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中国人民大学继续教育学院本科学生毕业论文浅论上市公司盈余管理策略——论文副题名作者：专业：年级：学号：指导老师：论文成绩：日期：年月日-0-目录一、盈余管理的涵义与特征..............................................................2（一）盈余管理的涵义..................................................................2（二）盈余管理的基本特征..............................................................2二、盈余管理的动因和优缺点分析........................................................3（一）盈余管理产生的动因..............................................................31．盈余管理产生的内部动因..............................................................32．盈余管理产生的外部动因.............................................................4（二）盈余管理的优缺点分析.............................................................41．盈余管理的优点......................................................................42．盈余管理的缺点......................................................................5三、盈余管理的策略分析................................................................5（一）调节收入确认时间进行盈余管理.....................................................5（二）利用会计政策选择和会计估计变更调节盈余...........................................6（三）通过改变交易时间和创造交易来调节盈余.............................................6（四）过度的盈余管理策略...............................................................7（五）盈余管理策略的案例分析..........................................................7四、解决我国盈余管理存在问题的措施.....................................................8（一）加强证券监管部门的监督...........................................................8（二）完善会计准则和制度，保证披露信息真实性...........................................9（三）对上市公司治理结构进行合理的优化.................................................9（四）加强会计事务所监督，强化审计责任................................................10（五）提高市场参与者素质，提高判断盈余管理能力........................................10五、结语..............................................................................10参考文献..............................................................................12-1-摘要近年来，上市公司的盈余管理一直是中外会计学者关注较多的会计行为。上市公司通过盈余管理有助于提高会计盈余的信息含量，使盈余信息更能反映公司的经济价值，因此，在中西方倍受推崇。经过数十年的发展，上市公司的盈余管理已呈现出多样化、复杂化趋势,采取不同的盈余管理策略会产生不一样的盈余管理效果。由此，本文从盈余管理的概念、动因入手，逐步深化，进而探讨盈余管理策略及具体手段等，像调节收入确认时间，合理选择会计政策和会计估计等。说明使用适度的盈余管理手段，发挥盈余管理的资源配置作用，才是企业应当借鉴的，深刻体现盈余管理策略在揭示财务会计信息中的重要性。关键字：盈余管理，正面意义，盈余管理策略，适度管理浅论上市公司盈余管理策略自从20世纪90年代以来，上市公司盈余管理相关研究与实践有着本质性飞跃：世界通信公司，安然公司的造假案轰动世界，震惊全球，但是也不乏成功的盈余管理事件，譬如，美国通用电器就是一家善用盈余管理的公司，他们进行的盈余管理并不刻意损害相关利益集团的利益，适度而合法，取得了预想的效果，这主要源于这些盈余管理策略是否是适度的、合理的。在我国，随着市场经济的建立和资本市场的日臻完善，涌现了许多上市公司，上市公司盈余管理问题已引起学术界的重视，成为现代财务会计研究的一个重要领域。本文就是要从盈余管理的动因入手探讨盈余管理的策略这一问题，希望能对上市公司的可持续发展起到很好的借鉴作用。一、盈余管理的涵义与特征在对盈余管理进行研究之前，很有必要对其概念做出界定，也将有助于理论认识的严谨与深化。（一）盈余管理的涵义盈余管理是指企业运用一定的会计方法和手段，为实现自身效用的最大化和企业价值的最大化而做出的会计选择行为，其实质是有目的地干预或影响财务报告，进而影响相关利益者的利益和决策。盈余管理是一种利润操纵行为，但它又同一般意义的利润操纵有所区别。利润操纵是通过明显的违规违法手段，人为地造成利润虚增或虚减，而盈余管理则是利用会计准则和会计制度的可选择性，有意识地选择有利于自己的会计政策的行为。（二）盈余管理的基本特征盈余管理基本特征的研究有助于把握盈余管理研究的内容和框架。根据前面的概念叙述，盈余管理的基本特性包括：1.从一个足够长的时段，最长是企业的整个生命期来看，盈余管理并不增加或减少企业实际的盈利，但会改变企业实际盈利在不同的会计期间的反映和分布。也就是说，盈余管理影响的是会计数据，尤其是会计中的报告盈利，而不是企业的实际盈利。2.盈余管理的主体是企业管理当局。在盈余管理的每一幕环节中起主要作用的无非是公司的经理、部门经理和董事会。无论是会计方法的选择、会计方法的运用和会计估计的变动、会计方法的运用时点，还是交易事项发生时点的控制，最终的决定权都在他们手中。3.盈余管理的客体主要是公认会计原则、会计方法和会计估计。此外，时间特别是时点的选择也是盈余管理的对象之一。在研究盈余管理时，必须同时具有时间和空间的观念。3需要加以说明的是，盈余管理最终的对象还是会计数据本身。4.盈余管理的最终目的是为了实现管理者私人利益最大化。在实施盈余管理过程中又表现为一些具体目的如筹资目的、避税目的、规避债务契约约束、降低政治成本目的等。二、盈余管理的动因和优缺点分析（一）盈余管理产生的动因1．盈余管理产生的内部动因（1）受托责任关系的存在企业财务会计应向利益相关方包括现有的股东、潜在的股东、债权人、供应者、顾客等披露信息。而这些利益相关方与企业管理当局各有其独自的利益，且他们的利益往往不完全一致。在企业管理当局与其利益相关方构成的一系列契约组合中，股东与企业管理当局之间的契约是典型的受托责任关系。股东希望企业管理当局能够尽心尽力为股东财富最大化而工作，而企业管理当局与股东之间的利益并不一致，这样，企业必须借助于某种激励机制来使企业管理当局最大限度的为了股东利益而努力工作，根据会计盈余来确定企业管理人员报酬的合同，就是一种比较有效的激励方式，因此，为了使自身报酬最大化，企业管理当局可以通过控制采用适当的编报方法，使盈余数字有利于自己。（2）债务合同的约束在企业和债权人签订借款合同时，债权人为了保护自己的利益，往往会规定很多限制性条款，如流动比率、速动比率不能低于某一下限数字，股利发放率不能高于某一上限数字等等。企业违约往往要付出很大的代价，当其察觉到财务报告数字已经违反或将要违反规定的限制性条款时，便会通过对盈余数字进行管理或控制以使其财务报告的数字或比率处于限制性条款范围之内，从而减少违反合同的可能性。（3）合理避税的考虑在日益重视现金流量的年代，节约现金支出等于增加企业的营运资金，这对提高企业的盈利水平和改善财务状况很有帮助。但是在财务会计和税务会计高度统一的国家，企业管理当局就需要在节税和报告较好的业绩之间做出权衡。（4）避免巨额政治成本政治成本是指企业由于政治原因而产生的支出。当企业盈利能力较强时，就会受到公众和政府部门过多的关注，如政府部门可能会对其征收高额的税收或施加其他管制。企业面临政治成本的可能性越大，企业管理当局就会选择那些能够递延确认利润的会计方法，这在大型企业和关系国计民生的行业表现尤为明显。（5）树立企业良好形象的动因企业间的交易往往建立在信用基础上，因此，许多企业就有强烈的动机粉饰财务报表，以在客户中建立良好的信用。而对于上市公司来说，其社会形象非常重要，它们往往通过盈4余管理提升企业业绩，向市场传递绩优信息，从而达到改善企业形象的目的。2．盈余管理产生的外部动因（1）信息不对称现实中会计信息提供者和使用者之间总是存在着种种信息不对称情形，这种不对称既有时间上的，也有内容上的。在信息不对称现象普遍存在的情况下,由于代理人总是比委托人拥有更多的信息,代理人便有动机进行盈余管理,将信息优势转化为利益优势。从理论上讲，只要企业管理当局对其所拥有的信息不做客观、完整、及时披露的话，会计信息使用者就很难获得企业管理当局独占的内部信息，从而也就不可能对企业提供的会计信息的真实、公允与充分与否加以评价，使得企业管理当局的盈余管理成为可能。而且,信息不对称程度直接影响着企业进行盈余管理能力的大小。（2）会计准则的局限如果能制定出一套“放之四海而皆准，行之万事而不移”的会计准则，这种会计准则与各类经济业务形成一一对应的关系，这时企业不存在会计选择的问题，也就无法进行盈余管理。但是，事与愿违。一方面，由于会计对象的特点，常常要对未来事项进行假定，估计和判断，并且存在多种会计程序和方法，因此会计准则无法消除职业判断。而只要存在职业判断，盈余管理就可能产生。另一方面，由于会计准则理论基础的不完善，会计准则制定机构和指定模式的局限性等原因，这也为盈余管理的产生提供了条件。（二）盈余管理的优缺点分析盈余管理是好是坏，这个问题很难给出绝对的答案。应该说，盈余管理对于不同的利益相关者及对于企业发展来说，都具有两面性，可以把盈余管理看作是一把“双刃剑”。1．盈余管理的优点避税，在合理范围内的盈余管理可以减少企业的经营风险。严格意义上的盈余管理并不违背会计原则，现行的会计理论和制度对盈余管理有相当大的支持。如果从有效市场的角度考虑，管理管理是财务主管必须掌握的一项重要技能。盈余管理通过调节收益的实现来帮助上市公司合法筹划当局的盈余管理行为将传递出企业的内部信息，从而使会计信息披露得更加有效。通过合理范围的盈余管理，可以向外界传递出一种生产经营状况良好的信息，从而提升企业形象，减少因资本市场激烈波动对投资者决策行为的影响，增强投资者对企业的信心。。即使在企业遇到突发事件时盈余管理也给管理当局一个缓冲空间，以保护自身与企业的利益，