商业银行理财产品风险管理研究

商业银行理财产品风险管理研究商业银行金融产品风险管理研究：商业银行理财产品风险管理研究**师范大学涉外商贸学院金融工程20**级***指导教师***摘要：随着我国经济的高速发展，人们手中可支配的财产不断增加，财产保值增值已成为人们迫切需求，这为我国商业银行金融产品的发展带来了巨大的市场潜力。然而，由于在法律制度、管理体制和市场发育程度等方面的制约下，我国商商业银行理财产品风险管理研究本文内容：商业银行理财产品风险管理研究**师范大学涉外商贸学院金融工程20**级***指导教师***摘要：随着我国经济的高速发展，人们手中可支配的财产不断增加，财产保值增值已成为人们迫切需求，这为我国商业银行金融产品的发展带来了巨大的市场潜力。然而，由于在法律制度、管理体制和市场发育程度等方面的制约下，我国商业银行金融产品必然会遇到许多新的问题。本文以商业银行理财产品为研究对象，结合我国商业银行理财产品的发展现状，研究分析了我国商业银行理财产品的风险管理策略，并提出了相关的建议。关键词：理财产品风险管理防范对策Abstract：Withtherapiddevelopmentofourcountry’seconomy,people’sdisposablepropertyhasbeenincreasing,andthepreservationandappreciationofpropertyhasbecomeanurgentneedforpeople.ThishasbroughttremendousmarketpotentialforthedevelopmentofwealthmanagementproductsforcommercialbanksinChina.However,duetotheconstraintsofthelegalsystem,themanagementsystemandthedegreeofmarketdevelopment,Chinascommercialbankswealthmanagementproductswillinevitablyencountermanynewproblems.Thisarticletakesthecommercialbankfinancialproductsastheresearchobject,combineswiththedevelopmentstatusofcommercialbankswealthmanagementproductsinChina,studiesandanalyzestheriskmanagementstrategiesofcommercialbankswealthmanagementproductsinChina,andputsforwardrelevantsuggestions.KeyWords：WealthmanagementproductsRiskManagementPreventivestrategy一、绪论（一）研究背景随着随着中国加入WTO后过度时期的结束，外资银行纷纷涌入，中外银行之间的理财产品的竞争也开始了。国内市场对外资银行的全面开放，使我国银行面临着严峻的市场考验，理财产品已成为国内外金融业追求的新利润增长点。特别是近年来资本市场迅猛发展，企业融资渠道的不断增加和利率逐步实行市场化，使得商业银行的存贷款利差大大降低，而增加理财产品这一利润来源更是成为银行业发展的重点。（二）研究意义随着经济的快速发展，居民收入的稳步提高，财富积累，存款增加，以及居民对理财产品的需求也在不断地增长，银行不再是传统的模式，渐渐地向服务型银行模式转换。因此，本文从商业银行的角度对银行理财产品风险管理的分析研究具有重要的现实意义。与此同时，教育、医疗、养老等方面的经济压力也刺激了人们对理财服务的需求，因此理财市场的发展前景十分广阔。发展商业银行的理财产品，有利于改善银行的资产负债结构，拓宽银行的增收渠道，对于银行开展理财产品也具有一定的理论意义。（三）研究方法文献分析法。根据一定的研究目的或课题，通过调查文献来获取相关资料，从而全面、正确地了解和掌握所需研究的问题的一种方法。静态和动态研究相结合。理财产品发展的风险防范研究，并不是局限于某一个时间点上，而是从时间变化的角度对理财产品发展的风险防范进行动态分析。（四）本文的创新与不足之处本文最大的创新之处是从系统的角度研究我国理财产品发展的现状和存在的风险。虽然这种类似的文章太多，但每个人对理财产品的发展现状和风险防范措施都有不同的见解。而我则是翻阅大量书籍资料，结合目前国内形势具有针对性的研究分析。当然文章扔有许多不足的地方。第一，由于自身的阅历和所学专业的不对口，对理财产品的相关信息了解不够，不能准确的把握产品要点，缺乏足够的说服力；第二，从全文来看，文章写得过于理论化，没有太多的数据支撑，不能让读者更清晰、更深刻地理解文章所研究的问题。二、商业银行理财产品的相关概念（一）理财产品的基本概念银行理财产品，根据规范的解释，应是商业银行在对潜在目标客户群进行分析研究的基础上，针对特定的客户群体研发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这类投资方式中，银行只接受客户的授权的管理资金，投资收益和风险则由客户或者客户与银行之间按照约定的方式承担。而人民币理财产品则是由商业银行自行开发并发行的，将筹集到的人民币资金按照产品合同投入相关金融市场或是购买相关的金融产品，取得投资收益后，按照合同的约定分配给投资者的一种理财产品。与其他商业银行的理财产品相比，商业银行的理财产品具有以下几个特点：第一，由于银行在我国商业银行中的信誉最高，因此商业银行的人民币理财产品具有较高的信誉保证。第二，商业银行可以通过自身网络的便捷进行广泛地营销。第三，商业银行可以利用在银行间债券市场上的绝对优势获取一些特殊的债券品种，也可以利用其独特的优势为人民币理财产品推出一些独特的优惠条款，从而为客户获得更多的投资回报。（二）理财产品的分类银行理财产品的分类有很多种方式，而本文只介绍了投资者在选择时最常用的两种基本方式，即按标价货币分类和按收益类型分类。1.按标价货币分类银行理财产品的标价货币，即可以用于购买相应银行理财产品或支付收益的币种。例如，外币理财产品只能以美元、港币等外币购买，人民币理财产品只能以人民币购买，而双币理财产品则是同时可以用人民币和外币购买。（1）外币理财产品外币理财产品，要求个人购买理财产品时所使用的货币是可以自由兑换的外币，一般是美元、欧元、澳元等其他国际货币，获得的收益也由外币的币值决定。例如，光大银行在2008年3月7日推出的高收益外币理财A计划产品，分别是美元、港币固定收益产品，预期的年收益率与银行存款收益率相比更高。（2）人民币理财产品人民币理财产品是指银行以人民币面向个人客户发行，到期后向客户支付本金和收益的理财产品。从投资方向来看，最常见的类型有债券型、信托型、新股申购型和QDII型。就差异化创新方面，流动性长短不一，风险性则是由最低收益到保本再到不保本，品种齐全。（3）双币理财产品根据货币升值预期，将人民币和外币理财产品进行组合创新。投资主体由本币和外币组成，经营模式以人民币理财产品和外币理财产品运作，到期后以原货币支付本金和收益。投资主体是人民币的，将此本金的利息折算成外币然后以外币融资方式运作，本外币融资的全部收入以外币归还。其他交叉投资模式。2.按收益类型分类银行理财产品的收益类型，即相应银行理财产品是否保证或承诺收益，这对产品的风险收益有很大的影响。（1）保证收益类保证收益类的理财产品是相对传统的产品类型，是指商业银行按照约定的条款向客户承诺支付固定收益，由此产生的投资风险由银行承担，或按照约定的条款向客户承诺支付最低收益并承担相应的风险，其他投资收益由银行与客户按照合同的约定分配，并且共同承担相应的投资风险的理财产品。（2）非保证类理财产品可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。三、商业银行理财产品的发展现状（一）我国商业银行开展理财产品的现状我国商业银行理财业务的的迅猛发展可以追溯到2004年8月国家出台相关政策时，我国的股市也逐步升温，为理财业务的开拓创造了良好的市场环境。在接下来的几年中，理财产品的发展如雨后春笋般，破土而出，全国90多家商业银行在不同程度上都研发出了自己的理财产品，产品的种类也是各有不同，同时也为客户提供了多种选择，当然客户在存款基本稳定的情况下，也会把一部分闲置资金投入到理财产品中，以优化资金的合理使用。目前，我国商业银行理财业务的发展呈现出以下特点：理财的机构多种多样，商业银行包括国有商业银行和私企银行，以中农工建交五大行为领导的国有商业银行拥有较多的理财产品，在全国各地的分行也是占到了所有银行的76%，但是能够进行理财业务办理的并不只有银行类金融机构，还有证券公司，信托投资公司，基金公司，保险公司等，以及一些涉及投资咨询，投资理财项目的个体或者集体企业，都在抢夺理财产品这块大蛋糕。随着乡镇商业银行业的迅猛兴起，理财业务也是蓬勃发展。居民的生活水平和受教育程度的不断提高，人们逐渐开始关注理财产品，因为资金放在账户里，活期存款或是短期定期存款的利率非常之低，相比之下，理财产品的许多优势也得到大家的认可，人们更愿意将钱交给信托机构，用他们的专业知识去打理自己的资金，同时人们也加强了自身的学习，以便能够在众多银行理财产品中选择最有益自己的。上市上市公司委托的理财交易量也显著增加，上市公司的资金流动量规模非常大，如果把理财产品和股指期货、可转换债券、黄金白银价格、汇率相结合，就能给自身创造更多的利益，信托机构的发展也同样离不开上市公司，优秀的理财方案如果得到公司董事会的认可，那么就可以实现双赢的局面。（二）我国商业银行理财产品发展特点通过对现有的理财产品分析，商业银行理财产品及其发展过程具有以下特点：1.覆盖范围广理财产品投资的范围全面覆盖，结构创新日益活跃，产品种类日趋多样化。目前，理财产品的投资范围已不再局限于人民币固定收益产品的起步阶段，基本涵盖了国内外的主要投资品种。2.避险型成为主流在金融危机的冲击下，投资者的风险规避程度有所提高，避险型的理财产品成为了主流。金融危机洗礼后，投资者对市场风险的认识有了很大的提高，对风险的态度也发生了很大的变化，更加的倾向于保本浮动收益类产品。3.流动性灵活产品期限结构短期化，申购赎回机制更加灵活机动，流动性不断加强。金融市场存在许多不确定性，流动性不足的产品将遭受额外的风险溢价。而且投资者也更加倾向于流动性强的各类资产，因为在同等条件下，流动性好的资产可以降低变现的成本，来应对突发性的现金需求，或及时地转换为其他资产。因此，银行在产品研发中，通过软件和硬件系统的升级，以及建立资产池和资金池等方式，逐步增强产品的流动性，完善产品的期限结构。（三）我国商业银行理财产品存在的问题及原因虽说理财产品的发展前景非常不错，但是就目前的情况来看，还是暴露出了不少问题主要有：虽然理财产品的种类繁多，但缺乏差异化。客户到不同银行咨询，除了收益率的略有差别外，其他的几乎一样的，没有创新型的产品，就没有理财的市场，客户对银行要求也越来越高，银行也需要对自身的业务有所创新，才能增强市场的竞争力。?监管体制和内部控制制度的不健全，理财产品具有很大的灵活性，这就要求监管机构严格监管，现实中所反映出的许多案例也同样说明了现阶段有很多地方是监管机构所监管不到的，另外银行的内部控制体系也存在漏洞，理财产品的推广道路并不畅通。缺乏专业的金融专业人员和分析师，由于可以开展理财业务的机构数量多，这就对金融专业人员和分析师提出了更高的要求，不仅要掌握对于银行、债券、股票、基金、黄金、外汇等的专业知识，而且要有丰富的业务经验和管理能力，还要及时跟踪宏观经济形势和行业内部的最新政策，定期收集整理其他银行推出的理财产品的资料，并与本行内的业务进行比较，使研发的理财产品更能容易受到客户的青睐。投资者的风险意识太差，如果理财产品是非保证收益类的，盈利空间会很大，但是大多数的