中小银行迎政策春风-中小银行投资风险预警

中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健中小银行迎政策春风中小银行投资风险预警中小银行投资风险预警一、中小银行的整体实力良莠不齐我国不同的中小银行，其资产规模、盈利能力、财务状况等各个要素之间差距都还是比较大的，在发展上出现失衡的现象。而且，中小银行所在总部的当地政府对银行发展政策也是不一样的，同时，银行的发展也受到当地经济发展水平的影响。种种原因导致了各个中小银行间比较大的差距。二、中小银行的市场定位不明确，趋同性明显目前，我国中小商业银行大多采用跟随型市场定位战略。一般都定位于中心城市和经济发达地区；基本上是四大国有独资商业银行经营什么业务，中小商业银行就经营什么业务；好客户争着抢。各个银行在业务结构、商业模式等方面都呈现出趋同性。三、中小银行的盈利模式比较单一中小银行由于受自身规模等的限制，当前的盈利模式相对比较单一。金融产品雷同性明显，经营范围比较狭窄，在提供服务方面也相对呆板，没有有效和人进行结合。所有单一的银行产品、业务范围，导致了银行的总体收入水平较低，这也加剧了中小银行发展的困境。四、中小银行竞争压力明显随着经济一体化和经济全球化趋势的发展，中小银行面临着日益激烈和复杂的竞争环境，尤其是来自于国有商业银行的压力。国有商业银行有着很高的知名度和信用度，有着熟悉中国的政策、历史、民俗、人文和环境的社会背景；有着已经建立起来的相对稳定的客户群和较为完善并覆盖全国的本外币结算系统；有遍布全国各地的相当规模的营业网点和服务网络及丰富的社会资源。再加上目前正在进行的各种“减负”改革，沉睡的雄狮正在觉醒。五、中小银行服务创新能力受到限制由于广大居民的金融意识不强，再加上一些根深蒂固的消费习惯影响。使得中小银行的很多金融服务创新开展的情况并不乐观。例如在现实生活中，有相当大一部分客户群体对新生事物的接受能力有限，对网上银行、手机银行、无折存款等不认同甚至排斥。而且银行信用卡推广应用也受网络环境、居民消费习惯制约。虽然各行投入大量精力推广银行卡业务，发卡数量也相当可观，但受居民使用习惯的影响，银行卡使用效益并不高。六、中小银行缺乏有效的金融服务创新激励机制金融服务创新激励机制是金融服务创新的活力源泉，几乎所有员工都需要激励。而事实上激励不中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第2页仅仅单指较高的物质激励，还包括富有挑战性并能促进个人成长的工作激励机制。中小商业银行没有制定明确的金融服务创新奖励办法和标准，在年度绩效考核中也未明确对金融服务创新如何加分等，绝大多数员工没有金融服务创新的积极性，因而造成员工参与性不高，也没有挖空心思开展服务创新。中小银行政策机遇分析2015年6月召开的国务院常务会议通过了《商业银行法修正案（草案）》，草案删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标，并决定将草案提请全国人大常委会审议。取消存贷比利好中小银行，对大银行影响或有限，同时将可释放万亿级信贷资金，小微企业和消费者将受惠。一、20年“紧箍咒”解除存贷比一直是商业银行用来衡量银行流动性风险的指标之一。根据现行《商业银行法》规定，为防止银行过度扩张，目前央行规定商业银行最高的存贷比例为75%。也就是说，银行每吸收100元存款，最多可以贷出去75元。因此，银行在存贷比接近75%的时候，一般都会收紧贷款并增加存款来控制存贷比。最早在1994年中国人民银行对部分股份制银行推行资产负债比例管理试点时提出存贷比指标，其原意是为抑制信贷盲目扩张和保持银行的流动性水平。1995年，该指标作为商业银行资产负债比例管理的四大指标之一写入了《中华人民共和国商业银行法》。此后，存贷比不得超过75%便被作为监管指标，由银监会负责执行，一直至今。近年来，在存款增速持续放缓、存款在银行负债中的占比下降、银行负债来源多元化的情况下，存贷比监管的适用性在下降，业内人士一直呼吁并建议取消75%的法律规定。因此，此举可谓是大势所趋、众望所归。取消存贷比75%的法律规定，将明显缓解银行存款增长压力，降低银行负债成本，缓解银行信贷投放的存款约束，进而有利于促进贷款投放增加和整个社会融资成本的下降。二、利好中小银行取消存贷比利好中小银行，对大银行影响有限，信贷规模有望得到提振。不过取消存贷比不能替代降准。而随着取消存贷比消息出炉，银行揽存客户经理也感到如释重负。取消存贷比绝对是个好消息，以前每逢年中、年末，客户经理就要四处求人拉存款，未来有望不用这么头疼了。随着利率市场化的推进，存贷比指标的副作用开始凸显，高息揽储就是其中之一。从存贷比指标的要求看，为了达到75%的“红线”，银行不得不加大吸收存款的力度，尤其是在月末、季末、年末等考核时点。不仅如此，一些银行的客户经理在业绩考核压力下，往往会以高息进行揽储，存款“洗澡”、“一日游”等现象成为公开的秘密。银行方面其实也盼望着取消存贷比规定。因为银行如果存款很多贷款很少，就意味着它成本高收入少，银行盈利能力就比较差。举例来说，假如一家银行收到100元存款，一年至少需要支付2.25中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第3页元利息，若按照原规定最多贷出75元，以贷款基准利率5.10%计算，一年可赚3.825元，这样利差收入就是1.575元；如果能贷出80元，银行一年的利差收入就有1.83元，所以银行也盼望取消存贷比。三、小微企业将受益存贷比监管指标取消后，极端情况下（按照80%存贷比测算），16家上市银行将新增人民币贷款约6.6万亿，即可能释放出6.6万亿的信贷。尽管2015年一季度末中国银行业金融机构存贷比为65.67%，远低于75%，但有不少城商行以及部分全国性股份制商业银行存贷比已经接近甚至超过了75%的这一监管水平。如今存贷比取消，将直接给他们信贷投放释放出更多空间。鉴于中小银行信贷投放对象主要是中小企业，这将有助于促进中小企业发展，降低他们的融资成本。”恒丰银行战略与创新部研究员钟华受访时说。大型银行比中小银行揽储能力要强，取消存贷比限制，对于中小银行来说是个更明显的利好。在中小银行贷款业务中，涉及小微信贷、消费信贷的比例要高于大型银行，小微企业贷款、消费贷款额度也将随着存贷比限制取消得到一定释放，小微企业和消费者将受惠。新监管规则将被引入，其中包括流动性覆盖率（LCR）和净稳定融资比例（NSFR）。