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1专题06投资理财的选择1.商业银行：利息、利率与本金；储蓄存款；中国的商业银行体系；商业银行的业务。2.投资与融资：投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险；融资。复习过程中关注热点：①结合存款储蓄、股票、债券、商业保险等投资方式的特点，分析居民理性投资、科学理财。注意探究性、开放性题目，制订家庭投资理财方案。②结合利率调整，正确理解我国的货币政策。③运用股票的知识认识创业板市场。知识点一储蓄存款与商业银行1．利息、利率与本金（1）利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。（2）利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。存款基准利率由中国人民银行拟定，经国务院批准后公布。【知识拓展】利率与国民经济发展的关系（1）利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。（逆方向调节）（2）当物价持续上涨，出现通货膨胀时，一般上调利率。上调存款利率，居民储蓄增多，上调贷款利率，贷款数量减少，从而可以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价增长。（3）当物价持续低迷，出现通货紧缩时，一般下调利率。下调存款利率，存款减少，居民投资、消费增加，下调贷款利率，贷款增加，从而可以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。（3）利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利率水平。利息的计算公式为：利息＝本金×利率×存款期限。2．储蓄存款（1）储蓄机构：主要是各商业银行。（2）存款储蓄的类型：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。定期储蓄流动性差，但收益高于活期储蓄。（3）储蓄存款特点：流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全。2【对比分析】比较活期储蓄和定期储蓄活期储蓄定期储蓄存期不规定存期事先约定期限收益利率低，收益低利率高，收益高特点流动性强、灵活方便流动性较差，收益较高风险比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险【特别提醒】储蓄存款是低风险而不是“零风险”。只有利率水平高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益；反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。储蓄存款也不是越多越好。从国家方面讲，大量的储蓄存款可以为国家收集资金，但不利于扩大内需；从个人方面讲，有利于形成良好的消费习惯，但不利于实际消费水平的提高。3．商业银行（1）性质：以利润为主要经营目标的金融机构。（2）体系：我国商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。（3）业务存款业务基础业务，资金主要来源、其他业务的基础贷款业务利润的主要来源，要评估借款人的信用状况结算业务为货币收支提供手段与工具并收取服务费用其他业务债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务知识点二投资与融资1．投资收益与投资风险（1）风险与收益呈正比：高风险高收益；低风险低收益。（2）不同投资方式，风险不同，收益也不同。2．储蓄、债券、股票、保险四种投资方式的区别与联系储蓄债券股票保险性质存款凭证债务证书股份凭证风险保障收益支取本金和利息定期收取利息股息、红利或股票差价按保险条款补偿风险风险小风险较大风险最大没有事故，则得不到保险金3偿还方式按存款方式支取本金和利息到期必须还本付息股金不能退，只能卖事故后获得保险金【联系】四种都是个人投资行为，都给投资者带来一定的收益，都有一定的风险。3．投资理财应遵循的四个原则（1）正确处理好风险和收益的关系。既要注意投资的收益率，也要注意投资的风险性，应该根据自己对风险的承受能力选择适当的投资方式。（2）要注意投资多元化。随着我国金融市场的不断完善，我们应该根据家庭的实际承受能力选择多种多样的投资方式，这样可以分散风险，给自己带来较好的收益。（3）投资要根据自己的实际情况和经济实力，量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄或购买政府债券；经济实力允许，可选择风险高、投入大的投资方式，如购买企业债券、炒股、投资房地产等。（4）投资理财既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。4．全面认识融资（1）投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方（主要是企业）而言是融资；而对于资金的提供方（主要是其他企业、个人、国家等）而言则是投资。（2）企业融资途径：金融机构贷款、发行股票、发行债券、财政拨款、吸收直接投资、引进外资。（3）资本性质：是市场经济中的重要资源，作为市场中的重要生产要素，市场在其配置中发挥着决定性作用。资本的逐利性导致其向效益最大化的领域流动。【特别提醒】流动性和流通性的区别流动性与流通性是两个不同的概念，不能混为一谈。所谓流动性，是指资产能否迅速转化为现金的能力。转化能力强，说明资产流动性好。当然，现金不需要转化，它的流动性最好。所谓流通性，是指该资产能否在市场上交易转让，即资产能否买卖。资产的流动性和流通性未必一致，如活期储蓄的流动性好，但流通性不好，房子的流通性好，流动性不好。部分常见资产流动性大小：现金活期储蓄债券股票房产。考点一货币政策对经济发展的影响【典例1】（2019·高考全国卷Ⅰ，T14）存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了（）4①加快货币流通速度，稳定物价水平②扩大投资及社会支出，刺激经济增长③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力A．①②B．①③C．②④D．③④【答案】C【解析】降低存款准备金率意味着商业银行向中央银行缴存的存款准备金减少，这有利于商业银行增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力，对于扩大社会投资，刺激经济增长有着重要意义，故②④符合题意。货币流通速度加快，会使物价上涨，故①排除。降低存款准备金率有利于满足客户贷款需求，而不是结算需求，③错误。【解题指导】本题以央行下调金融机构人民币存款准备金率为背景材料，考查货币政策对经济发展的影响，启示我们要密切关注我国央行货币政策的调整。【变式1】（2019·河北衡水第二中学模拟）2018年6月25日，人民银行、银保监会等五部门联合印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》，督促和引导金融机构加大对小微企业的金融支持力度，下调支小再贷款利率0.5个百分点。这一举措有利于（）①缓解小微企业融资难，降低企业成本②实现银企互利共赢，增加银行利润③拓宽企业融资渠道，降低银行经营风险④支持实体经济发展，促进经济转型升级A．①③B．①④C．②③D．②④【答案】B【解析】督促和引导金融机构加大对小微企业的金融支持力度，下调支小再贷款利率，有利于缓解小微企业融资难，降低企业成本，支持实体经济发展，促进经济转型升级，①④当选。下调支小再贷款利率，并不能增加银行利润，也不会降低银行经营风险，②③排除。考点二商业银行及其业务【典例2】（2015·全国卷Ⅱ·14）2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于（）①防范金融风险，稳定金融秩序5②增强银行信用，推动银行平等竞争③促进利率市场化，增加银行收益④降低银行经营风险，提高其竞争力A．①②B．①③C．②④D．③④【答案】A【解析】从银行业的市场格局看，存款保险制度的建立，有利于增强存款人对中小金融机构、特别是民营银行的信心，为其创造了公平适宜的外部环境。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以①②符合题意。存款保险制度不能促进利率市场化，也不会增加银行收益，故③不选；存款保险制度有利于银行规避风险，但不是提高竞争力的充分条件，故④错误。故选A。【方法指导】存款保险制度的积极影响：①保护存款人的利益，提高社会公众对银行体系的信心。②可有效提高金融体系的稳定性，维持正常的金融秩序。③促进银行业公平竞争，为公众提供质优价廉的服务。【变式2】某银行将信用卡业务放入“手机银行”，通过手机上的银行客户端向客户提供各项银行业务和个性化的定制信息服务（如金融产品推荐）。这一举措有利于（）①降低银行的经营成本②扩展银行的业务范围③降低银行的经营风险④提高银行的服务品质A．①③B．①④C．②③D．②④【答案】B【解析】根据材料可知，这一举措有利于降低银行的经营成本，提高银行的服务品质，①④正确且符合题意；②③不符合题意，排除。考点三投资收益与风险【典例3】（2019·高考天津卷，T6）年初，小高将M元存为2年定期储蓄，年利率为2.25%；将N元以每股5元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股4元，第二年年底涨到每股6元时，小高把它卖了出去。若忽略其他费用，小高两年投资总收益的计算方式为（）A．M×2.25%＋N÷5×（5－4）B．M×2.25%×2＋N÷5×（6－5）C．M×2.25%＋N÷5×（6－5）6D．M×2.25%×2＋N÷5×（6－4）【答案】B【解析】银行定期储蓄的收益：存款利息＝本金ⅹ利息率ⅹ存款期限＝Mⅹ2.25%ⅹ2，据此排除A、C；投资股票收益＝购买股数ⅹ（卖出价格－购买价格）＝N÷5ⅹ（6－5），B符合题意，排除D。【解题指导】投资理财既要关注收益，也要注意风险。各种投资的风险和收益不同，在投资理财时要综合考虑，坚持优化组合，不要把鸡蛋放在同一个篮子里，以分散风险。【变式3】（2016·全国卷Ⅰ·13）2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是（）A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡D．提高投资安全性，促进资本市场的增长【答案】C【解析】本题的题眼是“可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%”。养老基金除了可以投资债权性资产以外，还可以投资股票、股票基金，并规定了投资股票等权益类资产的比重，这样做的目的是通过优化投资组合，一方面获得较大收益，另一方面也可以尽可能地降低权益类资产投资的风险，故C项符合题意；在市场经济条件下，资本市场的正常波动是不可避免的，养老基金的投放并不能平抑资本市场的波动，故A项错误；材料不只强调了收益，还强调了风险问题，故B项排除；股票是高风险的投资方式，增加股票投资的目的并不在于提高投资安全性，D项与题意无关。考点四投资理财的选择【典例4】（2019·高考全国卷Ⅰ，T15）某民营上市企业的资产负债率高达80%。因面临市场占有率持续下降、融资困难等经营困境，2019年该企业主动引入战略投资者并出让35%的股权。该企业此举的目的是（）①通过股权让渡，逐步退出市场②引入外部股东，激发企业活力③调整资本结构，获得股权融资④利用兼并重组，扩大企业规模A．①②B．①④7C．②③D．③④【答案】C【解析】该企业面临市场占有率持续下降、融资困难等经营困境，主动引入战略投资者并出让35%的股权，这样做的目的在于解决该企业的融资问题，激发企业活力，提高企业竞争力，故②③正确。企业主动引入战略投资者，其目的是解决困境，而不是退出市场，①错误。材料中该企业的做法是引入战略投资者并出让35%的股权，并不是企业间的兼并重组，故④排除。【特别提醒】四种投资方式各有特点。一般说来，收益与风险成正比，风险大，收益高；风险小，收益低。【变式4】（2019·高考江苏卷，T5）2018年11月16日深交所宣布，因某企业违法生产、销售狂犬病疫苗，对其正式启动强制退市机制。该企业成为退市规则修订后首家因危害公共健康安全而退市的上市公司。材料表明（）①任何企业都必须诚信合法经营②政府主要以经济手段调控股票市场③市场调节具有盲目性和滞后性④股票投资是一种高风险的投资方式A