搜索
第六课投资理财的选择[课程要求]1．储蓄存款和商业银行2.股票、债券和保险本金利息率定期储蓄流动性强高于低于较低利润贷款业务筹集资本股份凭证所有权股东大会股息差价使用效率债务凭证本金国债财产保险协商一致一个体系：中国商业银行的结构体系两个比较：四种投资理财方式优缺点比较、三种债券投资方式的比较三个业务：我国商业银行的三个主要业务四个原则：居民选择正确的投资方式应该坚持的四个原则考点一储蓄存款和商业银行1．储蓄存款(1)储蓄存款是指居民个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。【提示】储蓄必须是个人合法拥有的人民币或外币，机关单位账户上的余额不能叫做储蓄。(2)我国的储蓄机构主要包括各商业银行、信用合作社以及邮政储蓄银行等依法办理储蓄业务的机构。储蓄存款的实质——一种投资方式。在我国，储蓄存款一般都能获取利息。(3)存款储蓄的种类和特点①目前我国的储蓄存款主要包括活期储蓄和定期储蓄两大类。②作为投资对象，活期储蓄流动性强、灵活方便，但收益低；定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票。储蓄存款比较安全，风险较低。【提示】虽然银行的信用比较高，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。2．本金、利率及利息(1)利息：人们从储蓄存款中得到的唯一收益，它是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。(2)利率：利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。(3)利息＝本金×利息率×存款期限。3．中国的商业银行体系(1)商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。贷款是我国商业银行利润的主要来源。【提示】我国中央银行(中国人民银行)是国家机构，不是以营利为目的的企业。(2)我国的商业银行以国家控股银行为主体，主要包括四种类型：一是国有独资商业银行；二是以公有制为主体的股份制商业银行；三是民营股份制商业银行；四是外资银行。(3)我国商业银行的主要业务是存款业务、贷款业务和结算业务。除三大业务外，商业银行还提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。4．融资(1)从狭义上讲，融资即一个企业筹集资金的行为与过程。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。(2)日常生活中，存款储蓄，购买股票、债券、商业保险，是居民常见的投资方式；而针对投资来说，存款的吸收者，股票、债券的发行者和保险公司的行为则是融资行为。1．如何理解利率变动对经济生活的影响利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。利率的变动对经济的影响主要表现在以下几方面：(1)存款利率变动的影响。通常来说，利率上调会吸引公众存款，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量。(2)贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借贷的积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；利率下调会减少借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，并使投资需求增长。可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制流通中的货币量和社会对投资的需求量。(3)利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等根据经济发展状况，尤其是总供给与总需求比例状况和物价指数，进行逆向调节。当总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。当然，利率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用才能获得最佳政策效应。2．如何理解货币政策(1)货币政策是国家为实现特定的宏观经济目标而采取的控制和调节货币供应量的方针政策的总称。(2)在我国，中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策。(3)货币政策的目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。为实现货币政策目标所运用的调控手段，一般包括再贴现率、存款准备金率、公开市场业务、直接信用控制等。1．(2019·全国卷Ⅰ)存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了()①加快货币流通速度，稳定物价水平②扩大投资及社会支出，刺激经济增长③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力A．①②B．①③C．②④D．③④C【解析】本题考查存款准备金率、商业银行的作用的相关知识，考查学生获取和解读信息、调动和运用知识、论证和探究问题的能力。中国人民银行先后6次降低存款准备金率，商业银行向中央银行缴存的存款减少，这会直接增加银行的货币量，从而增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力，④正确切题；信贷资金供应增加，信贷规模的增加，会扩大投资及社会支出，刺激经济增长，②正确切题；降低存款准备金率会增加流通中的货币量，与加快货币流通速度和稳定物价之间没有直接必然关系，①不选；满足客户资金结算需求，防范挤兑风险，不是降低存款准备金率的目的，③不选。故本题选C。2．(2019·全国卷Ⅱ)为进一步加大对小微企业的支持力度，财政部、国家税务总局发布通知，自2018年9月1日至2020年12月31日，对金融机构向小型企业、微利企业和个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。该税收政策发挥作用的路径是()①激发小微企业的经营活力②缓解小微企业的融资困难③引导金融机构对小微企业放贷④改变金融企业税收负担预期⑤降低金融机构的贷款利率A．①→②→④→③B．④→③→②→①C．②→③→①→⑤D．⑤→③→②→①B【解析】财政部、国家税务总局对金融机构向小微企业等发放小额贷款取得的利息收入免征增值税，这一政策会改变金融机构税收负担预期，引导金融机构对小微企业发放贷款，从而缓解小微企业的融资困难，激发小微企业经营活力，其传导路径为④—③—②—①；该项政策是对金融机构免征增值税，不涉及金融机构降低贷款利率，⑤与题意不符。正确选项为B。考点二股票、债券和保险1．股票(1)股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。【提示】股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如果要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。(2)股票投资的收入包括两部分：一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。(3)股票是一种高风险的投资。股票价格要受到公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响。(4)股票市场的建立和发展，对促进资金融通，提高资金使用效率，推动企业改革和发展具有重要作用。2．债券(1)发行债券是企业或政府筹集资金的另外一种重要方式。债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。【提示】债权与股权是两种性质完全不同的权利，前者属于债，到期还本付息，后者属于所有权，出资人不能向公司讨还本金。(2)分类：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。【提示】债券的种类比较表债券名称含义发行主体风险状况收益情况流通性国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券国家风险较小利率一般高于相同期限的银行储蓄存款利率，低于其他债券流通性强金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券银行和非银行金融机构安全系数较政府债券低，比公司债券高利率通常高于国债和银行储蓄存款，低于企业债券流通性较强企业债券是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的企业(公司)风险较大利率通常高于国债和金融债券流通性不强3.商业保险(1)含义：商业保险，指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。(2)分类：商业保险分为人身保险和财产保险两大类。(3)订立原则：投保人和保险人应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。【提示】商业保险与社会保险相互补充，但出资人、投保原则和项目各不相同。商业保险是投资行为，而社会保险则不是。1．比较储蓄、债券、股票、保险四种投资方式(1)区别：①储蓄：利率较低，可采用多种方法存入，如部分存定期、部分存活期、参加存本取息、零存整取等，一般来说风险是很小的，而且存取方便、便利生活。②债券：特别是国债，信用度高、收益高、代用率高、流通性强，但时间长。而金融债券和企业债券都是利息高、风险大，但其安全性比股票高。③股票：风险高，不能退股，只能转让，要有良好的投资心态。④商业保险：对财产、人身健康、安全有保障作用。储蓄保险有回报率，但是时间长。(2)联系：都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，能给投资者带来一定的利益。2．如何正确认识和学会“投资理财”(1)可供选择的投资对象有：银行储蓄，国债，金融债券，企业债券，保险，基金，股票，外汇，邮票，贵金属，钱币，艺术品，古董等收藏品，房地产，实业投资等。“投资”可考虑多元组合，分散风险。不能把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里。(2)“投资”要考虑收益和风险。风险和收益是对等的，想获更多的收益，就必须承担更大的风险。(3)“投资”必须合法。随着居民家庭财富的增加和互联网金融的蓬勃发展，各种投资理财方式层出不穷。与此同时，网络借贷、电子支付、众筹融资、虚拟货币等领域的诈骗手段也在不断翻新，诱惑性和欺骗性很强，严重侵害了人民群众的切身利益。我们要增强防范意识、抵制高息诱惑，拒绝可疑的理财项目，保护好自己的“钱袋子”。(4)“投资”要考虑投资者(家庭或企业)的实际。1．(2019·江苏)2018年11月16日深交所宣布，因某企业违法生产、销售狂犬病疫苗，对其正式启动强制退市机制。该企业成为退市规则修订后首家因危害公共健康安全而退市的上市公司。材料表明()①任何企业都必须诚信合法经营②政府主要以经济手段调控股票市场③市场调节具有盲目性和滞后性④股票投资是一种高风险的投资方式A．①②B．①④C．②③D．③④B【解析】本题考查企业经营、宏观调控、市场调节、股票的相关知识。该企业被强制退市是由于其违法生产、销售狂犬病疫苗，表明任何企业都必须诚信合法经营，①正确且符合题意；该企业的退市会给购买其公司股票的投资者带来损失，说明股票投资是一种高风险的投资方式，④正确且符合题意；材料表明的是该企业成为退市规则修订后首家退市的公司，表明政府以行政手段来调控股票市场，②错误；该公司为了利益不择手段，体现的是市场调节的自发性，不涉及市场调节的盲目性和滞后性，③不符合题意。故选B。2．(2019·天津)年初，小高将M元存为2年定期储蓄，年利率为2.25%；将N元以每股5元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股4元，第二年年底涨到每股6元时，小高把它卖了出去。若忽略其他费用，小高两年投资总收益的计算方式为()A．M×2.25%＋N÷5×(5—4)B．M×2.25%×2＋N÷5×(6—5)C．M×2.25%＋N÷5×(6—5)D．M×2.25%×2＋N÷5×(6—4)B【解析】银行定期储蓄的收益：存款利息＝本金×利息率×存款期限＝M×2.25%×2，据此排除A、C；投资股票收益＝购买股数×(卖出价格—购买价格)＝N÷5×(6—5)，B符合题意，同时排除D。故选B。3．(2017·江苏)债转股是解决债务清偿问题以实现企业发展的重要手段之一。甲企业赊欠乙企业3亿元货款，到期后无力偿还，经过谈判，约定乙企业将所