债券的性质：①债券是一种有价证券②债券是一种虚拟资本③债券是债权的表现债券的票面要素：票面价值、到期期限、票面利率及发行者名称。债券的特征：偿还性、收益性、流动性及安全性金融衍生工具的特征：跨期性、杠杆性、联动性金融衍生工具：根据产品形态和交易场所分为：内置型衍生工具、交易所交易衍生工具和OTC交易衍生工具。根据基础工具种类分为：股权类产品衍生工具（以股票或股指为基础工具）、货币衍生工具（eg.远期外汇、货币期货、货币期权等）、利率衍生工具（eg.利率期货、利率期权、利率互换）、信用衍生工具、其他衍生工具（eg.天气期货、政治期货）。根据交易方法及特点分为：金融远期合约、金融期货、金融期权和金融互换等。证券发行市场的概念：又名一级市场或初级市场，是证券发行人向投资者出售证券以筹集资金的市场，是整个证券市场的起点证券发行市场组成和特点：由发行人、投资人和中介人（证券承销商）构成。特点：1、没有固定场所2、没有统一的发生时间证券流通市场的概念：又名次级市场或二级市场，是已发行精编WORD文档下载可编缉打印下载文档，远离加班熬夜证券进行流通转让的市场。、证券流通市场的交易机制：①根据交易时间的连续特点，分为定期交易系统和连续交易系统。②根据交易价格的决定特点，分为指令驱动系统和报价驱动系统场外证券交易市场特征及其划分：是证券交易所以外的证券交易市场的总称，特征：具有组织松散、交易对象广泛及交易灵活多样的特点，可分为柜台市场，第三市场和第四市场。票面价值：又称面值，即在股票票面上表明的金额，用来标明每张股票所包含的资本数额。票面的分类：账面价值：公司净资产即为公司股票的账面价值。清算价值：公司破产或倒闭后进行清算时，每股股票所代表的实际价值。内在价值：股票未来收益的现值，决定股票市场价格。市场价格：交易过程中买卖双方达成的成交价，即市价。债券投资的主要风险表现为：①违约风险：债券发行人不能按期支付利息或偿还本金致使投资者遭受损失的风险。②利率风险：由于利率变动使投资者遭受损失的风险。③购买力风险：通货膨胀致使购买力下降的风险。④流动性风险：投资者短期内无法以合理价格卖掉债券的风险。⑤再投资风险：投资者为实现与购买债券时所确定的收益相等的收益，这些临时现金流（如利息）就必须按照等于买入债券时确定的收益率进行再投资。若必须以较低利率进行再投资，称为再投资风险。若投资精编WORD文档下载可编缉打印下载文档，远离加班熬夜者只购买短期债券而未购买长期债券，就会有再投资风险。债券利率期限结构类型1、正收益率曲线：正常情况下短期债券的利率低于长期债券的利率，债券期限越长，利率越高（在没有通货膨胀压力和非经济衰退时期）2、反收益率曲线：又称下降收益率曲线，表示短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低（一般发生在银根紧缩期，短期资金偏紧造成短期利率急剧上升）3、平收益曲线：不同期限的债券利率相等。4、拱收益曲线：某一时期之前，债券的利率期限结构是正收益曲线，之后却成了反收益曲线。债券利率期限结构理论：1、市场预期理论：又称“无偏差理论”，认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。若预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势，反之亦然。在特定时期内，市场上所有债券都取得相同的即期收益率，即长期债券是一组短期债券的理想替代物。2、流动性偏好理论：不认为长期债券是短期债券的理想替代物，而是存在着流动性溢价（远期利率和未来的预期即期利率之间的差额），期限越长的债券流动性溢价越大，价格风险越高。3、市场分割理论：市场是低效的，分为短期与长期资金市场。资金在两个市场流动可能存在的障碍，投资者和借款人不喜欢转移市场。利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状