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工程经济02194现金流量：对一个系统而言，凡在某一时点上流出系统的货币称为现金流出或负现金流量；流入系统的货币称为现金流入或正现金流量；同一时间点上的现金流入和现金流出的代数和称为净现金流量。现金流入、现金流出及净现金流量统称为现金流量现金流量的绘制：1.画一条带有时间坐标的水平线，表示一个过程项目，每一个代表一个时间单位，时间的推移从左向右2.画与带有时间坐标水平线相垂直的箭线，表示现金流量。现金流量的三要素：现金流量的大小(现金数额)、方向(现金流入或流出)和作用点(现金发生的时间点)。项目总投资形成的资产分为固定、无形、递延、流动资产固定资产：指使用期限超过1年，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。特点：以同样的实物形态为连续多次的生产周期服务，在长期使用过程中保持原有的物质形态。无形资产是没有物质实体，却可使拥有者长期受益的资产。特点：企业拥有的一种特殊权利，有助于企业取得高于一般水平的收益。无形资产：没有物质实体，却可以使拥有者长期受益的资产。特点：流动性大。递延资产：不能完全计入当期损益，而应在以后各年度分期摊销的各项费用。总成本费用：项目在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。总成本费用组成：由生产成本、管理费用、财务费用和销售费用组成。生产成本：各项直接支出（直接材料、直接工资、其他直接费用）和制造费用。制造费用是指为组织和管理生产而发生的各项费用。管理费用：企业组织和管理经营活动发生的各项费用。财务费用：企业为筹措资金而发生的各项费用。销售费用：企业销售产品、提供劳务而发生的各项费用。经营成本是指项目总成本费用扣除固定资产折旧费、维简费、无形及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用。即：经营成本=总成本费用—折旧费—维简费—推销费—利息支出固定成本：指在一定期间和一定生产规模限度内，不随产品产量而变化的费用。可变成本：指产品成本中随产品产量的增减而成比例地增减的费用。生产成本（亦称制造成本），包括直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用。销售收入是企业销售产品或提供劳务等取得的收入，包括产品销售收入和其他销售收入。销售收入=商品销售量×单价利润的作用：企业在一定时期内全部生产经营活动的最终成果，是企业扩大再生产和国家财政收入的基本来源。税金是指企业根据国家税法规定向国家缴纳的各种税款。主要税种有增值税、消费税、营业税、企业所得税、城市维护建设税、房产税等。其中增值税、消费税、营业税属于流转税。利润总额：利润总额包括销售利润、投资收益和营业外收支净额。利润总额=销售利润+投资净收益+营业外收支净额-营业外支出资本金利润率：企业利润/资本金总额，反映企业资本金的获利能力。销售收入利润率：利润总额/销售收入净额，反映每百元销售收入创造的利润。成本费用利润率：利润总额/成本费用总额，分营投入与产出之间的比例关系。产品价格与产品价值的关系：价格是价值的货币表现，价值是价格的基础。市场价格：实际发生的市场交易价格，它是计量财务支出和收入的直接依据。影子价格：在技术经济分析，能直实反映产品或劳务价值，用于国民经济分析的调整价格。影子价格的确定：首先要区分项目投入物和产出物是外贸货物还是非外贸货物。经济效益：工程实践方案的“所得”同“所费”的比较，或者说是“产出”同“投入”的比较。劳动耗费是指在生产过程工中消耗和占用的活劳动和物化劳动。活劳动消耗：生产过程中具有一定的科学知识和生产经验，并掌握一定生产技能的人的有目的的脑力和体力的消耗。物化劳动耗费有两种含义：一是指生产过程中所消耗的生产资料。二是指凝结在产品中的形成了价值的人类劳动。物化劳动占有：生产工具和原材料、燃料。动力等在生产使用前有相当一段时间出于被占用，形成物化老的占有。劳动力占用：在一定生产周期内所占用的全部劳动力数量。评价工程经济效益的指标体系有：反映劳动成果（或收益类）的指标；反映劳动耗费类的指标；以及同时反映收益与耗费的综合指标（或称效益类指标）。总产值和净产值的区别：就是不包括生产资料的转移价值，即从总产值中扣除各种物质消耗价值以后的剩余价值。对两个以上的工程项目进行经济效益比较时，必须遵循以下四个可比原则：（1）满足需要上的可比；（2）消耗费用上的可比；（3）价格指标上的可比；（4）时间上的可比。产量不等且差别不显著时，可用单位产品投资额和单位产品经营成本相比较；产量不等且差别显著时，可重复建设一个方案，再用上述方法比较。消耗费用的可比原则是：在计算和比较费用指标时，不仅要计算和比较方案本身的各种费用，还应考虑相关费用，并且应采用统一的计算原则和方法来计算各种费用。价格可比的原则是：在对技术方案进行经济计算时，必须采用合理的一致的价格。时间因素的可比原则主要考虑两方面的问题：一是经济寿命不同的技术方案进行比较时，应采用相同的计算期作为基础；二是技术方案在不同时期内发生的效益与费用，不能直接相加，必须考虑时间因素。资金的时间价值：将资金作为某项投资，由于资金的运动（流通-生产-流通）可得到一定的收益或利润，即资金增了值，资金在这段时间内所产生的增值就是资金的时间价值。资金时间价值的重要性：利息和利润是资金时间价值的两种表现形式。资金的时间价值表明，技术方案在不同时间费用以及产出的收益是不同的。资金的时间价值是客观存在的，因此在商品经济中，为了提高整个社会的经济效益，应充分考虑资金的时间价值，自觉利用资金只有运动才能增值的规律，促进经济和生产的发展。资金等值：在同一投资系统中，处于不同时刻数额不同的两笔或两笔以上的相关资金，按照一定的利率和计息方式，折算到某一相同时刻所得到的资金数额是相等的，则称这两笔或多笔资金是“等值”的。“折现”：把将来某一时点的金额换算成与现在时点相等值的金额，这一换算过程称为“折现”。“现值”未来时点上的资金折现到现在时点的资金的价值称为“现值”。现值即资金的现在瞬时价值。未来值或终值：与现值等价的未来某时点的资金价值称为未来值或终值。决定资金等值的因素：资金数额、资金发生的时刻和利率。其中利率是关键因素。资金等值计算的基本要点如下：①计息周期与复利率周期一致。②本期末即下期初。③P发生在第一期初（O期）。④F发生在n期末。⑤各期的等额系列A发生在每期末，计算期数为A的发生次数。⑥各期的等额递增系列发生在从第二期起的每期末，计算期数为递增支付量发生数加1。⑦当问题包括P与A时，P发生在第一个A的前一期，当问题包括F与A时，F的发生与最后一个A同期。技术经济分析的一般程序:1．确定目标。2．调查研究收集资料。3．选择对比方案。4．把比较方案可比化。5．建立经济数学模型。6．模型求解。7．综合分析论证。8．与既定目标和评价标准比较。经济效益评价的基本方法投资回收期又称返本期，是指项目投产后，以每年取得的净收益（包括利润和折旧）将全部投资回收所需时间，一般以年为单位，从建设年开始算起。投资回收期计算公式：Pt=累计净收益为正的年份-1+上年累计净收益的绝对值/当年净收益投资回收期评价准则：如果PtPc，则认为该方案是可取的；如果PtPc，则方案不可取。基准投资回收期Pc是取舍方案的决策标准。投资收益率又称投资效果系数，是工程项目投产后每年取得的净收益与总投资额之比，即：式中—投资收益率；%100'KoHmRaR'a—投资收益率Hm—年净收益；Ko—总投资额。投资收益率的评价准则是基准投资收益率越大，说明投资效益越好。将实际的方案投资收益率R'a同基准的投资收益率Rc进行比较，若R'a=Rc,则在经济上方案可取。差额投资回收期法特点、应用场合:投资回收期法和投资效益率法都是反映工程项目的绝对经济效益,往往需对互斥方案之间的相对经济效益进行比较，应采用差额投资回收期法差额投资回期是指在不计利息的条件下，用投资额大的方案比投资额小的方案所节约的经营成本，来回收差额投资所需的期限。差额投资法用于几个都能满足相同需要，但要求在这些方案中选优时进行比较。前提是各方案满足可比要求。公式为：差额投资回期评价准则在实际工作中，当差额投资回收期Pa小于基准投资回收期Pc时，说明差额部分的投资经济效益是好的，投资额高的方案比较有利；否则投资低的方案有利。即：当Pa＜Pc时，选投资大的方案；当Pa＞Pc时，选投资小的方案。当两个比较方案的年产量Q不同时，即Q1≠Q2，若（Ｋ０２／Ｑ２）＞（Ｋ０１／Ｑ１），（Ｃ０２／Ｑ２）＜（Ｃ０１／Ｑ１）时，其差额投资回收期Pa为：Ｐａ＝（Ｋ０２／Ｑ２－Ｋ０１／Ｑ１）／（Cˊ01／Ｑ１－Cˊ02／Ｑ２）当PaPc时，方案2为优；当PaPc时，方案1为优；当两上比较方案年产量不同时，以单位产品的投资费用和经营费用来计算差额投资回收期，也就是每个费用均除以相关的产量，再行计算。特别是当有多个方案进行比较选优时，首先要将其排序，以投资总额从小到大排列，再两两比较选优。差额投资回收期法只能用来衡量方案之间的相对经济性，不能反映方案自身的经济效益。计算费用法：把各个方案的一次性投资与经常性的经营成本，统一成一种性质相似的费用，称为计算费用。也就是说，它并不是实际的费用，因此又称为折算费用，在这里是一个名词。注意，计算费用法应用的前提条件是，各互比方案之间的收益相同。一般在题中指明各方案达到同一需求水平。静态评价法评价方案优点简便、直观。静态评价法缺点是：①未考虑各方案经济寿命的差异；②未考虑各方案经济寿命期内费用、收益变化的情况；③未考虑各方案经济寿命期末的残值；④未考虑资金的时间价值。静态评价和动态评价的区别是什么？各适用于哪些类型的技术方案评价？答：区别：静态评价不考虑资金的时间因素，动态评价考虑了资金的时间因素。静态评价适用于那些寿命周期较短且每期现金流量分布均匀的技术方案评价，方案初选阶段应用较多。动态评价适用于那些经济寿命周期长，分期费用和收益的分布差异较大的技术方案的经济效益评价。试分析NPV＞0，NPV＝0，NPV＜0的经济意义。答：NPV＞0说明方案的投资能获得大于基准收益率的经济效果，则方案可取；NPV＝0说明方案的投资刚好达到要求的基准收益率水平，则方案在经济上也是合理的，一般可取；NPV＜0说明方案没有达到基准收益率水平，则方案在经济上是不合理的，一般不可取。现值法是指以某一个特定时间点为计算基准点来计算的价值。基准点一般定在投资开始的投入年份。净现值(NPV)就是将技术方案的整个分析期内不同时点上的净现金流量按基准收益率折算到基准年的现值之和。如果NPV0，说明方案的投资能获得大于基准收益率的经济效果，则方案可取；如果NPV=0，说明方案的投资刚好达到要求的基准收益率水平，则方案在经济上也是合理的，一般可取；如果NPV0，则方案在经济上是不合理的，一般不可取。在多方案比较时，以净现值最大的方案为优。净现值法根据具体情况有两种，一是项目分析期内年净现金流量相等式中NPV—基准收益率为in时的项目净现值；Kp—投资的现值；Bt—项目分析期内年等额受益；Ct—项目分析期内年等额支出；L—项目残值；in—基准收益率n—项目使用寿命。另一种是项目分析期内每年净现金流量不等：NPV—基准收益率为in时的项目净现值；Ft—项目第t年的净现金流量；t—现金流量发生的年份序号；in—基准收益率；n—项目使用寿命。现值成本法(PC):仅适用于方案功能相同，并只有支出或收入不易计算的情况，它是把方案所耗成本折算成现值，其计算方法与NPV法相同。净现值率法(NPVR)：是净现值与投资额现值的比值，它是测定单位投资现值的尺度，用它可以对多个方案的进行比较相对的经济效益。净现值率是净现值标准的一个辅助指标。净现值率说明该方案单位投资所获得的超额净效益。用净现值率进行方案比较时，以净现值率较大的方案为优。在现值法中，标准收益率的选定有两个原则：以贷款筹措资金时，投资的基准收益率应高于贷款利率(一般高5%);自筹资金投资时，不需利息，基准收益率应大于等于贷款的利率。未来值法是把技术方案在整个分析期内不同时点上的所有净现金流量，按基准收益率全部折算为未来值