国有商业银行国际竞争力综合评价

国有商业银行国际竞争力综合评价南开大学经济学院金融学系李志辉2009年2月主要内容：国际竞争力的内涵及其理论研究现状国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价次贷危机对国际银行业的影响与走势分析2008年我国银行业的发展回顾次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状国际竞争力的内涵国际竞争力理论的研究现状有关银行国际竞争力的相关研究一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状国际竞争力的内涵国际竞争力是80年代初出现的新概念。其内涵主要界定在以下三个方面：（1）国际竞争力的主体是一个国家或者地区，这是一个广义的主体。（2）经济要素在国内市场或国际市场中的地位和作用，即竞争的范围是在经济领域，竞争的空间是市场。（3）国际竞争力是包括一个国家诸多方面在内的复杂过程，既有经济因素，也有政治因素，并且这些诸多方面之间也是相互影响和联系的。一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状国际竞争力理论的研究现状（1）WEF和IMD的竞争力理论：在国家的层次上定义竞争力，然后找出影响国家竞争力的因素，最后加以综合分析。（2）波特竞争力模型：以国家竞争优势为分析目的，以产业竞争优势为分析对象，以企业竞争优势为分析切入点，详细地阐述了竞争力理论的有关方面内容。（3）企业竞争力理论：作为独立经济实体的企业在市场竞争中通过内部资源条件的优化与外部经营环境的交互作用在有限的市场资源配置中占有相对优势，进而处于良性循环的可持续发展状态的能力。一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状有关银行国际竞争力的相关研究银行国际竞争力可以定义为：商业银行的生存能力和发展能力，即银行在长期的市场竞争中形成的抵御风险、获取盈利并保持持续稳定发展的能力。根据IMD的国际竞争力计算公式，通过一些转化可以得到：国际竞争力＝竞争资产×竞争过程从定义中可知，拥有越多竞争资产的银行，它的国际竞争力就越强。但是，竞争资产是变化的。所以，竞争资产是静态的，它不能很好的反映出地区的长期优势，只有竞争过程才是实质的。二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价国有商业银行现实竞争力分析国有商业银行潜在竞争力分析国有商业银行国际竞争力综合评价二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价国有商业银行现实竞争力分析资产流动性指标分析盈利能力指标分析风险抵御能力指标分析（一）国有商业银行现实竞争力分析资产流动性指标分析银行不同于一般工业企业，由于其经营货币并应付日常的提取、结算及法定准备金要求，故必须保持相当的流动性。如果银行出现了流动性不足的问题，就可能导致银行支付风险的出现。流动性反映银行以合理价格获取可用资金的能力，主要包括流动比率、现金资产比率、存贷比率和备付金比率等。见表1。（一）国有商业银行现实竞争力分析资产流动性指标分析表1资产流动性指标比较（2007年）银行名称现金资产比率存贷比率中国银行13.73%62.60%中国工商银行13.14%56.37%中国农业银行*（05年数据）15.45%65.87%中国建设银行14.66%59.61%招商银行11.65%69.36%民生银行11.99%81.54%花旗银行集团0.01%92.21%汇丰控股集团0.60%89.55%（一）国有商业银行现实竞争力分析资产流动性指标分析现金资产比率由现金资产除以资产总额计算得出。从表1可以看出，我国商业银行的现金资产比率都明显高于国外大银行，这是因为我国商业银行上市融资和民生银行100亿金融债融资获得了充裕的资金。并不能完全说明上述银行的头寸调度能力高于国外银行。存贷比率是表明银行资产流动性的一个重要指标，由商业银行的贷款余额除以存款余额计算得到。存贷比率越高，表明银行的流动性越差，因为相对于稳定的资金来源而言，银行贷款越多，则银行可用资金越少。但这个指标也不能过低，因为过度的流动性是有机会成本的。汇丰和花旗银行存贷比率较高，和其资金来源途径较多不仅仅依赖存款有关。（一）国有商业银行现实竞争力分析盈利能力指标分析资产利润率资本利润率利息收付率人均利润（一）国有商业银行现实竞争力分析盈利能力指标分析表2中国国有商业银行盈利能力比较（2007年）银行名称资产利润率（%）资本利润率（%）利息收付率（%）人均利润（万人民币）中国银行1.50%22.46%41.67%37.90中国工商银行1.33%20.01%31.78%30.16中国农业银行*0.54%2.68%50.98%7.28中国建设银行1.53%21.77%32.32%33.73招商银行1.61%28.16%34.28%72.63民生银行1.00%14.58%43.65%51.85花旗银行集团0.08%1.18%62.63%3.31汇丰控股集团1.03%17.05%43.53%76.23花旗银行08年利息收付率为49.66%。2008年花旗银行净亏损187亿美元。（一）国有商业银行现实竞争力分析盈利能力指标分析⑴资产利润率：资产利润率是银行税前利润同资产总额的比率，这一指标反映商业银行资产的获利能力，从表2可以看出，除农业银行外，国有商业银行和股份制银行的资产利润率均达到或超过国外大银行，这说明去年我国商业银行利润实现了增长，而国外大银行却由于受次贷危机的影响，利润大幅度下滑。花旗银行资产利润率低的原因是花旗资产规模全球最大，2007年净利润从2006年的250亿美元下滑到2007年的几十亿美元，所以导致资产利润率较低。⑵资本利润率：资本利润率是银行税前利润与资本总额的比率。一般企业的资本利润率都要高于市场平均利率，外资银行也不例外，除农业银行、花旗银行外均超过14%。从表2可以看出，中国银行、建设银行、民生银行、招商银行资本利润率水平都高于国外大银行，这说明我国商业银行经营管理能力和业务创新能力都有所提高，再国际竞争中的竞争优势增强。（一）国有商业银行现实竞争力分析盈利能力指标分析⑶利息收付率：利息收付率是指利息支出与利息收入之比,该指标主要考察银行有多大比例的收入需要用于还本付息，有多大比例的其他收入。从表2可以看出，除中国农业银行外，国有商业银行的利息收付率普遍低于国际银行，这一方面说明我国商业银行获利手段增加，更主要的原因却是相对于贷款利率，我国存款利率较低，投资途径有限，银行能够以很低的成本获得资金。⑷人均利润：人均利润指标反映的是银行每一职工的平均创利能力，是评估商业银行盈利能力的重要指标。从表2人均利润指标来看，中国国有商业银行的人均利润虽然比06年有了很大提高，但是还是低于国外大银行和两家上市股份制商业银行，这反映出我国国有商业银行效益低下，主要是由于我国国有商业银行人员过多，冗员繁重所致。（一）国有商业银行现实竞争力分析风险抵御能力指标分析资产安全性指标安全性指的是商业银行在经营管理中通过防御和降低经营风险，减少资金损失，努力保全资产和负债的要求。见表3。资产质量指标信贷资产质量，也是衡量银行抵御风险能力的一个重要指标。见表4。（一）国有商业银行现实竞争力分析风险抵御能力指标分析银行名称资本充足率一级资本（核心资本）充足率中国银行13.34%10.67%中国工商银行13.09%10.99%中国农业银行1.67%中国建设银行12.58%10.37%招商银行10.29%8.71%民生银行10.7%7.4%花旗银行集团10.7%7.12%汇丰控股集团13.60%9.30%表3资产安全性指标比较（2007年）（一）国有商业银行现实竞争力分析风险抵御能力指标分析表4资产质量指标比较（2004—2007）银行名称不良贷款率2007年2006年2005年2004年中国银行3.12%4.04%4.62%5.12%中国工商银行2.74%3.79%4.69%18.99%中国农业银行23.50%23.43%26.17%26.73%中国建设银行2.60%3.29%3.84%3.92%招商银行1.54%2.12%2.58%2.87%民生银行1.20%1.23%1.28%1.31%花旗银行集团0.25%1.52%0.21%0.90%汇丰控股集团1.83%1.39%0.48%1.79%（一）国有商业银行现实竞争力分析风险抵御能力指标分析⑴资产安全性指标：资本充足率是国际银行业监管的重要指标，也是衡量银行能否承受坏帐风险和银行经营管理是否稳健的一个重要尺度。目前我国商业银行通过各种途径补充资本金，除农业银行外各银行的资本充足率都达到甚至超过8%的要求，说明我国商业银行资本金充足，资产安全性较好。⑵资产质量指标：从表4可以看出，近年来四大国有商业银行的不良贷款率呈下降趋势，但总体上仍高于国际先进银行。这同时也反映出我国的金融风险主要是银行风险，银行风险主要是四大国有商业银行的风险。二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价国有商业银行潜在竞争力分析银行规模实力指标分析企业文化建设能力分析技术能力与金融创新能力分析经营国际化能力分析（二）国有商业银行潜在竞争力分析银行规模实力指标分析⑴市场份额分析：市场份额是指某个企业销售额在同一市场（或行业）全部销售额中所占比重。从表5看出我国商业银行所占市场份额较高，但是对比股份制银行和发展势头迅猛的中小银行创造的利润却相对较低。说明我国国有商业银行在经营管理和业务创新上有待提高，盈利能力对比于股份制银行具有差距。⑵资产与资本指标分析：表6、表7是英国《银行家》杂志公布的2007年、2008年世界前1000家大银行的评定结果。从世界银行排名来看，我国商业银行07年、08年在国际银行的排名迅速提升，尤其是中国银行、中国工商银行连续两年在世界排名中位于前十位，这说明我国银行的国际竞争力明显提高，国际地位增强。从规模与实力上来看，中国国有商业银行已经具备了世界大银行的实力。但是由于我国国有商业银行人员过多，如果从人均资本与人均资产的规模来看，差距就大得多了，从而严重制约了我国国有商业银行的发展。（二）国有商业银行潜在竞争力分析银行规模实力指标分析表52001年—2007年国有商业银行市场份额单位：%年份2007200620052004200320022001市场份额53.2552.453.554.960.5362.5664.32（二）国有商业银行潜在竞争力分析银行规模实力指标分析表6资产与资本指标比较单位：人民币百万元排名银行名称一级资本20062007179中国银行56,210167中国工商银行66,2716065中国农业银行12,1331114中国建设银行52,899173101招商银行8,722247230民生银行5,85012花旗银行集团89,22623汇丰控股集团104,967表72008年世界银行排名WorldrankBankCountryTieronecapital$m1HsbcHoldingUnitedKingdom104,9672CitigroupUSA89,2263RoyalBankofScotlandUnitedKingdom88,8884JPMorganChase&CoUSA88,7465BankofAmericanCorpUSA83,3726MitsubishiUFJFinancialGroupGroupJapan82,8597CreditAgricdeGroupFrance68,7248ICBCChina66,2719BancoSantanderSpain58,47910BankofChinaChina56,21011BNPParibasFrance55,35312BarclaysBankUnitedKingdom54,91513ChinaConstructionBankChina52,300（二）国有商业银行潜在竞争力分析企业文化建设能力分析⑴企业形象塑造能力：企业形象塑造能力包括物质文化形象塑造和精神文化形象塑造两个方面。随着企业形象理论在我国的广泛传播，各大商业银行纷纷建立CI策划部门，逐步与国际接轨。⑵价值观对环境的适应能力：早在70、80