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-1-第二框股票、债券和保险[学习目标]1．了解股票、债券和商业保险的含义、种类和特点。了解利润、利息、股息等投资回报形式。2．比较几种主要投资方式及特点，明确投资收益与风险并存。3．理解各种投资方式在国民经济建设和个人生活中的意义。股票1．含义股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。2．特点(1)性质：股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权，是所有权证书。(2)经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖。(3)不能退股，只能转让。3．收入：股票投资的收入包括两部分(1)股息或红利收入，它来源于企业利润。(2)股票价格上升带来的差价。4．影响股票价格的因素股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，因此，股票是一种高风险的投资方式。5．意义股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。背景材料-2-当股市红火时，大爷大妈们拿着养老钱入市了，小伙子拿着娶媳妇的钱也进市了，大学生不上课天天坐在交易所里看盘。可是股市在一片叫好声中骤然暴跌，多少人因此一夜之间成了“穷光蛋”，骂天骂地骂股市，股市显然成了众矢之的。问题探究(1)人们为什么要投资股市？投资股市要注意什么？(2)假如有的投资者向你咨询理财问题，请你提出自己的建议。答案：(1)①人们投资股票，变成股份有限公司的股东，可以取得公司的红利，或者取得股票差价带来的高额回报。②投资股票具有高收益高风险的特点，入市须谨慎。(2)作为一个理性的投资者，在选择投资方向时应该遵循四个原则：①既要注意投资的回报率，又要注意投资的风险性。②要注意投资的多元化。③投资要根据自己的实际情况，量力而行。④既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国、利民、守法。知识升华全面认识股票的基本特征(1)股票是一种股份凭证。对发行企业来说是融资方式；对持股者来说，是一种投资，是能够取得一定收入的有价证券。(2)股票具有不可返还性。人们一旦购买了股票，便无权向公司要求退股。若要获得资金，只能通过股票交易市场，将股票转售给他人。(3)股票投资高收益与高风险同在。当公司经营不善、盈利下降时，股票持有者将承受较大的损失。由于股市价格瞬息万变，股票持有者可能在股票下跌时，丧失资本收益，甚至倾家荡产。典题印证投资在配置资产组合时需要对风险与收益进行权衡取舍。如图可以看出()注：斜线上圆点为投资者投资总额中购买股票所占百分比A．不投资股票，风险和收益均为零B．投资股票越少，风险越小，收益越大C．投资股票越多，风险和收益就越大D．恰当的资产组合，风险最小，收益最大解析：选C股票是一种高风险与高收益同在的投资方式。由图知风险与收益成正比，风险越大，收益越大。故投资股票越多，风险和收益就越大，本题选C项。A、B、D三项均不符合题意。-3-债券1．含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。2．分类：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。背景材料2018年首批储蓄国债在4月10日至4月19日发行。据了解，两期国债为固定利率固定期限品种，最大发行总额为400亿元。其中：三年期200亿元，年利率为4.0%，五年期200亿元，年利率为4.27%。投资者购买的两期国债从4月10日开始计息，每年4月10日支付利息，到期偿还本金并支付最后一年利息。问题探究(1)国债素有“金边债券”之称，你知道其中的原因吗？(2)除了国债，你还知道哪些债券？答案：(1)国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种债券。它以中央政府的信誉担保，以税收作为还本付息的保证，因而收益较高，风险小，稳定性好，流通性强，故被称为“金边债券”。(2)企业债券和金融债券。知识升华债券的分类种类国债金融债券企业债券发行主体国家银行和非银行金融机构企业风险状况安全性最好，风险最小安全系数较国债低但比企业债券高风险较高收益情况利率高于同期银行储蓄存款利率，低于金融债券利率高于国债利率，低于企业债券利率收益率高流通性能最强较强最低典题印证-4-中国农业银行于2017年9月13～14日发售2017年第三期绿色金融债券。本期债券为3年期固定利率债券，按年付息，到期收益率为4.19%。对该债券认识正确的是()A．以国家税收作为还本付息的保证，风险非常小B．购买该债券所获得的收益由农业银行利率决定C．发行债券所募集资金一般用于银行发放贷款D．发行金融债券是农业银行获取利润的主要手段解析：选C国债以国家税收作为还本付息的保证而不是金融债券，A项错误；该债券所获得的收益不是由农业银行利率决定的，B项表述错误；农业银行获取利润的主要手段是发放贷款，D项表述错误。保险1．含义：指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。2．性质、作用：规避风险的有效措施，具有保障功能。3．两大分类：人身保险、财产保险。4．三大原则：公平互利、协商一致、自愿订立。背景材料材料一相知多年，值得托付。(中国人寿保险广告语)平时注入一滴水，难时拥有太平洋。(太平洋保险广告词)漫漫人生路，泰康伴你行。(泰康人寿保险广告词)中国平安，平安中国。(平安保险广告词)天地间，安为贵。(天安保险广告词)材料二问题探究结合广告词和漫画，谈谈你对商业保险的认识。-5-答案：①现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。购买商业保险是规避风险的有效措施。②通过购买保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失下降。这不仅体现出保险的保障功能，还显示出保险“人人为我，我为人人”的互助特征。知识升华1．保险的含义、类型商业保险，是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。保险有社会保险和商业保险之分。教材中所指的保险是商业保险，商业保险又分为人身保险和财产保险两大类。2．保险投资的回报商业保险的保障项目广泛，形式多样，给付标准较高。参加商业保险的费用完全由个人负担，是否购买、何时购买保险，完全由参与保险者自主决定，保障范围的大小、赔付标准的高低与缴纳的保险费成正比。典题印证王先生的家是比较典型的小康之家，夫妻两人人均年收入约8万元。王先生准备每年拿出8000元左右为自己的妻子及女儿购买保险，寿险顾问为他提供了保险建议。从材料中可以看出，王先生购买的保险()①以他个人的财产为保险对象②以人的寿命和身体为保险对象③建立在商业原则基础上④是一种保值增值的投资行为A．①②B．③④C．①④D．②③解析：选D商业保险包括人身保险和财产保险，投保人与保险人应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则。材料中王先生购买的是人身保险，①④不正确，故选D项。[随堂达标训练]考点一股票1．在股评节目中经常听到这样一句话：“股市有风险，投资需谨慎。”“股海泛舟”者需仔细-6-权衡的是()A．预期股息、银行利率B．股票价格、股市行情C．保险系数、所有权限D．投资风险、投资收益解析：选D一般而言，不管哪种投资方式，投资者都需要考虑投资的风险与收益。预期股息与银行利率只是影响股票价格，没有体现投资的风险性；股票价格与股市行情同样不能体现股票投资的风险性；股票投资不存在保险系数。A、B、C三项都不符合题意。2．利率的变动对股市行情的影响直接而迅速。一般来说，利率下降时，股票价格就上涨；利率上升时，股票价格就会下跌。对利率上升导致股票价格下跌这一现象的合理解释是()①公司贷款成本增加，投资者预期企业利润减少②股票市场持续低迷，投资股票收益低于储蓄存款③投资者调整投资方向，部分资金转向银行储蓄和债券④商业银行是社会再生产顺利进行的纽带，储蓄存款可为经济建设筹集资金A．①④B．①③C．②③D．②④解析：选B利率上升一方面会增加公司贷款成本，投资者预期企业利润减少；另一方面投资者调整投资方向，部分资金转向银行储蓄和债券等其他投资理财方式，①③切合题意，选B项；②说法错误；④与题意无关。考点二债券和保险9月10日，2017年第五、六期凭证式国债发行。其中第五期国债投资期限3年，票面年利率3.9%；第六期国债投资期限5年，票面年利率4.22%。发行当天，数家银行网点均有排队购买国债的市民。据此回答3～4题。3．国债之所以大受市民追捧是因为()①国债以中央政府信誉做担保，安全可靠②国债以税收作为还本付息的保证③国债是能获得一定收益的股份凭证，较为稳定④国债的利率通常高于金融债券和企业债券，流动性最好A．①②B．①④C．②③D．③④解析：选A③错误，国债是债务凭证，不是股份凭证；④错误，国债的利率较其他债券低；①②是对国债的正确认识，都入选。4．发行国债是()①宽松货币政策的主要措施②国家财政支出的重要方面③国家财政收入的重要来源④政府筹集资金的重要方式A．①②B．③④-7-C．①③D．②④解析：选B国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，因此，发行国债可以增加财政收入，③④正确，②错误。增发国债是积极的财政政策，①错误。5．2017年9月19日，互联网财险用户调研报告显示，从用户购买保险品类看，汽车类保险最为普及，资金安全类和电商类保险表现亮眼。汽车保险()①只能由依法设立的保险公司才能经营②以人的寿命和身体为保险对象③是投保人避免风险的有效措施④以财产及有关利益为保险对象A．①③B．①④C．②④D．②③解析：选B题目中，互联网财险用户调研报告显示，从用户购买保险品类看，汽车类保险最为普及，资金安全类和电商类保险表现亮眼。汽车保险只能由依法设立的保险公司才能经营，以财产及有关利益为保险对象，故①④入选。②是社会保险。③表述错误，是投保人规避风险的有效措施。选B项。[框题能力提升(十二)]一、选择题1．下列对于股票的认识正确的是()①股票是一种出资凭证②所有的股份制企业都可以发行股票③股票代表的是出资人对股份公司的所有权④股票所代表的所有权就是指收益权A．②④B．①③C．②③D．①④解析：选B股票是一种出资凭证，①是正确的；并不是所有的股份有限公司都能发行股票，只有股份有限公司符合一定的条件，且经国务院证券监管机构核准，才可以发行股票，募股集资，②错误；③表述正确；④将所有权等同于收益权是错误的，所有权是一种综合权利。故正确答案为B项。2.漫画《股海冲浪》集中体现了股票投资的________特点()A．高收益性B．高风险性-8-C．高流通性D．高安全性解析：选B本题考查学生记忆再现知识和阅读漫画的能力。肥皂泡上的冲浪，体现了股票投资的高风险性。3．股票收益的来源是()①上市公司的利润②商业银行的利息③证券公司的利润④股票的买卖差价A．①②B．③④C．②③D．①④解析：选D股票收入的来源有两个：一是发行股票公司的利润；二是股票买卖带来的差价，故①④正确。商业银行的利息和证券公司的利润不是股票收入的来源，故②③不符合题意。故选D项。4．从筹资的角度看，国债与股票的主要区别是()A．国债属于财政收入，股票属于企业资金B．国债筹资的成本低，股票筹资的成本高C．国债筹资安全性强，股票筹资风险性大D．国债转手出让容易，股票转手出让困难解析：选A注意题干“从筹资的角度”看，即从筹资的主体角度考虑，国债的筹资主体是国家，而股票的筹资主体是各类企业，故答案选A项。B、C、D三项均不符合题意。5．在股市暴跌的情况下，缺乏专业技能和投资知识的普通老百姓，多将投资国债作为一种比较理想的选择，这是因为()A．国债与股票的性质不同B．国债与股票的受益权不同C．国债的安全系数比股票高D．国债与股票的偿还方式不同解析：选C投资的收益性与风险性是并存的，任何投资都有风险，由于国债以中央政府的信誉担保，以税收作为还本付息的保证，因而风险小，安全系数高，故选C项。A、B、D三项不符合题意。6．假定债券市场上一年