“十三五”期间中国电力行业前景展望

中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健“十三五”期间中国电力行业前景展望（一）经济和能源需求增长换挡降速经济由高速增长进入到中高速增长阶段，能源消费增速也将保持中低速增长常态。中投顾问发布的《2016-2020年中国电力行业投资分析及前景预测报告》指出，中国经济发展历经30多年的高速增长，随着资源环境约束增强、人口红利逐步消失、产业升级等因素的影响，将逐步进入到高效率、低成本、可持续的中高速发展阶段，经济增长有望在7%左右运行一段时期。“新常态”的主要特征为：1、增速换挡。经济增速从过去10%左右的高速增长转为7%左右中高速增长。2020年以后增速继续回落。2、调整结构。经济和产业结构发生全面、深刻的变化，不断优化升级，第三产业逐步成为产业主体。预计到2020年，第三产业增加值占GDP50%以上。3、创新驱动。经济增长的内生动力从要素驱动、投资驱动向创新驱动转变。4、多重挑战。面临房地产风险、地方债风险、金融风险等潜在风险，经济持续稳定增长的难度在加大。随着经济增长速度的回落，未来能源消费增速也将从以往的高速增长态势回落至中低速增长阶段。2012年和2013年，中国能源消费增速分别为3.7%和3.9%，相比前10年年均8.6%的增速已经有了大幅下降。未来一段时期将大力推进经济转型升级，第三产业比重持续上升，加快化解产能过剩、限产关停高耗能产业以及治理大气和环境污染将成为各方面关注重点，预计能源增速将会有较大回落。（二）供给方式面临较大调整煤炭等常规化石能源由“供给不足”转向“供给过剩”，新能源快速发展，但也面临消纳难等问题。常规发电能源主要是煤炭，从供应侧来看，2013年中国煤炭产量36.8亿t，产能约40.0亿t，在建产能超过10.0亿t，“十三五”将陆续投产和释放；从需求侧看，2013年全国煤炭消费量36.1亿t，供给已经超过需求。而随着结构调整力度的不断加强，煤炭需求增速放缓、供大于求的局面预计将长期存在，雾霾治理、生态压力和低碳发展的倒逼机制将使煤炭消费总量峰值时间明显提前。从新能源的发展来看，2013年，中国风电、太阳能发电装机已分别达到7548万kW、1943万kW，居世界第一、第二位。但与此同时，新能源资源富集地区负荷水平不高，总体市场空间有限，消纳面临着很大困难，2013年的弃风总量达到了162亿kW&dot；h。从全国范围来看，新能源电量占用电比重仍不到5%，区域性过剩和发展不平衡矛盾困扰着新能源的持续健康发展。以往电力规划面临的形势一直是“供不应求”，首要目标是如何加大供应满足需求。当前，部分地区电力供过于求，如何合理规划好各种发电能源，以更清洁、高效的方式满足安全供应，是需要深入研究的问题。（三）环境保护的约束进一步增强相比以前，大气、水资源的约束性加强，成为约束能源发展的重要基础条件。当前中国的大气污染形势已十分严峻，在传统的煤烟型污染尚未得到解决的情况下，以PM2.5、O3和酸雨为特征的区域性复合型大气污染日趋严峻，突出表现在：全国特别是火电行业SO2和烟尘排放量下降，但NOx排放未得到有效控制；酸雨未能得到控制，由硫酸型酸雨逐渐向硫氮混合型酸雨转变；高浓度细颗粒物污染日益严重，在中东部区域屡屡发生持续多日的区域性重污染灰霾天气。中投顾问发布的《2016-2020年中国电力行业投资分析及前景预测报告》指出，过去很长一段时期，环境保护只是规划的“软约束”，执行效果不理想。自“十一五”开始，SO2排放总量削减率成为约束性指标，“十二五”新增NOx作为被强制削减的污染物。展望“十三五”乃至更长时期，环保将逐步成为中国能源电力行业发展的“硬约束”，《大气污染防治行动计划》等多项措施及要求已经发布，将陆续实施并严格考核。未来，能源电力如何与生态环境协调发展面临巨大挑战。（四）碳减排面临新形势新挑战“十三五”国家对于碳排放可能设定控制目标，如果实施则必须加快调整以煤为主的能源结构。国际社会把21世纪末全球平均温度升高控制在2℃之内作为共识。要实现2℃目标，一般研究认为，全球应在2020年之前碳排放达到峰值。2014年11月，《中美气候变化联合声明》中提出，中国计划2030年左右CO2排放达到峰值且将努力早日达峰，并计划到2030年非化石能源占一次能源消费比重提高到20%左右。这要求我们采取比过去更大的力度控制碳排放，化解日益增加的国际压力。中国在《国家应对气候变化规划（2014-2020年）》中提出，在总结温室气体自愿减排交易和碳排放交易试点的经验基础上，研究全国碳排放总量控制目标地区分解落实机制，制订碳排放交易总体方案。“十三五”期间如政策落地实施，意味着燃煤电厂即便经过脱硫、脱硝等清洁化改造，也难以满足碳排放的要求，从而面临着更加严格的约束。（五）深化电力体制改革的影响强调发挥市场的主体作用，能源价格形成新机制、电力市场化改革对“十三五”发展将会产生重要影响。习近平总书记在中央财经领导小组第6次会议上提出推进能源消费、供给、技术、体制“四个”革命，要求坚定不移地推进改革，还原能源商品属性，构建有效竞争的市场结构和市场体系，未来将主要由市场主导配置资源。电力市场化改革应重点解决好以下问题：1、逐步建立电价形成机制。不再将电价作为宏观调控的手段，上网电价、销售电价由市场竞争形成，输配电价由政府监管。2、加快建立竞争电力市场体系。在大用户直接交易的基础上，在售电侧进一步引入竞争，形成多买方、多卖方的市场结构，推进电网公平开放，建立中立于竞争主体的电力市场组织平台。3、转变政府对电力的监管方式，进一步简政放权、弱化项目审批职能、强化战略规划职能，实施依法监管。这些无疑将对“十三五”电力发展产生深远影响。