公路建设项目经济评价方法与参数

公路建设项目经济评价方法与参数刘丽梅交通运输部规划研究院2010年11月主要内容编制办法对经济评价的总体要求经济费用效益分析财务评价改扩建项目经济评价编制办法总体要求：•第三条公路建设项目可行性研究，是对项目建设的必要性、技术可行性、经济合理性和实施可能性进行综合性研究论证的工作……•目的是根据国民经济与社会发展战略和交通行业、地区发展规划的要求，结合交通量预测和工程技术研究情况，计算项目的费用和效益，对拟建项目的经济合理性作出评价，为项目建设方案的比选、决策提供科学依据编制办法总体要求：7经济评价7.1评价依据和方法7.2经济费用效益分析7.2.1参数选择与确定7.2.2经济费用调整7.2.3经济效益计算7.2.4经济费用效益分析指标计算7.2.5敏感性分析7.3财务分析7.3.1资金来源与融资方案7.3.2财务费用计算7.3.3收费收入计算7.3.4财务分析指标计算7.3.5敏感性分析7.4评价结论7经济评价7.1评价依据和方法7.2评价方案设定7.3经济费用效益分析7.3.1参数选择与确定7.3.2经济费用调整7.3.3经济效益计算7.3.4经济费用效益分析指标计算7.3.5敏感性分析7.4财务分析7.4.1资金来源与融资方案7.4.2财务费用计算7.4.3收费收入计算7.4.4财务分析指标计算·盈利能力分析·清偿能力分析7.4.5敏感性分析7.5评价结论编制办法总体要求：2.13车辆经济运营成本调整表2.14项目投资经济费用效益流量表2.15经济费用效益分析敏感性分析表2.16项目投资现金流量表2.17项目资本金现金流量表2.18财务分析敏感性分析表2.16主要投入物影子价格调整表2.17建设费用调整表2.18车辆经济运营成本调整表2.19项目投资经济费用效益流量表2.20经济费用效益分析敏感性分析表2.21项目投资现金流量表2.22项目资本金现金流量表2.23财务分析敏感性分析表2.24借款还本付息表2.25利润与利润分配表工、预可不同要求：（1）预可阶段只要求对推荐建设方案进行经济评价；工可阶段的经济费用效益分析则应以推荐方案和备选方案为评价对象。（2）预可阶段的经济评价不要求分车型计算效益，工程可行性研究阶段须分车型计算效益。（3）预可根据项目的具体条件，可直接选用国家公布的产品（服务）的影子价格及换算系数；工程可行性研究阶段项目主要投入物的影子价格，应由项目评价人员按统一规定的测算原则和方法自行测定。（4）预可行性研究阶段，经济评价的效益和费用可不分路段计算，工程可行性研究阶段须分路段计算。经济费用效益分析和财务分析：•经济费用效益分析是在合理配置国家资源的前提下，从国家整体的角度研究项目对国民经济的净贡献，以判断项目的经济合理性。•财务分析是在国家现行财税制度和价格体系的条件下，从财务角度，分析测算项目的财务盈利能力和清偿能力，对项目的财务可行性进行评价。适应范围经济费用效益分析和财务分析：•经济费用效益分析与财务分析结论均可行的项目，从经济角度看应予通过，反之予以否定。•经济费用效益分析结论不可行的项目，一般应予否定。•对某些具有重大政治、经济、国防、交通意义的公路项目，若经济费用效益分析结论可行，但财务分析不可行，可重新考虑方案，或提出相应优惠措施的建议，使项目在财务上具有生存能力，必要时进一步说明建设的必要性，不再考虑财务分析结果。•费用与效益计算范围相一致的原则：国民经济评价只计算直接效益和费用，财务评价还应计算间接收益和间接费用•动态计算法：计算期包括建设期和运营期。国民经济评价的运营期按20年计算，财务分析的运营期根据《收费公路管理条例》确定。•有无对比法：经济效益分析采用“有项目”“无项目”对比的方法•价格：经济费用效益分析使用影子价格，不考虑物价上涨因素。财务分析使用财务价格，进行财务盈利能力分析时，计算期各年均采用基年价格，只考虑相对价格的变化，不考虑物价总水平上涨因素；进行清偿能力分析时，计算期内各年采用的预测价格，除考虑相对价格的变化外，还要考虑物价总水平上涨因素。物价总水平上涨因素一般只考虑到建设期末原则和基本方法：经济费用效益分析基本方法——有无对比法“有项目情况”——是指实施拟建项目后，相关路网将要发生的情况；“无项目情况”——是指不实施拟建项目，相关路网将要发生的情况。当现有相关公路拥挤度大于1时，宜用“做最少情况”作为“基准情况”。“做最少情况”是指用最少的投资来改造现有相关公路，使其能在最低服务水平下维持车辆通行的路网情况。原则费用与效益计算范围对应一致的原则计算期限建设期+运营期。运营期20年价格体系使用影子价格。采用基年（开工前一年）价格，不考虑物价上涨因素主要参数社会折现率：衡量经济内部收益率的基准值，也是计算项目经济净现值的折现率。8％，最低不低于6％。影子汇率：是指能正确反映国家外汇经济价值的汇率。影子汇率=外汇牌价×影子汇率换算系数（1.08）影子工资：影子工资=财务工资×影子工资换算系数分析流程建设期经济费用运营期经济费用经济费用建设投资调整运营管理费用调整车辆运营成本调整经济效益降低营运成本的效益旅客节约时间效益减少交通事故效益经济费用-效益流量分析经济内部收益率经济净现值经济效益费用比敏感性分析费用调整——建设投资调整——建设投资包括建筑安装工程费、设备及工具器具购置费、工程建设其他费用和预留费用。。——剔除属于国民经济内部“转移支付”的税金、补贴、国内借款利息。——主要材料、劳动力、土地等投入物的价格调整，包括钢材、木材、水泥、沥青等一般投入物，以及劳动力、土地等特殊投入物。费用调整可外贸货物：钢材、木材、沥青等影子价格＝到岸价（CIF）×影子汇率＋进口费用**进口费用是指货物进口环节在国内所发生的所有相关费用，包括运输、装卸、运输保险多能工各种费用支出及物流环节的各种损失、损耗等。非外贸货物：水泥等影子价格＝出厂价＋运输费用某公路建设项目的建筑材料有钢材、原木、水泥等，其中，钢材的口岸价为9097元，水泥的市场价为350元。建筑材料运输采用公路和铁路两种运输方式，平均运距分别为21.5公里和1329公里，运费为公路1.26元/吨公里，铁路1.84元/吨公里，公路和铁路的影子系数分别是0.45和0.029，贸易费用率为6%，影子汇率换算系数为1.08,计算钢材和水泥的影子价格。钢材的影子价格=【9097+（21.5×1.26×0.45+1329×1.84×0.029）+9097*6%】×1.08=9726（元）水泥的影子价格=350+（21.5×1.26×0.45）+350×6%=384（元）费用调整外贸货物的口岸价主要参考《投资项目评价与经营决策信息资料》（国家信息中心经济预测部主办，月刊）随着我国市场经济发展和贸易范围的扩大，大部分货物的价格由市场形成，市场价格可以近似的反映其真实的价值。费用调整土地：土地影子价格土地影子价格＝土地机会成本＋新增资源消耗——土地机会成本一般按拟建项目占用土地而使国民经济为此放弃的该土地“最佳替代用途”的净效益来计算；——新增资源消耗包括拆迁补偿费、农民安置补助费，其中拆迁补偿费通常用1.1的影子价格换算系数进行调整。某公路建设项目占用土地类别为水田（40亩）、旱地（30亩）和荒地（100亩），水田以种植水稻为“最好可行替代用途”，旱地以种植玉米为“最好可行替代用途”。根据该省农业统计资料可知，基年水稻和玉米年亩产量分别为434公斤和327公斤。水稻和玉米的土地净效益为680元/亩和138元/亩，考虑每年复种2次，亩产量按2%递增，计算项目占用土地的机会成本。giiggNBLOCnn1111100LOC——土地机会成本；NB0——基年土地的“最好可行替代用途”的单位面积年净效益；g——土地最好可行替代用途的年平均净效益增长率；t——年序数；n——项目占用土地的期限，为项目计算期。土地机会成本=ttt%)81(%)21(2)138680(231根据《建设项目经济评价方法与参数》要求，项目占用农村土地的情况下：——土地征收补偿费中的土地补偿费及青苗补偿费应视为土地机会成本；——地上附着物补偿费及安置补助费应视为新增资源消耗；——征地管理费、耕地占用税等视为转移支付，不列为费用。费用调整费用调整——运营管理费用调整运营管理费用主要包括：日常养护费用、管理费用、大中修费用等。运营管理费用一般通过对拟建项目所在地区相同或相似的、正在使用中的项目调查得到，再根据建设投资中建筑安装工程费的经济费用调整系数来进行调整。运营管理费用——包括水电等日常开支和收费人员工资；——一般通过对拟建项目所在地区相同或相似的、正在使用中的项目调查得到；——经济费用取财物费用，不作调整。费用调整费用调整大中修费用——一般取沥青混凝土罩面费用的1/3；——根据建设投资中建筑安装工程费的经济费用调整系数来进行调整。费用调整日常养护小修费用——一般通过对拟建项目所在地区相同或相似的、正在使用中的项目调查得到；——根据建设投资中建筑安装工程费的经济费用调整系数来进行调整。费用调整——车辆营运成本调整车辆营运成本按影子价格调整，包括司乘人员人工、燃料、轮胎、保修人工及零配件、折旧等。与车辆行驶距离有关的成本与时间有关的成本燃料消耗车辆折旧机油消耗司乘人员费用轮胎磨耗保险费养护费用各种税费部分车辆折旧和利息管理费费用调整——车辆营运成本基本消耗：车辆在基准状态下，其基本的燃料、轮胎、润滑油及维修部件和工时损耗所产生经济费用.可根据不同车型的车辆特性及相关的消耗品和人工工时的经济价格确定。不拥挤状态下以50公里/小时的速度行驶在纵坡小于等于2%、道路不平整度（IRI）为2的直线路段费用调整——车辆营运成本与距离有关的汽车成本基本消耗分项单位小客大客小货中货大货消耗量升/百车公里8.727162326财务价格元/百车公里28.790.552.875.987.1燃料经济价格元/百车公里31.499.557.883.195.8消耗量升/百车公里0.260.310.280.300.33财务价格元/百车公里3.123.723.363.603.96润滑油经济价格元/百车公里4.565.434.915.265.78财务价格元/百车公里4.118.433.589.3731.58轮胎经济价格元/百车公里5.1420.438.2313.2632.53消耗量%车辆价格0.02%0.01%0.01%0.01%0.01%汽车修理材料经济价格元/百车公里16.953167.321修理时间小时/年30100457090经济费用元/小时2.772.772.772.772.77汽车修理人工经济价格元/百车公里0.220.350.370.270.31注：基本消耗指车辆在车速50km/h，IRI=2，平均坡度2%的交通条件下的成本消耗。费用调整——车辆营运成本与时间有关汽车成本基本消耗单位：元/百车公里车型小客大客小货中货大货拖挂折旧费财务价格25.6815.639.806.9417.7121.99经济价格25.4532.2914.718.4521.8835.76工资、福利财务价格5.7617.0413.5312.8712.7812.87经济价格7.4922.1617.6016.7416.6216.74保险财务价格22.7016.508.036.8614.6316.25经济价格000000税、费财务价格12.2412.5515.2517.1221.6824.22经济价格000000管理费财务价格1.511.100.471.111.601.78经济价格1.511.100.471.111.601.78合计财务价格67.8862.8247.0944.9168.3977.11经济价格34.4555.5532.7726.3040.1054.28注：基本消耗指车辆在车速50km/h，IRI=2，平均坡度2%的交通条件下的成本消耗。车速-流量关系曲线费用调整——车辆营运成本交通量与车速模型：S——速度（