麦肯锡全球研究院(MGI)：数字全球化：全球流动的新时代

麦肯锡全球研究院（MGI）：数字全球化：全球流动的新时代（一）2016-09-0220世纪快速增长的国际贸易与金融流动自2008年以后就开始趋于平缓或下降。然而全球化趋势并未逆转。相反数字流正大幅增长——在世界范围内传递信息、思想和创新并且扩大对全球经济的参与。世界比以往任何时候更加互联。新兴经济体占全球贸易流动的一半以上，而南南贸易成为增长最快的连接类型。商品与金融流已失去增长动力，但自2005年以来投入使用的跨境带宽增长了45倍以上。据预测，随着商务、信息、搜索、视频、通讯和公司内部网络流量等数字流持续激增，未来五年跨境带宽还将增长9倍。数字平台改变了跨境营商的经济学，降低了国际交往与交易的成本。数据平台创造了全球规模的市场与用户群体，从而为企业提供了庞大的潜在客户基础及接触这些客户的有效方式。通过使用易趣（eBay）、亚马逊（Amazon）、脸书（Facebook）和阿里巴巴（Alibaba）等数字平台与其他国家的客户和供应商联系，世界各地的小企业逐渐成为“微型跨国公司”。即使最小的企业也可以天生成为国际性企业：我们调查的86%的科技型初创企业都会参与某些跨经业务。小企业接触新市场的能力为各地的经济增长提供了支持。人们可以使用数字平台学习、找工作、展示才能以及建立个人网络，直接参与全球化。约9亿人在社交媒体上建立了国际联系，约3.6亿人参与跨境电子商务。十年间，全球流动使全球GDP至少增长了10%；仅2014年一年各国因全球流动增加的价值总和高达7.8万亿美元。现在数字流在该影响中所占比重要大于全球商品贸易。全球流动主要通过提高生产率推动经济增长，而各国从商品、服务、金融、人员和数据的流入与流出中都有所受益。麦肯锡全球研究院连接指数（McKinseyGlobalInstituteConnectednessIndex）提供了一个全面的视角，让我们了解各国如何参与商品、服务、金融、人员和数据的流入与流出。新加坡在最新一期排行榜中位居首位，随后依次是荷兰、美国和德国。中国的排名从第25位蹿升至第7位。尽管越来越多的国家正参与进来，但全球商品、服务、金融、人员和数据流仍集中在少部分领先国家之间。领先国家与世界其他国家之间的差距正非常缓慢地缩小，但追赶式增长代表了落后国家的巨大机遇。从长期来看，某些经济体通过加快参与全球化可能增长50%或者更多。随着跨国扩张，许多公司变得越来越复杂和低效。但数字技术能够驾驭这种复杂性并创造企业全球扩张的精益模型。当下正是企业反思其组织架构、产品、资产和竞争对手的时刻。各国都无法承担不参与前述全球五流的损失，但狭隘的出口战略会错失全球化的实际价值：促进创新与生产率增长的思想、人才与其它投入要素。数字全球化使得政策选择更加复杂。价值链正在转移，新中心正在浮现，经济活动正发生转变。这种转变为各国在全球经济中发挥更有益的作用创造了新机会。这些机遇将青睐那些建立了基础设施、制度和商业环境的国家和地区。图：数字全球化的新时代全球贸易和金融流动正趋于平缓，而数据流正大幅增长执行摘要在肯尼亚的某个角落，一个女孩通过互联网学习加利福尼亚可汗学院的个性化数学课程。成千上万的叙利亚难民依赖Facebook的最近信息更新来安排其到欧洲的行程。跨国能源巨头计划在全世界4,000口油井上使用传感器，以远程监测石油生产。澳大利亚的一家生产商从阿里巴巴上的一家中国供应商手中采购组件。印度的一项临床试验将病人数据传输给美国的医药科研人员。世界的联接方式比以往任何时候都更加错综复杂。1990年，商品、服务与金融的全球流动价值总额总计为5万亿美元，或占全球GDP的24%。国际游客人数约为4.35亿，公共网络还处于起步阶段。而当快进到2014年：货物、服务与金融的跨境交易总额达到30万亿美元，相当于全球GDP的39%。国际游客人数飙升至11亿以上。因特网已经成为了即时链接全球数十亿人与无数企业的巨大网络。有形商品与金融的流动是20世纪全球经济的标志，但如今全球商品和金融流已趋于平缓或下降。21世纪的全球化越来越由数据与信息来界定。而今这种现象加强了有形商品与金融流动内部几乎所有跨境交易的基础，与此同时在全世界传递了有价值的思想和创新流。[1]向更加数字化的全球化转变，改变了参与者构成、跨境营商的方式以及经济收益的流向。数字化从几个方面改变了全球化的经济学。随着数字平台遍布全球，它们正在压低跨境通信和交易的成本，使企业可以联系任何国家的客户和供应商。曾几何时全球化是大型跨国公司的“专利”，但数字平台缩小了企业全球化所需的最小规模，使全世界小企业与企业家都能参与进来。因此，新型竞争者快速从世界各地浮现，增大了行业现有企业的压力。当前，各公司和国家比以往任何时候无法承担忽视境外机遇的损失。我们的计量经济研究表明，与没有任何流动的情况相比，全球商品、外国直接投资和数据流动使当前的全球GDP增加了约10%。这一价值仅在2014年就达到7.8万亿美元。数据流动在上述影响中占2.8万亿美元，对经济增长的影响比传统商品流动更大。鉴于世界贸易网络经历了几个世纪的发展而跨境数据流动15年前才刚刚萌芽，这种发展成就十分惊人。全球流动通过提高生产率和创造真正具有全球规模的更有效市场来推动经济增长。但并非所有国家都充分利用了这一潜力。麦肯锡全球研究院最新的连接指数按商品、服务、金融、人员和数据的流入与流出水平对各国进行了排名。发达经济体仍是全球连通性最高的国家。虽然越来越多的发展中国家正在提高其参与程度，但是它们在缩小与领先的发达经济体之间的差距方面仍非常缓慢。加速追赶式增长是发展中国家的一大机遇。我们2014年的报告表明，与连通性很低的国家相比，处于贸易网络中心的国家从商品流动中受益较多。但我们的新研究指出，数据流动给那些处于世界数字网络边缘的国家带来了更大的经济收益。数字全球化新时代同样带来了挑战。企业能够进入新市场，但他们也会遭受价格压力、咄咄逼人的全球竞争者以及颠覆性的数字化商业模式的冲击。人们必须保护数据免受网络犯罪的攻击。学生能够从全球任何地方接受在线教育，但学生对其他社会的认识可能加剧其对国内暗淡就业前景的急躁心理。社交媒体创造了全球社区，但也使极端主义网络连接在一起。我们需要开展更多国际合作以应对许多这些问题。当今的全球化极为复杂并且发展迅猛，但连接可以促进经济增长。数字全球化的新时代已经拉开大幕商业、通信与旅游把世界前所未有地紧密联接起来。但全球化的模式正在转变。曾经贸易由有形商品主导，并且很大程度上仅局限于发达经济体及其大型跨国企业之间。如今全球数据流动正高速增长，数字平台让更多国家与小企业可以参与。这种转变已经带来了深远影响。与传统可贸易商品流动相比，如今激增的跨境数据流动产生了更大的价值。在增速保持在全球经济增速两倍左右的20年后，商品、服务和金融的全球流动在2007年达到约30万亿美元，一度占全球GDP53%，创造了历史性的峰值。但这种快速扩张已经结束，全球商品贸易增长趋于平缓，金融流动出现急剧下降，服务贸易仅呈现温和增长。商品、服务和金融流动最终恢复到衰退前的水平（按美元价值计算），但是如今的全球商品、服务和金融流占世界GDP的比值仅39%（图E1）。图E1.在20年的快速增长之后，商品、服务和金融的全球流动额与GDP的比值出现下降1980-2014年，商品、服务与金融流来源：联合国贸易和发展会议（UNCTAD）；货币基金组织国际收支数据（IMFBalanceofPayments）；世界银行（WorldBank）：麦肯锡全球研究院的分析。许多观察家都把这一趋势视为全球化已经停止的证据。[2]我们对此抱有不同看法：全球化进入了一个新时代，该新时代由传递信息、思想和创新的数据流来界定。数字平台创建了更加高效和透明的全球市场，市场中相隔遥远的买卖双方通过几次点击就可以发现彼此。数字通信与交易的边际成本接近于零，为大规模地跨境营商开创了新的可能性。传统的商品、服务和金融流动越于平缓20年来，由于全球主要跨国公司延长了其供应链并在低劳动力成本国家建立了新的生产基地，全球货物贸易（包括大宗商品、制成品和中间投入品）增速约为GDP增速的两倍。。全球货物贸易额占GDP的比重从1986年的13.8%上升到2008年大衰退前夕的26.6%。然而，在急剧下降与短暂反弹之后，最近几年全球货物贸易增速一直慢于世界GDP增速，这令经济学家与企业领袖困惑不解。这种下降在一定程度上是周期性的。我们的分析表明，需求疲软与大宗商品价格暴跌可以解释近四分之三的贸易额下降。但由于若干结构性因素，制成品与中间品贸易也出现下降。许多制成品的生产商开始越来越重视产品上市的速度与非劳动力成本，同时对劳动力成本的关注越来越少。因此，一些生产正逐渐接近终端消费者。许多中间品（如化学品、纸张、纺织品和通信与电气设备）的贸易额也在下滑。这表明，全球价值链可能在缩短，至少部分原因在于管理复杂、冗长价值链需要付出的成本较高。未来10年，全球货物贸易额占GDP的比重可能会继续下降。至少，不太可能恢复快速增长。不仅要素成本正在发生变化，3D打印和其他技术也有可能改变商品（如电子产品、汽车零部件、其他运输设备、机械和电力设备、医疗器械及服装）生产方式与地点。跨境金融流动——包括借贷、外国直接投资（FDI）及购买股票和债券——将使各国金融市场互连，从而将不同国家的借款人和储户联接起来。跨境金融流动额从1980年的5000亿美元（占全球GDP的4.1%）上升到2007年的11.9万亿美元（占全球GDP的20.7%）。但事实证明，2007年是全球信贷泡沫的顶峰。从那时起，金融流动总额已下降到不足之前的一半（2014年为5.2万亿美元）；占GDP的比重仅为之前的三分之一。跨境借款额的下降占金融流动下降的很大一部分，这可能反映出了向长期趋势的回归。[3]但其他类投资组合与外国直接投资也出现了下滑，这引发了人们对新兴市场融资的关切。数据和信息流动的加速增长正在改变全球化的动力虽然全球的贸易与金融流动已失去了增长动力，但跨境数据流量激增，这创造了连接国家、企业与个人的复杂网络（图E2和E3）。[4]图E2.跨境数据流激增并联接更多国家已使用的跨境带宽注：曲线代表地区之间的带宽（例如，在欧洲与北美洲之间），但不包括地区内跨境带宽（例如，欧洲国家彼此相联）。来源：美国市场研究机构TeleGeography，全球互联网地理（GlobalInternetGeography）研究数据；麦肯锡全球经济院的分析图E3.全球化：历史与现在全球数据流主要由信息、搜索、通信、交易、视频和公司内部信息流量组成。数据量是几乎所有其他类型跨境流动的基础并推动了其他跨境流动的实现。产品虽然仍通过集装箱货船运送到世界各地，但现在客户可以在线下订单，使用无线射频识别（RFID）编码追踪物流，并通过数字交易进行支付。尽管视频占用了绝大部分网络带宽，但物联网与其他商业应用变得越来越重要。实际上，据思科公司（Cisco）估计，到2019年，机器与机器(MachinetoMachine)的连接将占全球设备与连接的40%以上。[5]数字平台是该全球化新时代的关键。在过去20年中，公司巨头们纷纷建立了自己的数字平台，以管理供应商、联系客户并使世界各地的员工能够内部交流与数据共享。但也出现各类公共网络平台，可以将世界各地的任何个人联接在一起。这些平台包括操作系统、社交网络、数字媒体平台、电子商务网站和各种在线市场。自动化与算法的使用，使这些平台新增交互的边际成本几乎降为零，从而使最大的平台可以支持亿万全球用户（图E4）。如今用户可以更便利地看到产品、服务、价格与备选方案的详细信息。这在一定程度上消除了信息不对称，虽然在这一过程中一些中介机构可能会受到打击，但市场运行会因此更加高效。图E4.最大在线平台的用户数与世界最大国家人口规模相当在线平台的活跃用户vs.国家人口（百万）1.2015年第四季度数据或能获得的最新数据。2.2015年人口。来源：脸书（Facebook）；推特（Twitter）；阿里巴巴（Alibaba）；《