国际结算及贸易融资业务介绍

1国际结算及贸易融资业务介绍中国工商银行湖南省分行营业部2012年2月2前言工行国际业务优势持续的创新能力：工商银行拥有高效完善的产品体系，为客户提供全面的产品服务。同时，在传统国际结算贸易融资产品的基础上，工商银行不断致力于开发符合国内国际贸易发展新趋势的产品服务。高效的业务系统：工商银行拥有强大的本外币资金清算系统，具有国际先进的直通率水平，清算速度全国最快。单证业务全程电子化处理，进一步统一服务标准，提高业务处理效率。先进的业务模式：单证业务采取集中处理模式，工商银行拥有国有银行中首家单证集约处理中心，集中全国最专业的单证人员，实现全国统一审单标准和操作规范。单证的集中处理使全国各地区客户享受到高水准的单证服务，为您把握单据风险。汇款业务采取支行分散处理模式，方便客户办理业务。3前言工行国际业务优势专业化的服务团队：工商银行拥有大批全国顶尖的单证专家，培养了一支既有CDCS等国际认证，又有结算、清算、资金、融资、客户服务等多方面工作经验的人才队伍。工商银行的资深专家们还同时在国际商会总部、中国国际商会等国际、国内专业组织承担重要职责，为我国各同业出具专业意见，代表我国影响国际贸易规则，专业能力及业务水平受业界尊重。您的任何业务需求都将有专业团队为您提供全方位服务。遍布全球的业务网络：拥有超过16000家国内分支机构，以及遍布全球15个国家和地区超过140家海外分支机构。并拥有超过1300家海外代理行，遍布全球122个国家和地区，能高效、快捷地完成与国内外1500多家银行的结算、收汇及资金调拨等业务。4国际结算案例分析贸易融资简介风险及防范目录第一部分第二部分第三部分第四部分5第一部分国际结算货物货款出口方进口方问题：谁帮助进出口商完成这个债权债务关系？用什么方式来完成？答案：银行。用汇款、托收和信用证方式。于是引出了……国际结算6国际结算汇款托收信用证将三大支付方式的过程分解，加进银行融资，便产生了国际贸易融资。但是：这是一个复杂的过程，这是一个孕含着技术、利益和风险的过程，这是个所有参与国际贸易、国际金融的人必须了解、掌握的过程。7汇款分类：按付款方式：电汇、信汇、票汇（支票、本票、汇票）按付款时间：预付款、货到付款（赊销Openccount，简称O/A）工行外汇汇款汇路指示：（如附件：工行外汇汇款汇路指示）8托收（Collection)概念是由委托人（出口商）出具汇票委托银行向付款人（进口商）代收款项的一种结算方式。托收业务遵循的国际惯例1995年国际商会《托收统一规则》（简称URC522）9托收的种类跟单托收指带有商业单据的的托收，可附带金融单据，也可不附带。根据交单方式不同又可分为：1、付款交单（DeliverDocumentsagainstPayment简称D/P）2、承兑交单（DeliverDocumentsagainstAcceptance简称D/A)光票托收指不附有商业单据的金融单据的托收。10单据——商业单据（贸易单据）包括发票、装运单据、运输单据、保险单据、质检单据、产地证等。海运提单（B/L）的特点：1、是承运人或其代理人签发的货物收据；2、是承运人和托运人之间订立运输合同的证明；3、是物权的凭证，提单可以通过背书的方式转让给受让人，转让提单意味着转让物权。——金融单据指汇票、支票、本票（统称为票据）、付款收据和其他类似的用以取款的凭证。11托收业务流程图①签定贸易合同②发货，获得单据⑦代收行付款④向代收行寄单③委托银行收款⑧托收行入出口商帐⑤向进口商提示单据⑥进口商付款或承兑出口商进口商出口地银行进口地银行12信用证（LetterofCredit)概念是开证银行根据开证申请人的申请向受益人开出的，由开证银行凭与信用证规定相符的单据履行到期付款义务的保证性文件。信用证业务遵循的国际惯例——国际商会《跟单信用证统一惯例》（最新版本)13信用证的特点1、银行信用。银行承担第一性付款责任。2、独立的文件。是一份与商务合同分离的独立文件。3、只处理单据。单据是否与信用证相符是决定开证行付款的唯一依据14信用证业务流程进口商（申请人）出口商（受益人）开证行通知行（议付行）贸易合同①申请开证②开证③通知④发货制单⑤交单⑥寄单索汇⑦通知付款承兑⑨拒付、付款/承兑⑧拒/付款承兑⑩付款15信用证的种类按开立方式不同分为信开信用证和电开信用证按是否可撤销分为不可撤销和可撤销的信用证按期限不同分为即期信用证和远期信用证按付款方式不同分为即期付款、延期付款、承兑或议付信用证按是否可转让分为可转让信用证和不可转让信用证按是否加具保兑分为保兑信用证和不保兑信用证16信用证欺诈例外原则在承认信用证独立于买卖合同原则的同时，也承认有例外原则，即开证银行在对卖方提交的单据付款或承兑以前，确有证据表明卖方有欺诈行为，买方就可以要求银行停止对卖方付款，或请求法院向银行颁布禁付令，禁止银行付款。但开证行已承兑信用证不适用此原则。有关法律规定：——国外：判例、《美国统一商法典》、——国内：最高人民法院2005年《关于审理信用证纠纷案件若干问题的规定》17第二部分国际结算案例18案例一案例经过：出口商A公司与进口商B公司签订贸易合同，约定结算方式为托收D/A60daysaftersight。A公司将托收单据交至I银行，I银行根据A公司指示将全套单据邮寄至进口代收行N银行。N银行依据I银行指示，在B公司递交了承诺函后，将全套单据交给了B公司。B公司拿到单据后提取了货物，开始销售，由于销售不顺，导致在承兑到期日时，B公司无力偿付，拒付承兑款项。A公司遭受了货、款两空的损失。19分析：从理论上讲，虽然出口商可凭进口商承兑的远期汇票依法起诉，但由于付款人往往已无力偿付，出口商即使胜诉，也很难收回货款。所以对于资信不好或不甚了解的进口商，不提倡D/A交单，此类交单方式对出口商的风险很大。20案例二：案例经过：出口商A公司与进口商B公司签订贸易合同，约定结算方式为即期信用证。I银行收到开证行N银行开来的即期信用证，依照信用证指示通知了受益人A公司。并提示46A单据条款中“commercialinvoicein3originalssignedbyapplicantandbeneficiary。”为软条款，并建议修改。但由于申请人B公司与受益人A公司邮件确认，他们一定会按期在上述单据上签字。于是A公司按照信用证要求发货、制单。由于迟迟没有收到B公司签章的commercialinvoice,A公司无法交单，信用证已失效，而货物已到达目的港，并已产生滞港费。A公司与B公司沟通，无奈之下只有降价，并承担延长信用证效期的信用证修改费用。21分析：对于信用证中出现的软条款一定要引起高度的重视，并坚决删除或修改，切忌轻易相信交易对手或急于促成交易而对信用证不做修改。这样只能让自己陷于被动，面临降价或退货的风险。22主要风险防范措施第三部分风险防范23汇率风险避险金融工具客户信用风险了解客户、将商业信用化为银行信用、办理出口信用保险国家风险出口信用保险、保兑、福费庭代理行风险慎选、出口信用保险、保兑、福费庭24市场风险关注市场、了解行情运输风险保险操作风险提高素质，谨慎操作欺诈风险了解你的客户。通过银行办理资信调查25银行可提供的规避汇率的主要工具远期结售汇人民币外汇掉期26远期结售汇远期结售汇是指：客户与银行签订远期结售汇合约，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限。到期时，无论当时的汇率是多少，仍按照远期合同订明的币种、金额、汇率交割。27远期结售汇案例【案例描述】某企业2012年4月1日签订商品出口合约，合约金额200万美元，对方付款时间为2011年7月1日至2011年7月15日)。为规避人民币升值风险，企业即刻与银行叙做200万美元远期结汇业务，银行报价6.5383。货款收到日货款金额当日结汇价格远期价格企业机会收益2011-7-1USD85万6.45436.5383（6.5383-6.4543）*850000=714002011-7-8USD30万6.45636.5383（6.5383-6.4563）*300000=246002011-7-15USD85万6.44986.5383（6.5383-6.4498）*850000=75225合计USD200万17122528人民币外汇掉期指客户与银行签订人民币与外币掉期合约，同时约定两笔金额相同、交易方向相反、起息日不同的结售汇交易。在人民币与外币掉期交易中，客户和银行按约定的汇率进行结汇（或售汇），在第一个起息日进行资金的交割，并按另一项约定的汇率进行相反的交易，即售汇（或结汇），在第二个起息日进行资金的转换。29人民币外汇掉期案例(1)【案例描述】某公司预计一个月后2011年5月1日收汇100万美元，三个月后即7月1日需要100万美元进行对外付汇，在这段时间里该公司需要用人民币付原料采购款。企业4月1日向我行办理了人民与外币掉期委托，并在到期日办理交割。2011年5月1日USD/CNY掉期结汇牌价为6.55912011年7月1日USD/CNY掉期售汇牌价为6.50221、该公司办理外币掉期业务后人民币收付差为：（6.5591-6.5022）*100=5.69万人民币；30人民币外汇掉期案例(续)2、该公司如未办理掉期业务：2011年5月1日USD/CNY结汇牌价为6.48722011年7月1日USD/CNY售汇牌价为6.4801则人民币收付差为：（6.4872-6.4801）*100=0.71万人民币3、因此企业办理了掉期业务后收益为5.69-0.71=4.98万人民币通过人民币与外币掉期交易，企业既有效规避了汇率风险，实现了外汇收支的平衡管理，又获得了交易收益，提高了资金使用效率。31概念出口贸易融资产品进口贸易融资产品第四部分贸易融资32概念是指以真实的进出口货物交易为基础，由交易一方或金融机构给与进口商或出口商资金融通的便利，以帮助进出口商在贸易货款收回之前改善流动资金状况，从而保证进出口贸易能顺利进行。它以该项贸易活动直接产生的现金流量作为进口商或出口商还款的资金来源，以结算中的商业单据和/或金融单据等权利凭证作为进口商或出口商还款的一项保证。它可以为企业提供融资服务，同时由于融资调整了收付汇的时间，从而间接的成为了调整汇率风险的工具。33出口贸易融资产品签约出口订单融资（非信用证结算方式）备料生产打包贷款出货交单出口信用证押汇/贴现(可能免客户授信占用)出口托收押汇/贴现福费廷(不占客户授信占用)出口发票融资出口保理(可能免客户授信占用)信保融资(可能免客户授信占用)出口商贸易环节银行出口贸易融资产品34两个有效控制信用风险的融资产品：福费庭出口保理35福费庭（Forfeiting)概念又称包买票据，指包买商（通常为银行或银行的附属机构）从出口商那里无追索权的购买已经承兑、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票，这种业务就叫做包买票据业务。是一种延期付款下的中长期贸易融资，出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，包买商放弃对出口商的追索权，收取债款的所有风险和责任转嫁给包买商。目前国内银行叙做的福费庭业务系指银行无追索权地对远期信用证（包括承兑信用证、迟期付款信用证、远期议付信用证）项下未到期的应收账款进行贴现，从而为出口商提供融资的一种贸易融资业务。36流程出口商⑴签定融资合同银行经办行⑵单笔申请书一级分行⑶相关材料⑹报价(+利差)⑺通知报价开证行⑻款项让渡函⒀款项支付⑾款项让渡通知函包买商⑷询价⑸报价⒁到期付款⑼承兑报文37对出口商的好处1、可为国外买方提供延期付款的信贷条件，增强出口商品的竞争力；2、变远期票据为即期收汇，虽然扣除了一定贴现利息，但使出口商将延期付款变成了现金交易，减少了资金占压增强了企业活力；3、以无追索权方式卖断远期票据，避免了与票据支付有关的政治、商业、利率和汇率风险；4、采用固定的利率可预知业务成本，福费庭协议一旦签订，除扣除一定的贴现利息外，其