国际生产折衷理论对于我国参与全球化竞争的启示

龙源期刊网国际生产折衷理论对于我国参与全球化竞争的启示作者：汤国威来源：《管理观察》2012年第03期摘要：本文以邓宁提出的国际生产折衷理论，在发达国家，特别是在美国经济发展中的运用以及近年来在经济全球化形势下对发展中国家的影响变化，分析其对我国参与全球化竞争的启示，重点分析了运用该理论来研究我国如何充分利用目前优势，面对存在问题和风险，合理有效利用外资，积极参与国际竞争，实施“走出去”的战略新思维，不断增强国际竞争力，使我国经济发展壮大。关键词：国际生产折衷理论对外投资利用外资国际竞争启示1.国际生产折衷理论概述传统的国际生产折衷理论是英国瑞丁大学教授邓宁1977年在他的论文《贸易经济活动的区位和跨国企业：折衷理论方法探索》中首次提出的。1981年，他在《国际生产和跨国企业》一书中对折衷理论又进一步阐述。国际生产折衷理论（TheEclecticTheoryofInternationalProduction），它的主要含义为通过企业对外直接投资所能够利用的是所有权优势、内部化优势和区位优势，只有当企业同时具备这三种优势时，才完全具备了对外直接投资的条件。折衷理论的分析过程与主要结论可以归纳为以下四个方面：一是跨国公司是市场不完全性的产物，市场不完全导致跨国公司拥有所有权特定优势，该优势是对外直接投资的必要条件。二是所有权优势还不足以说明企业对外直接投资的动因，还必须引入内部化优势。三是仅仅考虑所有权优势和内部化优势仍不足以说明企业为什么把生产地点设在国外而不是在国内生产并出口产品，必须引入区位优势，才能说明企业在对外直接投资和出口之间的选择。四是企业拥有的所有权优势、内部化优势和区位优势，决定了企业对外直接投资的动因和条件。邓宁提出的折衷理论具有重大的理论和实践贡献，但对于跨国公司的内部管理以及对外直接投资的联系缺乏深入的研究。并且，邓宁的研究出发点主要是发达国家的跨国公司，对于那些并不具备独占性技术优势的发展中国家企业对外直接投资行为无法做出明确、科学、全面的解释。2.传统国际生产折衷理论在发达国家对外直接投资中的运用以美国为例，作为世界上最大的发达国家，美国一直是跨国企业的乐园，也拥有着世界上最多的外国直接投资。据有关资料显示，20世纪80年代中期以来，流入美国的外国直接投资龙源期刊网的比例大体上呈逐年上升趋势，到90年代末期，快速上升。但外国直接投资在80年代前半期平均低于GDP的0.5%，后半期则大幅上升；进入90年代早期有一定的下降，到90年代的末期又有一个极为夸张的上升势头。总结这些波动背后的原因，从生产折衷理论来看，80年代的变化趋势主要体现了外国直接投资者的内部化优势。比如日本公司就当时大量进入美国开展投资，这些日本公司分别在日本本土建厂和在美国建厂，作为同一家公司的两地子公司，总公司通过高效规范的管理活动有效协调各子公司的经营行为，充分发挥其内部运作的所有权优势以节约交易成本，降低风险。80年代后期，由于汇率的影响，美元贬值，进一步鼓励了外国投资者直接进入美国。90年代初期，美国国内开始逐步反对大肆增长的外国投资，这在一定程度上降低了外国投资的增长。但到了90年代后期，由于美国信息技术产业的蓬勃发展，使得协调国际经营的成本大幅降低，这时体现出区位优势，而且，克林顿政府一系列有效的刺激经济发展的政策使得企业的经营有了良好的政策优势。外国投资者意识到美国经济已经进入一个高速发展期，希望借助美国的区位优势，充分利用美国经济发展的资源，在美国经济中占有一席之地。邓宁所提出的境外投资企业的三种竞争优势，并非是绝对的超越于其他竞争对手的综合优势，而是相对比较优势。下面结合该理论在新形势下的发展分析来研究我国对外投资的方法和注意的问题。3.国际生产折衷理论对我国对外直接投资的启示2011年7月，联合国贸易发展组织在北京发布的《2011年世界投资报告》指出，随着经济总量的增长，中国国际直接投资流入量和对外投资年流量均大幅上涨，分别达到11%和17%。但目前中国的对外投资仅为量的巨增，尚未达到质的飞跃。2010年中国对外直接投资总存量不到3000亿美元，低于许多发达国家的国际化水平。多数跨国企业依然是“点式”和分散的对外投资，而非真正拥有全球一体化的生产体系和完整的全球产业链。3.1当前我国开展对外投资存在主要问题和风险3.1.1融资问题。中国贸促会的调查显示，59%的企业利用自有资本对外投资，31%的企业对外投资资金来源于银行借款，这是中国企业获取海外资金的主要渠道。该调查给出结论，“中国企业对外投资的融资渠道仍然比较单一”，企业“走出去”很大程度上也受出口退税政策调整的影响。3.1.2对外投资规模不大。一方面整体规模不大,据统计，吸引外资与对外投资的比例发达国家为1：1.14，发展中国家为1：0.13，而中国仅为1：0.09。因此中国的对外直接投资尚处于起步阶段。另一方面投资额不大，据统计我国对外投资额达到1亿美元的企业，只占到总数的1%，61%的企业对外投资额度少于100万美元。中国海外企业平均投资不足140万美元，大大低于发达国家平均600万美元的投资水平，同时也低于发展中国家平均450万美元的水龙源期刊网平。由于规模偏小，中国的跨国企业很难获得规模优势，难以进行有效地研究和开发，无力支持销售和售后服务，从而导致了恶性循环3.1.3存在政治和政策风险。政治风险是对外直接投资风险中危害性最大的风险。如在非洲投资尽管利润不错，但是由于这些国家采取严格的外汇管理制度，企业盈利难以换成外汇收回。3.1.4投资技术含量低。虽然近几年中国海外投资质量和档次逐步提高，出现了一批技术含量较高的生产项目，还有一些高科技企业积极在美国和欧洲发达国家建立独资或合资的研究机构和技术中心，如联想，曙光，长安汽车等在美国设立全球研发中心等。但总体来说对外直接投资过分偏重初级产品产业的投资，对高新技术产业的投资仍然偏小。3.1.5对外投资区域结构不全面。对外投资最多的地区是亚洲，约为46.8%，其次是北美地区，约为13.7%，紧接着是欧洲、非洲。而在拉丁美洲和大洋洲的投资较少，这与我国对外投资的产业组成有很大关系。3.2从国际生产折衷理论来分析我国发展对外直接投资的优势3.2.1所有权优势。中国企业经过几十年的发展，规模、技术、产品已日益成熟。相对于发展中国家而言，中国在生产技术、经营管理、人员素质等方面具有明显的竞争优势。此外，我国还拥有大量成熟的适用技术，如家用电器、电子、轻型交通设备制造技术、小规模生产技术以及劳动密集型的生产技术已趋于标准化。相对于发达国家而言，我国长期形成的某些传统技术，民间工艺等产业是人无我有的产业，在发达国家市场上拥有所有权优势。3.2.2内在化优势。产品、商标、销量、价格的差别会引起产品市场的不完全性，专利、技术、融资的差别会引起生产要素市场的不完全性，内外部规模经济和市场交易方式的差别会引起市场交易的不完全性。中国当前跨国企业可以利用转移价格，作为在国际市场上竞争战略的手段，形成一个辐射网络，以赚取内在化利润。3.2.3区位优势。按照国际生产折衷理论分析，企业具备了上述两种优势后，要将这些优势与东道国的要素资源结合起来，保证投资企业获利。区位优势包括直接区位优势和间接区位优势两种，随着我国对外贸易的迅速发展，发展中国家也开始为中国商品设置重重障碍。在这样的条件下，我们国内的企业如果大力发展走出去战略，就可获得区位优势的间接优势。比如我国目前正在建立中国-东盟自由贸易区，能有效保证中国企业到东亚投资的健康发展。3.3利用国际生产折衷理论提高我国对外投资水平的主要对策3.3.1提高认识，增强紧迫感。进行对外直接投资，不仅是中国在更高层次上实行对外开放和参与国际分工的战略需要，同时也是中国推进产业升级、实现国民经济持续稳定发展的战略需要。龙源期刊网结合实际，明确产业类型。从国际分工优势看，中国并不是所有产品均处于绝对劣势，中国在国际分工阶梯中的特定位置决定了两类不同性质的对外直接投资将同时存在。一类是优势型的对外直接投资，迄今为止，中国已建立了较为完整的工业体系，工业制成品在中国出口中占据绝对主导地位。另一类是学习型对外直接投资，即以汲取国外先进的产业技术和管理经验、带动国内产业升级、创造新的比较优势为目的向更高阶梯国家进行的对外直接投资。3.3.3改善结构，逐步实现多元化投资。从当前国际经济形势看，尤其是2008年美国次贷危机以来，再加上目前愈演愈烈的欧洲债务危机，全球投资领域已发生重要变化，中国目前拥有全球最高的外汇储备，应该充分利用当前机遇，伺机“抄底”，大规模发展对外投资。同时，继续加强与周边国家如东盟的联系，加大投资力度，加上“10+1”自由贸易协议的签订，更可成为中国企业开展对外直接投资的伙伴和对象，逐步推进自由贸易区的真正形成。参考文献：[1]J.H.Dunning.StudiseinInternationalInuestment[M].London:AllenandUnion,1970.[2]J.H.Dunning.TowardsaGeneralParadigmofForeignDirectandForeignPortfolioInvestment[J].TransnationalCorporations,1999,(01)[3]刘杰，国际生产折衷理论与跨国经营[J]，《中国统计》,2005,8.[4]阎建东，邓宁国际生产折衷理论述评[J]，南开经济研究,1994.作者简介：汤国威（1982-），男，福建人。中山大学岭南学院世界经济专业，世界经济项目管理专业，硕士研究生。