动力电池市场竞争格局及成本构成分析

中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健动力电池市场竞争格局及成本构成分析动力电池市场竞争格局中投顾问发布《2017-2021年中国动力电池行业深度调研及投资前景预测报告》指出比亚迪和CATL将成为国内动力电池市场的第一梯队，其领先优势将逐步扩大，跟随者无法撼动。第一梯队：CATL、比亚迪，动力电池产值100-150亿比亚迪并不对外销售动力电池，所以无法准确统计其动力电池的产值，只能根据其在售车型来推测，应该在100-150亿之间。CATL的动力电池国内主要供给宇通，金龙，北汽，吉利等主流车企，预计全年的销售额应该在120亿以上。从未来的成长性来说，更看好CATL，理由有三点：1)其人才储备之深厚，在国内无其他电池企业可以比肩；2)三元的技术储备超前国内竞争对手，产品领先1~2年；3)客户群广泛，商用车的龙头宇通，乘用车的龙头北汽和吉利，国外的宝马和大众等等，都在它的客户名单上，国内国外遍地开花。CATL有可能在2020年前后，达到千亿级的规模，成长为垄断型企业。第二梯队：国轩、力神、沃特玛、万向A123、比克、中航锂电、微宏等，约有十几家企业，动力电池产值10-50亿第二梯队与第一梯队的差距在逐步拉大，随着市场格局逐渐形成，第二梯队的企业要挤入第一梯队，难度也在不断增大。第二梯队的领头羊是国轩，是最有希望向第一梯队发起冲刺的企业。受制于人才储备、技术积累、产品规划、客户关系、品牌价值、以及决策体制，第二梯队的企业抗风险能力明显不如第一梯队的企业，往往会随着行业的大趋势而潮起潮落，要实现超越式发展，脱离第二梯队，那么就必须在业务模式上有创新，走资源整合的道路，与上游和下游的企业实现广泛的联合，组建更大的产业集群。第三梯队：约有20-30家的企业，动力电池产值在1-10亿第四梯队：动力电池产值在1亿以下第三和第四梯队的企业，因为数量太多，在此不予赘述。这些企业的突围之路，在于通过某个细分市场，找到规模和产值爆发式增长的路径，比如快充市场，高温高寒市场，低速电动车市场等。或者被选择被并购，也是非常好的出路，比如被上市公司、整车厂、大型电池厂并购或控股，获得稳定的业务或销售渠道。动力电池成本构成分析中投顾问发布《2017-2021年中国动力电池行业深度调研及投资前景预测报告》指出电池单元和电池组成本占据了动力电池成本的大部分。其中原材料成本较为固定。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第2页图表动力电池成本构成资料来源：中投顾问产业研究中心