股份战略概述

第0页股份战略概述xx科技股份战略概述（初稿）第1页股份战略概述目前，我国人均医药消费和发达国家水平相比差距明显，而未来几年这一差距将逐渐缩小我国人均年药品消费目前不到10美元中等发达国家人均消费额为40－50美元美国等发达国家人均年药品消费达300美元0204060801001209091929394959697989900011990～2001年国内人均用药水平单位：元资料来源：中国医药年鉴0100200300400500意大利德国法国日本单位：美元1998年各国人均用药水平年均增长20.7%第2页股份战略概述据“十五”规划，预计“十五”期间我国医药市场的年均增长速度为12％左右，2006年国内中药市场规模约为967亿元0200400600800100012002000200120022003200420052006单位：亿元年份20002001200220032004200520062007200820092010市场总量4905496156887718649671083121313591522年均增长12%单位：亿元第3页股份战略概述与国外医药行业相比，国内中药行业集中度明显偏低销售收入比重利润比重2000年51.12%50.82%2001年53.17%57.12%2002年53.01%61.03%中国前50家中药企业经济效益所占的比重世界前20家医药企业占据欧美市场的比重为90％，世界医药市场的60％对比中药现代化发展纲要中药现代化发展的战略目标：到2010年，推动形成约5个年销售额50亿元以上、10个年销售额30亿元以上的大型企业集团；大幅度提高中药产品的国际市场份额。预计到2010年，中药行业前15位中药企业占国内中药市场的比重位35％到2010年，销售收入达到50亿元便可进入行业前五名第4页股份战略概述国内外医药消费观念逐步向绿色、自然转变近年来随着人们生活条件、生存环境的变化，使人类身心疾病增加，现代疾病对人类的威胁正在或已经取代了以往的传染性疾病，人类的医学模式已经由“生物医学”向“生物—心理—社会医学”转变，这就为传统医学提供了有利的发展时机，同时也为中药发展提供了机遇。“回归自然”、“绿色”医药消费正在成为时尚，医疗模式也单纯地从疾病治疗转变为预防、保健与康复相结合，使人们的医药消费更多样化，更绿色化。由于化学药物毒副作用大，容易产生抗药性，对一些世界性的疑难病症力不从心且使药源性疾病增多，已很难满足人们日益提高的健康需求，而在人类“回归自然”的潮流中，天然药物由于毒副作用小，越来越受到人们的青睐。绿色医药消费成为趋势生活水平提高促使医学模式变化天然植物药受到人们青睐第5页股份战略概述目前国内药品商业企业数量庞大，行业集中度相比国外市场明显偏低市场规模企业数量前三名的销量前三名的销量占市场总销售量的比例前五名的销量占市场总销售量的比例前十名的销量占市场总销售量的比例美国100倍于国内少于100家均大于20亿美元96％80％日本100多家澳洲95％中国1.33万家均大于50亿元前两名占8％20％备注其中：中药集团销量60亿元，市场份额为4％上药集团销量60亿元，市场份额为4％目前国内药品批发市场总规模为1500亿元注：2002年数据，新华信分析措施和目标：1、2001年市场的淘汰率控制在26.8％,2002年控制在10％；2、在“十五”期间，培育10家销售额达到50亿元和40家销售额达到20亿元的医药流通企业集团，这些这些企业的销售额达到医药行业销售额的70%以上注：2005年国内药品批发市场总规模为1900亿元第6页股份战略概述医药商业上市公司经营成果分析表明：规模扩张效果明显，盈利空间变窄，未来经营压力大选择医药商业主营非常鲜明的上海医药、南京医药、桐君阁等11家医药商业上市公司作为研究对象，对2003年上半年的经营成果进行分析。规模扩张效果明显平均主营业务收入为141,187万元,比上一年同期增长了29.20%。盈利空间变窄平均净利润为2,537万元,同比增长6.33%；平均净资产收益率3.49%,基本与上一年同期的3.48%持平。未来经营压力大企业规模小，年销售额超过2000万元的企业不到5％费用率奇高，利润率低毛利率费用率利润率备注美国4.44%2.67%1.77%利润率一般大于1.5%日本10.2％9.2%1%中国13.26%12.56%0.7%利润率一般为0.63%~1.3%备注原国家经贸委提出了将流通费用率降到5%的目标结论：医药商业是资本密集型和人力密集型行业企业规模和盈利空间小，目前行业面临整合和降低成本费用率的问题国外同行竞争力强大，入世将面临挑战第7页股份战略概述我国医药商业企业市场竞争状况——批零合一现象：医药批发和医药零售企业之间的竞争加剧，大型医药零售企业取代医药批发企业趋势增强行业现状市场需求上游需求数量多、无采购价格优势，毛利率几乎可以忽略不计，欲瓜分零售市场相对较大的利润空间GSP认证须统一进货，而其自身又缺乏规模化、多品种、低成本、稳定的进货渠道，需要通过终端销售反馈市场需求信息，及时保证市场需求品种的齐全性，保证批量，体现批发优势。须依靠批发企业支持，减少少量采购带来的价格成本高、产品质量无法保证等带来的不利影响。减少在途销售，实现终端销售，必须有足够实力的终端基础依靠或自建批发物流，降低销售价格，获取优势定位批发企业零售企业批发企业零售企业批发企业零售企业客观需求形成以区域性核心批发企业作为物流配送中心的医药商品流通主渠道，达到规模化、降低经营成本、保持利润空间的目的，共同抵御来自生产企业、医疗机构和竞争对手的压力目的商业批发掌握销售终端零售终端打造物流体系方式二方式一途径第8页股份战略概述我国医药商业市场竞争是以上下游整合的形式展开，竞争的焦点是争夺信息流和物流的控制权，竞争的目的是降低流通成本。生产企业生产企业生产企业商业企业零售企业零售企业零售企业物流信息流现象一：当生产企业、商业企业、零售企业实力相当时，容易达成联盟，共同抵御外部（另一条产业链）竞争现象二：当生产企业强势时，容易发生向下游的整合，即生产企业组建流通渠道和零售终端现象三：当零售企业或商业企业强势时，容易发生相互的整合，即批零合一最终消费市场原料市场零售企业的优势在于控制市场信息商业企业的优势在于拥有物流配送体系和上下游信息生产企业控制产品和技术结论：明确各自的定位是关键第9页股份战略概述医药商业企业的经营之路：降低物流成本，加强信息服务，拓展盈利渠道引进商品条码识别系统，实现药品条码管理。特别是大型批发业的物流配送中心和连锁企业更应实现计算机联网，达到统一标识，统一进货，统一配送，统一价格、统一管理、统一服务规范的六统一管理标准，确保总、分公司（店）的经营同步实现数据信息化。引进先进的数据管理软件，将产品的进销存相关数据，进行网络信息集成，实现企业各部门之间、企业与企业之间、企业与行业间的信息共享实行多元化经营，既满足群众需求，又提高经济效益。比如，现在美国和欧洲各国的医药连锁店全部是多元化经营，在以医药为主的同时，兼顾与健康相关产品和其他日用品的经营，将医药连锁店的平均毛利从28.3％提升到32％左右，足以与日用品综合商场35％的平均毛利媲美。措施一措施二措施三第10页股份战略概述目前我国药品连锁经营行业集中度明显偏低，但具有成本费用率低的特点，前景广阔企业门店数销售总额市场份额沈阳医药股份有限公司天蓝连锁药店365.5亿元12万家零售药店的药品销售量占市场总量的15%重庆和平药房连锁有限责任公司3004.6亿元深圳一致医药连锁有限公司1423.5亿元美国CVS4100200亿美元20%药厂批发医院药房连锁药店最终用户最终用户加价率＝60％加价率＝20％15％45％5％连锁药店销量大，管理好，流通畅，库存少，损耗少，人员成本控制的好价格相差40％第11页股份战略概述连锁药店的发展应当走“从医到药，医药结合”的道路随着城市医药制度改革的全面推进，消费者对药店的需求在不断的增加，与此同时，随着消费者健康意识的不断增强和社会老龄化的加重，关于医疗保健咨询的业务量也在急剧增加。原因1、提高营业员的医学知识和药理知识，加强在岗培训，使得顾客能得到良好的医技服务，同时坚持长期的不收费义诊和健康咨询和医疗跟踪检查，起到一定的社区医院的作用，解决一些常见的小病，常见病多发病的诊治，走好医药结合的道路。2、强化连锁医药行业的服务功能，建立完善的社区服务档案，通过电话，网络，上门的多种方式加强与门店的商圈范围内的顾客群体的交流，了解其需求。措施第12页股份战略概述新药的研发是制药业未来竞争重心，但国内制药行业，尤其是中药研发中的投入却远远不足我国目前药品科研和技术开发主体是政府直属的科研机构和高等院校,医药工业企业科技开发能力薄弱,只能进行简单的移植和仿制,产、研、学条块分割,科研成果转化率比较低。公司R&D投入（亿美元）R&D占销售额的比重(%)葛兰素18.8214.4Novantis18.1318.6Roche17.621.1Pfizer17.116.0默克16.8411.9Lilly13.8217.3Hoechst13.7517.0强生12.8216.7史克12.7217.5法玛西亚普强12.1718.5与之相比我国医药研发投入严重不足，具体到中药产业就更少了，据统计目前我国中药业研发投入平均只占药品销售收入的2%。我国开发的中药新药中创新药极少，多数仅限于剂型的改换，在众多的药品发明申请专利中，提取有效成分的发明专利只占中药发明申请数的3%。世界排名前十位制药公司R&D投入状况每年药品研发投入美国90亿美元日本38亿美元中国1亿元人民币第13页股份战略概述产品的二次开发及剂型的更换，已经成为当前国内医药研发竞争的重点，而新药的研发则被放到了次要位置产品二次开发产品升级换代新品开发时间长耗资巨风险大时间较短耗资较小风险较小时间最短耗资最小风险最小中国的制药企业在资金和技术方面与国际大制药公司差距明显，新品的研发难度较大，故投入较少通过产品功能、配方和技术等方面的改良对产品进行二次开发，实现产品独特性优势，避免和其他产品的直接竞争，大中型制药企业较多采纳此竞争手段通过对产品的商品名、外包装和含量等的改变实现产品与竞争对手的差异化，同时可作为新产品重新打造其市场地位第14页股份战略概述中药二次开发是研制新药的捷径单味中药入手开发新药中药材的老品种为线索，分别从寻找优质近缘品、新的药用部位、有效成分及改变有效成分结构、利用现代生物工程、化学合成等新技术，研制开发出新药。优选古方、单方、验方开发新药中国古今不乏久经考验的安全有效良方，是新药开发的大源泉，中国现今的中成药（含近年开发的新中成药）大多来源于此通过拆方开发新药中药方剂多为复方，虽组方严谨，但难免混入可省略的药味。通过拆方研究，能找到有效物资存在，进而研制出新药。改进老产品的制备工艺、剂型开发新药中国长期执行“原料为主、制剂为辅”的方针，制剂工业发展滞后，现有中成药多属第一代传统剂型，亟待改进。引进现代工艺、剂型，能很快提高产品质量，中国１９８５年实行新的药品管理法以来开发出的近千种中药新药，多由此而来。通过应用新辅料开发新药目前中成药中加有新型辅料的为数尚少，加入新辅料开发新产品的潜力很大通过加强质量控制开发新药质量控制是中成药的薄弱环节，同国际要求差距较大，引进先进的质量控制技术，不仅可以有效控制中成药的质量，甚至可以开发出中药新药。第15页股份战略概述中医药类上市公司分析云南白药、古汉集团、桐君阁、吉林敖东、浙江震元、通化金马、华神集团、同仁堂、太极集团、哈医药、天目药业、上海医药、通化东宝、青海三普。主营中药兼营中药东阿阿胶、丽珠集团、白云山、桂林集琦、吉制药、东北药、琼海药、西南药业、南京药业与中西药业。同仁堂产品品牌突出、疗效突出见长；太极集团、桐君阁产品结构合理，单品种规模大，销售能力强，市场占有率高；吉林敖东拥有资源优势，发挥资源优势；天士力利用现代工艺，打造中药现代化；三九集团通过并购、规模扩张，提升业绩水平；代表的