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课程内容基金的基本知识基金的分类基金业务操作流程基金的投资技巧家庭理财与基金定投基金的基本知识NorthAmericaSouthAmericaAfricaAsiaEurope基金的基本知识•什么是基金：•证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。•简言之，把你的钱交给别人打理。•特点：•1、集合理财，专业管理。•2、组合投资，分散风险。•3、利益共享，风险共担。•4、严格监管，信息透明。•5、独立托管，保障安全。基金•什么样的人适合投资基金什么样人适合投资基金？•我想投资，但是我不是很清楚应该买什么股票或债券•我不懂金融方面的知识，掌握不了买入、卖出的时间点•我的钱不多，又不懂怎么样分散风险•我很忙，没有时间关注大市，希望找到一个不需要自己费心的资产增值机会•每个月可用来投资的钱不多，除了放在银行，还有什么更好的投资方式买基金的风险大吗基金的基本知识基金的发展概况•基金在发达国家已经有上百年的历史了，最早起源于英国的信托公司。1868年，英国成立了“海外及殖民地政府信托基金“，被称为基金的雏形，例如:东印度公司。•世界上真正意义上的基金是：1924年美国波士顿的”马萨诸塞投资信托基金“第一只开放式基金。我国基金的发展概况•中国基金业真正起步于20世纪的90年代。•1998年3月23，开元、金泰两只封闭式证券投资基金公开发行上市，标志中国基金的发展进入了一个新的历程。•2001年9月，我国第一只开放式基金——“华安创新”诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。基金的基本知识•基金与其他金融工具的区别。基金股票债券银行存款反应的经济关系不同信托关系，是一种受益凭证投资者购买基金份额后成为基金受益人，其基金管理人只是提投资者管理资金，并不承担投资损失风险。所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买后成为公司股东。债券债务关系，是一种，是一种债权凭证，投资者购买后成为该公司债权人。表现为银行的负债，是一种信用凭证，银行对存款者负有法定保本付息责任。所筹资金的投向不同间接投资工具，主要投向股票、债券等直接投资工具，主要投向实业直接投资工具，主要投向实业间接投资工具，银行负责资金用途和投向投资收益与风险不同投资众多有价证券，能有效分散风险，风险适中，收益相对稳健。价格波动大，高风险、高收益价格较股票小，低风险、低收益银行利息相对固定，投资比较安全收益来源利息、股利、资本利得股利、资本利得利息、资本利得利息投资渠道基金管理公司、证券公司、信托、银行代销证券公司债券发行机构、证券公司、银行银行、信用社、邮政储蓄银行基金管理公司和基金托管人•基金管理公司就是合伙投资牵头操作人，是公司法人，资格是经过中国证监会审批•基金公司与其他基金投资者一样是合伙人之一，令一方面由于它牵头操作。每年从大家合伙出资的资产中按一定比例提取劳务费（基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还要帮基金经理收集信息，定期公布基金资产和收益情况。•为了大家合伙出的资金安全，不被基金公司这个牵头人挪用，中国证监会规定，基金资产不能放在基金公司内部，基金公司和基金经理只管交易操作，记账管钱的事找一个擅长此事又信用高人负责，这个角色当然非银行莫属。于是基金资产放在银行建立一个专门账户，由银行管账记账称基金托管。银行劳务费（称基金托管费）从大家合伙出资资产中按比例抽取。基金基本知识购买基金渠道•出于对银行的信任，现在大部分的基金投资者都是通过银行购买基金的。其实，除了银行，还有很多购买基金的渠道，不同的渠道，便利性、费用、提供的服务都有较大的差别。基金的交易原则上是在哪里买在哪里赎回，而且日后如要进行基金转换等操作，也需要通过当时的交易渠道办理。如果你中途要变更交易渠道，则需办理转托手续，造成不必要的麻烦。因此，在投资前充分考虑，从便利性、费用、可获得的服务三个方面来对比，选择一个适合自己的渠道显得很重要。•1．通过银行柜台和网上银行购买基金•银行在大家心目中的信誉极好，直到现在，大部分投资者还是认为在银行购买基金比较放心。对投资者来说，银行最大的优点在于它服务网点多，存取款方便，非常贴近投资者。而且，通过银行购买基金，可面对面地和柜台人员交流，得到帮助和建议。•在银行买卖基金有如下缺点：•（1）需要亲临网点，并且要在工作日规定的时间办理。•（2）银行代销的基金种类有限，不同银行代销的基金种类也不同。投资者如果要购买多只基金，很难在一家银行办妥。•买基金渠道•(3）银行通常不代销一家基金公司旗下的所有基金，这就给日后可能需要的基金转换等业务带来麻烦。•（4）银行基本上都是销售新基金，而且排档期，经常变换。•2．通过证券公司买基金•证券公司也是一个传统的基金代销点，相比银行，它有如下的优点：•（1）专业化的投资理财服务。基金是在证券市场上进行操作的，而证券公司对证劵行情的把握及基金产品的选择最具专业性，能给投资者更合理的建议。•（2）代销基金种类较多，而且方便快捷。大的证劵公司代销的基金品种较多，有点像基金的“超级市场”。而且证券公司一般与基金公司都有实时联网的交易通道，保证了开市期间随到随买，免去预约、排队之苦。更重要的是申购、赎回周期短，便于基民的资金周转，提高资金使用效率。•（3）对于拥有股票账户的投资者来说，通过证券公司，可以在二级市场上买卖LOF基金。•（4）开户临柜一次，电话、网上、柜台委托三种下单方式任意选择，十分方便。购买基金渠道•3．通过基金公司直销中心买基金•基金公司直销分为两种：柜台直销和网上直销。柜台直销是传统的一个销售渠道，以服务VIP客户为主，有专业的服务人员提供咨询服务，而且还可以获得费用上的折扣。网上直销是新兴的一个交易渠道，大部分基金公司均已开设网上直销服务。网上直销主要有如下优缺点。•优点：•（1）网上直销只需要一张银行卡即可，不受地区限制，而且提供24小时全天候服务，非常方便。•（2）由于不用经过代销渠道这一环节，赎回基金后资金可以更快到账。•缺点：•（1）不同基金公司要求的结算卡不同，所以，如果购买多只基金，往往需要为该基金组合办理不同的银行卡。•（2）需要在每家基金公司的网站上开户、交易，购买的基金比较多且涉及多家基金公司时，相对证券公司的交易系统，基金公司直销操作有点费时。•（3）并非所有基金公司都开通了网上直销业务，而且也有一些基金公司直销中心没有费率优惠。•（4）需要支付银联转账费用，现行的标准如下：5000元以下，每笔2元；5000~50000元，每笔3元；50000~100000元，每笔5元；100000元以上，每笔8元。基金投资收益•１．投资基金的收益来源•（1）利息收入：基金投资于债券、商业本票、可转让定期存单或其他短期债券，主要收益是利息。•（２）股利收益：基金投资于股票，这些发行股票的公司在每年年中和年底可能向其股东派发股利，股利收入是基金收入主要来源之一。•（3）资本利得收入：基金在供大于求、价格下跌时购入证券，在需求旺盛、价格高位时卖出证券，所获得的价差就是资本利得收入•2.分红：只要基金进行分红，它的净值是要减去分红的金额的。比如昨天净值是1.50元，如果今天分红除息0.30元/份，那么今天开盘的时候，基金净值就已经变成1.20元，最后收盘的时候如果公布净值是1.25元，就表示今天这个基金实际是涨了5分钱。所以分红并不会给你带来额外的收益，上面这个例子，如果你有100份该基金，如果不分红，今天也涨5分钱的话，你的总资产是100*（1.50+0.05）＝155元；如果分红，则是分红100*0.30＝30元，加上100*（1.20+0.05）＝125元，同样是155元。2.现金分红与红利再投资的区别•现金分红是直接获得现金红利，不用支付赎回费，而且免税，即落袋为安；红利再投资是将所分得的现金红利再投资该基金，即俗称的“利滚利”，这样做既可免掉再投资的申购费，而且再投资所获得的基金份额还可以享受下次分红。•现金分红就是把分红的钱直接打到你的帐户上，你可以得到现金收益，比如上面例子中的30元红利；红利再投资就是把这分到的30元红利再买成基金，按上面的例子就是30/1.25=24份，所以你的基金总份额变成124份，好处是这30元红利再投资的时候，是不需要交申购费的，适合打算长期投资，享受复利收益的投资者，如果选择现金分红，再用红利去买基金，就需要支付申购费了。唯一的问题就是注意基金公司的公告，看红利再投资的净值是以哪天为准，避免自己计算错误。基金申购费计算公式计算公式一、如何计算开放式基金的申购费及申购份额申购费用=申购金额×申购费率申购份额=（申购金额-申购费用）÷T日基金单位净值假如投资者投资50000元认购某开放式基金，假设申购费为2%，当日的基金单位净值为1.1688元，其得到的份额为：申购费=50000×2%=1000元申购份额=（50000-1000）÷1.1688=41923.34份基金的投资与选择计算公式二、如何计算开放式基金的赎回费用及赎回金额赎回费用=赎回金额×T日基金单位净值×赎回费率赎回金额=赎回份额×T日基金单位净值-赎回费用假如投资者赎回50000份基金单位，假设赎回费率为0.5%，当日的基金单位资产净值为1.1688元，其得到的赎回金额为：赎回费用=50000×1.1688×0.5%=292.2元赎回金额=50000×1.1688-292.2=58147.8元三、如何计算基金单位净值单位基金资产净值=（总资产-总负债）/基金单位总数基金的投资与选择月份投资操作2月申购费率1%净值0.994月现金分红每10份0.2元6月赎回费0.5%赎回时基金份额净值1四、如何计算基金投资收益作为投资者，收益有两部分组成一个是分红、一个是差价同时还要考虑，申购和赎回费，这才是真正的受益。例如：投资者投资1000元最终受益申购费用1000*1%=10元申购份额（1000-10）/0.99=1000份现金分红（1000/10）*0.2=20元赎回费用1000*1*0.5%=5元赎回金额1000*1-5=995元收益率（995+20-1000）/1000=1.5%基金的分类依据运作方式的不同特殊（创新）型基金根据法律的形式不同依据投资风险与收益不同依据投资对象的不同14253分为：封闭式基金、开放式基金分为：股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金分为：系列基金（伞形基金）、保本型基金、交易所开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、QDII基金分为：成长型、收入型和平衡型基金。分为：契约型基金、公司型基金。基金的分类•1.依据运作方式不同•（1）开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；•你和我一共出了100元钱给李四投资之后，李四是行家，1个月就变成了150元钱，张三听说就眼红了，说“我也要加入，我出60元”！可我们的100份基金现在已经值150元了，每份相当于1.5元，所以张三的60元就只能买到40份基金，当然每份的价值是1.5元。这样我们的基金就变成了你的60份＋我的40份＋张三的40份，一共140份。每份1.5元，总价值1.50X140份=210元，正好等于张三后出的60元+我们俩的150元，谁也不吃亏。而李四所管理的基金规模变成了140份。象这种基金的规模是可以变化的基金就是所谓的开放式基金了，在现实中，我们去银行可以直接买到的基金都属于开放式基金，你每买一份，基金公司管理的规模就增加一份。基金分类•（2）封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单。•你和我一共出100元请李四帮忙