战略性改制分析报告

ALLPKU-xxxx咨询报告xxx公司战略性改制分析报告北大纵横管理咨询公司项目组二〇〇四年四月ALLPKU-xxxx咨询报告重要说明本报告为中期汇报，所有意见均非最终结论本报告旨在对公司的战略与管理进行诊断，不针对任何部门和个人ALLPKU-xxxx咨询报告北大纵横公司工作范围项目启动会、内部研讨会、资料分析问卷调查：发放2000份，回收率89%现场访谈：访谈xx\xx项目部全面访谈：123人，文字资料10余万字管理诊断改制方案组织结构母子公司管理人力资源方案设计辅助实施启动时间2004年3月21日周期xx天战略规划分析主要成果主要活动战略问题分析管理问题诊断初步建议改制政策分析ALLPKU-xxxx咨询报告导读战略问题分析管理问题诊断改制调查研究初步建议外部环境战略问题ALLPKU-xxxx咨询报告研究表明，过去20年与未来20年，我国电力消费需求与经济同步持续增长，特别是未来3年增长较快9.7%7.2%8.0%3.9%2.5%4.2%8.3%8.0%11.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%过去20年未来20年未来3年经济增长率能源消费增长率电力消费增长率中国经济与电力消费增长预测资料来源：北大纵横整理ALLPKU-xxxx咨询报告2002年以来，在电力消费中占据70%以上份额的第二产业发展迅猛，尤其是冶金、建材等高能耗产业增速在30%以上，这是我国近期电力需求高速增长的主要原因ALLPKU-xxxx咨询报告根据国家电网公司分析，无论近期与远期，我国新增装机容量仍以火电为主火电61%水电29%核电10%火电71%水电19%核电10%我国近5年装机容量结构预测我国到2020年装机容量结构预测资料来源：北大纵横整理ALLPKU-xxxx咨询报告近年来尽管我国火电装机容量随着用电量增长而持续增长05000100001500020000250009095969798990123456我国近年社会用电量（黄色为国电公司预测数据）亿千瓦时年050001000015000200002500030000350004000045000939495969798990123456我国近10年火电装机容量（黄色为国电公司预测数据）万千瓦年资料来源：北大纵横整理ALLPKU-xxxx咨询报告但是由于国家对电力需求增长估计不足，连续3年停止审批大型火电项目，致使2000年到2002年每年投产机组逐年下降ALLPKU-xxxx咨询报告今后三年我国面临较大区域不同程度的电力短缺平衡富裕季节缺缺电4101205002002800100200300400500华北电网西北电网华东电网华中电网南方电网2003年我国缺电量分布图单位：万千瓦数据来源：金信信托ALLPKU-xxxx咨询报告电力供应不足在华东区域尤其严重ALLPKU-xxxx咨询报告当前，华东地区巨大的用电缺口以及安徽在华东地区火电投资方面所占具的明显优势，使安徽及周边地区一跃成为全国电源建设的最大区域市场之一到2010年，安徽开工新建2000万千瓦，投产1260万千瓦；到2020年再建3500万千瓦。目前，七家电力公司草签4400多万千瓦。至2005年，华东电网需新增发电装机1300万千瓦；浙江提出三个“一千万”目标安徽火电投资优势煤炭资源丰富华东地区电力需求巨大地方政府支持投资成本低环保要求低各大发电商投资形成集群优势资料来源：北大纵横整理ALLPKU-xxxx咨询报告电力紧张导致我国电力投资扭转了1993年来的持续下降趋势。未来两三年将是我国电力投资增长周期中的高峰期，年均增长率将在20%—40%之间ALLPKU-xxxx咨询报告由于电源建设项目具有较强的规划性和两年左右的建设周期，预计我国缺电局面2006年可望得到一定程度的缓解ALLPKU-xxxx咨询报告国家对电力行业的强计划管理使电力建设行业具有很大的波动性1972-2003年年装机容量05001000150020002500727374757677787980818283848586878889909192939495969798990001023投产容量单位：万千瓦资料来源：北大纵横整理ALLPKU-xxxx咨询报告特别是1999年的停建政策给电力建设行业带来了巨大的冲击1998年增长10%，1999工程量下降7%，2000年工程量下降14%！2000年总承包产值下降58%,2001年又下降了10%，企业共有1036人内退。安徽电建一公司总承包产值我国1995-2003年火电工程量0100002000030000400005000060000700008000090000899091929394959697989920002001200220032004万元050100150200250199519961997199819992000200120022003数据来源：《中国电力企业管理》2001（9）ALLPKU-xxxx咨询报告电力消费电力供给电力生产由于电力投资主体对投资成本的日益关注，以及电建行业的竞争，使得电建企业面临的压力日益增大电力行业价值链由于电网的垄断性以及国家对电力建设的强计划管理，电网公司在价值链中占据最为有利的位置，发电公司居后2003年，全国工业企业资产回报率和销售利润率分别为3.5%和5.1%，发电公司分别为7.1%和18.9%，国家电网公司为0.49%和1%电力建设电建设计与施工公司电力公司电网公司机构与居民分包商施工企业设备供应商设计院业主电力建设子行业价值链行业市场化竞争程度高资料来源：北大纵横整理ALLPKU-xxxx咨询报告与此同时，国家对国有企业改革与电力体制改革相关政策的出台，也将对电建企业未来发展产生深远影响•我国国有企业通过重组、联合、兼并、租赁、承包经营、合资、转让国有产权和股份制、股份合作制等多种形式完成体制改革势所必然国企改革•厂网分离•竞价上网•电建企业重组•主辅分离电力体制改革直接影响电力工程建设企业未来发展ALLPKU-xxxx咨询报告精干主业、多元化及跨区域发展成为电建企业谋求长期生存与发展的必然途径，部分企业在业内已走在了前列23浙江1上海2安徽2江苏3福建1北京1天津1河北2内蒙3山西3陕西3河南2黑龙江1吉林1辽宁4新疆1青海1甘肃1宁夏1四川2重庆1云南1广西1广东2江西1湖南1湖北1渐江电建多元化发展，多经企业16家，资产6亿元，从业4000人河北电建一公司定位:国际化的管理加骨干劳务型企业和建设行业引领者山东电建一公司业务发展到印度、省外有粤、闽、桂、滇、苏、沪、疆、宁、晋、豫、蒙、陕资料来源：网上资料ALLPKU-xxxx咨询报告公司当前市场集中于安徽、江苏，随着市场竞争的不断变化，企业未来将会面对越来越多强大竞争对手的威胁2004年公司市场：华电宿州电厂、华能巢湖电厂、国投宣城电厂、铜陵二电厂和马二厂扩建、南京第二热电厂扩建、合肥电厂扩建、平圩电厂扩建等项目市场竞争日趋激烈原因电力投资主体多元化，利益机制将会逐步完善，重利益轻血缘大势所趋电力投资主体跨区域投资，打破了原来的地区投资主体垄断格局，电建企业跨区域运作势在必然目前整体市场需求快速增长促使电建企业无力向传统区域外拓展，市场投资高峰过后电建能力将会明显过剩，竞争将趋激烈ALLPKU-xxxx咨询报告回顾历史，当前的xxx公司经历一番波折之后呈现出良好的发展态势1989年以来xxx公司业务量统计37254797280100002000030000400005000060000700008000090000899091929394959697989920002001200220032004万元当前施工项目：安庆、铜陵、板桥、池州、六安、梅山、坂桥、徐塘当前已签约项目：阜阳、宿州、马二厂扩建当前投标项目：巢湖电厂、宣城电厂、铜陵二电厂、南京二热电、合肥电厂、平圩电厂资料来源：一公司内部资料ALLPKU-xxxx咨询报告但经横向比较，xxxx一公司在业内的排名并不领先2002年全国电建企业排名排名全年自行完成施工产值（万元）劳动生产率（元/人）工程质量优良品率（%）单位名称建筑业总产值单位名称按建筑业计算单位名称分部分项工程计算37上海电力建筑工程公司22660四川电力建设二公司119591安徽电建一公司97.438山西电力建设二公司21996甘肃火电工程公司118048四川电力建设二公司97.339内蒙古电建一公司21381湖北省电建二公司117870江西省火电建设公司9740辽宁电力四公司18017广东省电力一局116428辽宁电力二工程公司96.941上海电力安装第二公司18004四川电力建设三公司113915四川电力建设三公司96.442西北电建第三工程公司17938内蒙古电建二公司112915新疆电力建设公司95.743安徽电建二公司17693西北电建第一工程公司108129广西电力建设公司95.444西北电建第一工程公司17160北京电力建设公司103450云南省火电建设公司95.345青海火电工程公司16934西北电建第三工程公司103320山西电建一公司95.146上海电力安装第一公司16852安徽电建一公司102300青海火电工程公司9547福建第一电力建设公司16705山西电建二公司一分公司101425山西省电建二公司94.748安徽电建一公司16593上海电力建筑工程公司100265山西省电建三公司94.7资料来源：电建协会资料ALLPKU-xxxx咨询报告面对机遇与挑战，确定未来的发展战略成为安徽电建一公司当前最重要的问题电力建设市场持续增长，特别是未来3年增长较快华东地区成为电力建设的重要市场无论近期远期，火电投资是我国电力投资的主体国企改革与电力体制改革给予相关优惠政策国家政策的不确定性带来电力行业的波动性很大电力投资主体对投资建设的要求日益提高区域市场垄断格局逐步打破火电施工企业竞相变革，市场竞争日益激烈其他社会资本将进入市场新一轮建设高潮之后，电建行业面临重新洗牌的可能市场机遇潜在挑战ALLPKU-xxxx咨询报告导读战略问题分析管理问题诊断改制调查研究初步建议外部环境战略问题ALLPKU-xxxx咨询报告业务分析表明，火电施工业务是xxx公司的主营业务，其他业务对企业生存与发展尚未起到支撑作用16593269511075315258145639722.801000020000300004000050000200120022003万元火电施工多种经营xxx公司近3年产值结构其中计算机9800万元、房地产2000万元、皖能1200万元业务结构分析火电施工是收入与利润的主要来源计算机、皖能属于流通业务，以当前的营业收入而言规模很小，利润贡献也较小房地产业务属于短线业务，对企业发展支持小数据来源：一公司内部资料ALLPKU-xxxx咨询报告尽管未来计算机发展速度很快，但由于业务特征所限，难以成长为企业未来主业业务特征从事本区域计算机产品销售2003年收入9800万元，利润不到100万元；2004年预计销售额1.5亿元，利润预测120万元近两年发展较快，销售收入平均增长速度在45%左右销售额利润率不到1%由于该业务市场成熟，竞争激烈，作为行业内大企业的经销商而言发展壮大极为困难业务价值由于该业务缺乏核心竞争优势，难以做大，公司不可能将其做为未来的主要经济增长点进行操作该业务运营较好，能够为公司提供少量利润，企业对其应放开搞活，关注的重点是风险防范数据来源：一公司内部资料ALLPKU-xxxx咨询报告致远租赁公司为主业提供周转材料支持，是主业的辅助业务，外部有一定市场潜力，业务特征从事周转材料租赁服务，有效节约材料成本2003年收入1058万元，其中768万元为内部交易业务规模大小受制于建筑市场行情与固定资产规模业务价值能够为主业提供辅助支持有利于保证项目进度，树立企业品牌形象与主业关联度大，便于改制操作适度增加投入，保证主业运作ALLPKU-xxxx咨询