沪深300指数基金投资策略(PPT58页)

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沪深300指数基金投资策略A股常见的六个综合指数A股中最重要的综合指数主要有:•上证指数(000001)•创业板指(399006)•深证成指(399001)•上证50(000016)•沪深300(399300)•中证500(000905)三大常见指数上证50指数:由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成,反映上海证券市场最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现。从利润总额和分红总额来看,这50只股票的总市值可以占到全部A股的50%。沪深300指数:由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成,综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。中证500指数:由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。中国大类资产历年收益汇总指数型基金的分类按复制方式:完全复制型指数基金:力求按照基准指数的成分和权重进行配置,以最大限度地减小跟踪误差为目标。增强型指数基金:在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上,也用一部分资产进行积极的投资。其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。增强型指数基金增强型指数基金通过技术面、基本面分析找出市场中的超额收益因子,例如股票的成长性、价值、规模、盈利、波动、趋势、动量等,并为这些因子设定评级权重,接着就是依照这些因子、权重来择时择股形成一揽子的股票投资组合。基于此,从择股方式来看,指数增强会有三种类型,指数成分股、指数成分股+指数外股票、全市场股票,其中全市场股票选股最为常见,也是常见的高风险高收益的指数增强型基金类型。宽基指数与窄基指数宽基指数:指覆盖股票面广泛,包含行业种类较多,成分股为大盘股,具有相当代表性的指数基金。上证50指数、中证500指数,中证800指数,沪深300指数,中小板指数,创业板指数等。如沪深300代表大中盘股票表现,中证500代表小盘股票。窄基指数:相对于宽基指数,其他就是窄基指数,大盘股指数之外的指数,包括行业指数、主题指数、策略指数、风格指数、大数据指数、量化指数等一系列指数。风格很鲜明,一般看名字就大概知道成分股市哪类行业或主题的。沪深300指数•沪深300指数是沪深证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数。•沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况,并能够作为投资业绩的评价标准,为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。•沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。沪深300指数沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本,其中沪市有179只,深市121只。样本选择标准为规模大、流动性好的股票。沪深300指数沪深300指数样本需要同时满足以下条件:1.上市时间超过一个季度,除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位;2.非ST、*ST、非暂停上市股票;3.公司经营状况良好,最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题;4.股票价格无明显的异常波动或市场操纵;5.剔除其它经专家委员会认定不能进入指数的股票。沪深300指数主要特点(1)严格的样本选择标准,定位于交易性成份指数。沪深300指数以规模和流动性作为选样的两个根本标准,并赋予流动性更大的权重,符合该指数定位于交易指数的特点。在对上市公司进行指标排序后进行选择,另外规定了详细的入选条件,比如新股上市(除少数大市值公司外)不会很快进入指数,一般而言,上市时间一个季度后的股票才有可能入选指数样本股;剔除暂停上市股票、ST股票以及经营状况异常或财务报告严重亏损的股票和股价波动较大、市场表现明显受到操纵的股票。300指数反映的是流动性强和规模大的代表性股票的股价的综合变动,可以给投资者提供权威的投资方向,也便于投资者进行跟踪和进行投资组合,保证了指数的稳定性、代表性和可操作性。沪深300指数主要特点(2)采用自由流通量为权数:所谓自由流通量,就是剔除不上市流通的股本之后的流通量。具体地说,自由流通量就是剔除公司创建者、家族和高级管理人员长期持有的股份、国有股、战略投资者持股、冻结股份、受限制的员工持股、交叉持股后的流通量。这既保证了指数反映流通市场股价的综合动态演变,也便于投资者进行套期保值、投资组合和指数化投资。沪深300指数主要特点(3)样本股稳定性高,调整设置缓冲区:沪深300指数每年调整2次样本股,并且在调整时采用了缓冲区技术,这样既保证了样本定期调整的幅度,提高样本股的稳定性,也增强了调整的可预期性和指数管理的透明度。样本股的稳定性强,可以提高被复制的准确度,增强可操作性。得到加强。沪深300指数主要特点(4)指数行业分布状况基本与市场行业分布比例一致:指数的行业占比指标衡量了指数中的行业结构,市场的行业占比则衡量市场整体经济结构,二者偏差如果太大,则说明指数的行业结构失衡,虽然沪深300指数没有明确的行业选择标准,不过样本股的行业分布状况基本与市场的行业分布状况接近,具有较好的代表性。现有指数相比,沪深300指数的特点•现市场中的股票指数,无论是综合指数,还是成份股指数,只是分别表征了两个市场各自的行情走势,都不具有反映沪深两个市场整体走势的能力。•沪深300指数则是反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”。指数样本选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值。成份股为市场中市场代表性好,流动性高,交易活跃的主流投资股票,能够反映市场主流投资的收益情况。沪深300指数对广大投资者的益处沪深300指数具有作为表征市场股票价格波动情况的价格揭示功能,是反映市场整体走势的又一重要指标。这一指数推出后,为投资者提供了衡量自己证券投资收益情况的基本尺度。在此基础上,市场中的基金公司会推出以沪深300指数为跟踪目标的指数基金产品,这将为中小投资者提供分散化投资的通道,也扩大了市场中机构投资者的阵容。沪深300指数基金是定投中不可或缺的品种•沪深300指数成分股涵盖了沪深两市最具代表性的300只个股,目前A股的总市值在63万亿左右,沪深300总市值大约为35万亿,占比超过全市场的一半,而总营收和利润率则达到全市场的60%以上,是蓝筹和价值的代表。•200多只MSCI新兴市场指数的成分股中,与沪深300指数成分股重叠的有199只个股,占MSCI成分股的90%。沪深300指数和沪深300指数基金的差别•沪深300指数和沪深300指数基金的区别在于:后者是基金公司根据前者为跟踪目标推出的指数基金产品,即,指数基金可以使用沪深300指数作为投资标的,个人投资者可以购买指数基金(但不能购买指数)。沪深300指数基金是最适合定投的基金对比股票型基金而言,沪深300指数基金的优势在于:1.定投适合于牛市和熊市,可以熨平经济变动的周期;2.管理费较便宜。上证综指、沪深300、中证500的区别上证综指的全称是:上海证券综合指数,其样本股是全部A和B股超过3000只上市股票,该指数反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况,自1991年起正式发布。如果说沪深300代表着上市股票中的大个头,那么,中证500指数则是潜力和活力的小个头代表。中证500指数的所有股票扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票,剔除排名后20%的股票,再将剩余股票按照日均日均总市值由高到低进行排名,选取排名前500只股票,是反映小市值股票市值的整体行情的重要指标。•从某种意义上说,沪深300、中证500是一种互补关系。你和专业投资者之间,就差一只沪深300指数基金巴菲特:通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者,多年来,经常有人请求我提供投资建议,我通常给的建议是,投资低成本的标准普尔500指数基金。如果你不是专业的投资人,可不要等到很老了还不专业。不要担心,去买指数基金就可以了。Q:“如果没有时间研究投资,你攒的第一个100万将会如何投资?”巴菲特:“我会把所有钱都投到一个低成本的跟踪标准普尔500指数的指数基金,然后继续努力工作。”沪深300指数基金•沪深300指数的基金,基本上覆盖了证券、钢铁、房地产、保险、航运、银行、石油、电力、煤炭、餐饮、食品、医药、酒店旅游等众多板块中的大哥企业。•选取排名在前300名的股票作为样本股。基本上就是选用沪深两个市场中,流动性和表现性好的大企业股票。如贵州茅台、五粮液、万科、中国平安、中国人寿、中国建筑等大体量的股票。沪深300指数前30大权重股盈利状况沪深300指数月K线走势图(代码:000300)博时沪深300指数A(代码:050002)博时沪深300指数A博时沪深300指数A沪深300基金A类和C类有什么区别?富国沪深300指数增强(代码:100038)富国沪深300指数增强(代码:100038)富国沪深300指数增强(代码:100038)富国沪深300指数增强(代码:100038)富国沪深300指数增强(代码:100038)富国沪深300指数增强(代码:100038)富国沪深300指数增强(代码:100038)兴全沪深300指数增强型证券投资基金上市型开放式基金•LOF基金,英文全称是ListedOpen-EndedFund,上市型开放式基金。•LOF是指在证券交易所发行、上市及交易的开放式证券投资基金。上市开放式基金既可通过证券交易所发行认购和集中交易,也可通过基金管理人、银行及其他代销机构认购、申购和赎回。即是在保持现行开放式基金运作模式不变的基础上,增加交易所发行和交易的渠道。兴全沪深300指数增强型证券投资基金兴全沪深300指数增强型证券投资基金易方达沪深300量化增强基金(代码:110030)易方达沪深300量化增强基金(代码:110030)网站推荐:天天基金网网站推荐:晨星网基金定投的技巧与方法基金定投是不是只买不卖?•定投者一定要及时检查账户,如果收益已超过30%,就可考虑全部出清,不过获得的收益还可以继续新一轮的定投,做到“以基金养基金”。•具体的做法是:将获得的收益以及本金除以36,作为每个月重新定投的资金额度。即如果有36万元闲钱每个月拿出1万元做定投比较合适,建议做定投的绝对金额不要太少。如此循环,就可实现滚雪球般的定投收益。•什么是适合的停利时点?可把定存当作一个指标,对于一个刚进市场的投资新人来说。定投基金一年获利至少要是定存的5倍。以目前中国一年期定存利率来看,一年的目标报酬大约是7.5%。如果定期定额投资两年,设定的目标收益就是15%,如果没有达到这个目标收益,就要耐心等待。基金定投法则1、停利不停损。2、不要在乎过程,只在乎结果。3、傻傻地买,聪明地卖,卖掉不等于结束,要回头再买。4、买基金请记住一点,涨也开心,跌要更开心,否则你会很痛苦。5、纪律投资绝对胜过追逐市场趋势。每轮定投时间该多长?•定投时间不能过短,但也不能过长,要适可而止,到一定的盈利幅度该出手就手出,比如:•A、不同的经济周期,理财产品的收益率往往相差很大,一般来说,年化收益率超过定期存款的5倍左右就可以兑现。•B、期限超过10年的定投,选择指数型基金更为妥当,因为随着时间的推移大盘总是会上涨的。基金定投是什么?每月固定时间,固定金额,申购同一只基金的长期投资方式,一种合理又逆人性的投资理念!重点:3个固定,1个长期。(如果逢大跌,可酌情加大投资力度!)为什么要定投?储蓄利率太低、没有时间理财、不懂股票、不会择时、想分散风险......各种原因都指向这种最适合刚步入社会或组建家庭不久的年轻人的投资方式。重点:省事、省力、省心、分散风险、一次性投入资金小。什么时候开始投资基金•种一棵树最好的时间是十年前,其次就是现在!!!•重点:现在!现在!现在!•震荡市小技巧:不问涨跌,埋首定投;•在面对下跌市的定投资产缩水的时候要理性,这时候我们要做事情就是不去理会账面上的亏损,甚至可以一段时间不要再去看账面,做到眼不见、心不烦继续坚持定投。如果你心够宽,不妨加大定投的金额,下一个牛市你就能偷着乐~。非常重要的基金定投策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