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1股票、债券和保险课标要求比较商业保险、债券、股票的异同，解释利润、利息、股息等回报形式，说明不同的投资行为。一、股票知识梳理1．含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。2．股东拥有的权利：股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。3．股票投资的收入：包括两个部分。一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。试判断：通常来说，银行存贷款利率下调，上市公司的股票价格也会下跌。()提示×。股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资本而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息或红利的一种有价证券。股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。股票价格受多种因素的影响，具有不确定性，因此，股票是一种高风险的投资方式。通常来说，银行存贷款利率下调，上市公司的股票价格会上涨。4．股票市场的建立和发展的意义：股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。试判断：股票是一种商品，可以自由买卖。()提示×。股票是一种股份凭证，代表股东对股份公司的所有权，股票不同于商品，自身没有价值；上市公司的股票可以自由转让。重点突破1．股票含义股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权收入包括两部分，一部分是股息或红利收入；另一部分来源于股票价格上升带来的差价风险一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等诸2多因素影响，其波动有很大的不确定性，这使投资者有可能遭受损失作用股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革与发展具有重要作用2.全面认识股票的基本特征(1)股票是一种股份凭证。对发行企业来说是融资方式；对持股者来说，是一种投资，是能够取得一定收入的有价证券。(2)股票具有不可返还性。人们一旦购买了股票，便无权向公司要求退股。若要获得资金，要么通过股票交易市场，将股票转售给他人，要么等待公司的破产清盘。(3)股票投资高收益与高风险同在。当公司经营不善、盈利下降时，股票持有者将承受较大的损失。由于股市价格瞬息万变，股票持有者可能在股票下跌时，丧失资本收益，甚至倾家荡产。典例运用典例1某中学学生小明全家月收入8000元左右，除生活消费外，尚有部分积蓄，他的爸爸和妈妈想把节余下来的钱用于投资。你认为他们在选择投资时应注意的问题有()①既要考虑投资的回报率，也要考虑投资的风险性②要考虑自身的经济状况以及家庭消费计划③必须注意投资方式的多元化，以最大限度规避风险④可以集中全部资金投资股票，因为当前股票市场非常火爆A．①③④B．②③④C．①②④D．①②③答案D解析股票具有高风险的特点，④排除。典例2获悉广电国网成为第四大电信运营商的消息后，广电国网的股东异常兴奋，很多股民加大了对广电板块股票的关注度，准备在合适的时机出手。其内在原因是()①盈利前景好的公司能为股东带来更多股息收入②股票升值可使股东在股东大会上获得更大的表决权③适时出手有助于如期收回本金和利息④股票是一种高风险与高收益并存的投资方式A．①②B．①④C．②③D．③④答案B解析获悉广电国网成为第四大电信运营商的消息后，股东关注度高的原因是看好广电国网的发展前景，希望能给股东带来更多股息收入，①符合题意；准备在合适的时机出手是因为3股票是一种高风险与高收益并存的投资方式，时机不合适就会增加风险，④符合题意；股东在股东大会上的表决权是看其拥有的股票数量而不是股票是否升值，②错误；投资股票挣的是股息或股票涨价后的差额，不是利息，③说法错误。二、债券知识梳理1．性质：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。2．债券的种类：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。请思考：什么是融资，融资的目的是什么？提示①融资的含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款与发行股票和债券。②融资的目的：筹集资金无非有两个目的：扩大生产规模、偿还债务。3．风险性和收益性(1)风险性：国债最小，金融债券次之，企业债券最大。(2)收益性：企业债券最大，金融债券次之，国债最小。试判断：债券的偿还方式是还本付息，因此不存在什么风险。()提示×。债券根据不同的发行主体可以分为不同的类型。其中国债的风险较小，企业债券的风险最大。从理论上说，债券到期要还本金，风险较小，但是一旦企业进入破产程序，也可能会血本无归。重点突破1．三种债券比较国债(政府债券)金融债券企业债券不同点发行主体中央政府金融机构企业风险情况信用度高，风险最小安全性较政府债券低，比企业债券高风险最高收益情况高于储蓄存款，低于其他债券高于政府债券，低于企业债券收益较高流通情况最强较强流通性不强，但可转让相同点都是一种债务证书，限期偿还，都以定期收取利息为条件，必须偿还本金提醒：所有投资方式都是风险性与收益高低成正比的，高风险高收益；低风险低收益。收益率高的风险性一定高。42．股票和债券的比较债券股票不同点性质债务证书入股凭证、所有权证书收益约定利息取得股息或红利，或赚取差价偿还方式还本付息股票不能退，只能转售相同点都是有价证券，都是筹资的手段，都是能获得一定收益的金融资产典例运用典例32018年5月10日，第三、四期储蓄国债发售，两期国债均为固定利率、固定期限品种。国债()①到期需还本付息②是一种股份凭证③投资风险比较小④预期收益不确定A．①②B．②④C．①③D．③④答案C解析国债是中央政府发行的债券，到期需还本付息，投资风险比较小，①③符合题意，④是错误的；国债是一种债务证书，而股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资本而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息或红利的一种有价证券，②是错误的。典例4下表是甲、乙、丙三类投资理财产品2018年的收益率变动情况，下列判断表述比较合理的是()产品甲类产品乙类产品丙类产品2018年2月10%5.5%2.5%2018年6月6%4.5%2%2018年10月1.45%3.5%1.5%①三种投资产品的风险由小到大有可能为丙乙甲②在储蓄、国债、股票这几种方式中，甲产品可能是国债③如果乙产品是金融债券，则甲产品可能是国债④如果丙产品是金融债券，则乙产品可能是企业债券A．①④B．①②C．②③D．③④答案A解析根据图表中三类理财产品的综合收益来看，甲类产品的收益最高，变动幅度也最大，5乙类产品的收益相对丙较大，故三种投资产品的风险由小到大有可能为丙乙甲；如果丙产品是金融债券，则乙产品可能是企业债券，故①④入选。②错误，在储蓄、国债、股票这几种方式中，甲产品可能是股票。③错误，如果乙产品是金融债券，则甲产品可能是股票。三、商业保险知识梳理1．含义：投保人支付保险费，保险人根据合同承担给付保险金责任的行为。2．作用：是规避风险的有效措施。试判断：购买财产保险和人身保险可避免意外事故的发生。()提示×。商业保险作为一种理财方式，并不能避免风险的发生，只是在风险发生后，将损失转移到保险人身上，因此是规避风险的有效措施。3．种类：分为人身保险(对象：人的寿命和身体)和财产保险(对象：财产及其有关利益)。4．订立商业保险合同应遵循的原则：公平互利、协商一致、自愿订立。试判断：提高保险资金投资股票比例，有利于防范化解金融风险。()提示×。提高保险资金投资股票比例会加大金融风险。重点突破1．比较储蓄存款、股票、债券、商业保险的异同储蓄存款股票债券商业保险区别特点便捷高风险高收益稳健规避风险性质资金的存取股份凭证债务证书、限期偿还风险保障收益方式存款利息(利率较低)股息、红利；股票差价债券利息(安全性比股票大)保险金偿还方式支取存款的本金和利息不能退还，只能出售取回本金，获得利息事故发生后获得赔偿或保险金风险性较小最大国债最小；金融债券中等；企业债券较大——流通性——很强国债较强；金融债券中等；企业债券较弱——联系都是筹资的手段；都是能获得一定收益的金融资产2.科学的投资理财(1)正确处理好风险和收益的关系。既要注意投资的收益率，也要注意投资的风险性，应该根据自己对风险的承受能力选择适当的投资方式。(2)要注意投资多元化。随着我国金融市场的不断完善，我们应该根据家庭的实际承受能力选择多种多样的投资方式，这样可以分散风险，给自己带来较好的收益。6(3)投资要根据自己的实际情况和经济实力，量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄或购买国债；经济实力允许，可选择风险高、投入大的投资方式，如购买企业债券、炒股、投资房地产等。(4)投资理财既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。典例运用典例5大多数的市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业加强安全管理。食品安全责任险()①是社会保险的重要组成部分②发挥了商业保险的经济补偿功能③是政府规范市场经济秩序的重要方式④有利于督促食品企业提高产品质量，诚信经营A．①②B．③④C．②④D．①③答案C解析商业保险是规避风险的一种投资理财方式，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，发挥了商业保险的经济补偿功能，②正确；保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”有利于督促食品企业提高产品质量，诚信经营，④正确。答案为C。典例6很多人在自己有了一定的积蓄之后，就会认识到理财规划的重要性，但又会为如何做好理财和选择哪种理财方式犯愁。因此，懂得基本的理财常识很有必要。下列所介绍的理财经验正确的是()①银行利率不断上调，存款实际收益未必增加②为追求收益的最大化，将全部资金投入股票市场③持某公司债券意味着拥有该公司所有权，每年可分红④保险具有互助特征，可使自己所承担的风险损失降低A．①②B．②③C．③④D．①④答案D解析①表述正确，居民存款的实际收益是否增加，主要与利率和通货膨胀率有关，如果通货膨胀率高于存款利率，那么实际收益减少，所以银行利率不断上调，存款实际收益未必增加；②表述错误，将全部资金投入股票市场不一定使收益最大化，因为投资股票风险高；③表述错误，持公司股票才意味着拥有公司所有权，也不一定每年可享受分红；④表述正确，购买保险是规避风险的重要途径，保险具有互助特征，可使自己所承担的风险损失降低。7议题：投资和融资情景一一位退休职工叹息道：“虽然银行最近加息，但我的银行存款利息相对较少，再加上近期以来的物价上涨，储蓄实际是贬值。现在高回报的理财产品越来越多，这让我感到把所有钱存在银行实在可惜。”随着投资的方式和工具越来越多样化，人们不断寻找更多“钱生钱”的途径。(1)居民“钱生钱”的途径有哪些？(2)如果你是一个投资者，你认为在选择投资方式时应注意什么问题？情景二不久前，我国某机构做了中国某地区居民储蓄、投资、消费意愿的问卷调查。本次调查结果如下：(3)根据数据，推断接受调查的多数居民在储蓄存款项目与投资债券、股票、基金项目上最有可能的行为选择。你是否认同这种选择？从实现资产增值角度加以评析。答案(1)居民“钱生钱”的途径主要有储蓄存款、购买股票、购买债券、购买商业保险、购买基金、直接投资等。(2)①要注意投资的收益率，也要注意投资的风险性。②要注意投资的多元化，善于规避风险。③投资要根据自己的经济实力量力而行。实力弱可投资储蓄或购买国债，实力强可投资股票、房地产等。投资专业知识丰富可以购买债券、股票，没有什么投资专业知识则可以购买基金等。④投资方式既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律和政策。(3)答案示例一：接受调查的多数居民对投资债券、股票、基金的意愿最强，因此多数居民最有可能做出投资债券、股票、基金的行为选择。我认同这种选择。利用证券市场投资是实现资产较快增长的重要方式。从经济学的角度来讲，投资收益与