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考研专业课培训专家网址：卷及答案详解专业：会计学考试科目：会计与财务管理方向：会计学、审计学、财务管理注意：所有试题答案均须写清试题序号做在答题纸上，凡在试题纸上答题，答案一律无效。第二部分财务管理一、简答题（每小题8分，共16分）1.什么是最佳资本结构？如何确定最佳资本结构？2.简述公司股利政策的基本类型，并说明每种股利政策的主要特点。二、计算分析题（请写出必要的计算过程，计算结果不是精确值的，在中间过程保留一位小数并将最后结果四舍五入成整数。第1小题8分，第2小题12分，第3小题13分，共33分）（一）某企业计划生产A产品，有关资料如下：1.生产周期为5天（一年假设为360天）。2.年计划产量18000件。3.预计单位生产成本100元，其中原材料成本为70元，于生产开始时一次性投入，其他成本从生产的第二天起在生产过程中陆续均衡发生。要求：1.根据生产成本（费用）累计平均法确定在产品资金定额；2.根据渐加成本（费用）折半法确定在产品资金定额；3.根据原材料成本（费用）比重法确定在产品资金定额；4.根据解答结果，对上述确定在产品资金定额的三种方法进行简单评价。（二）企业计划将资产规模从目前的1000万元扩大为1200万元。经测算，资产规模扩大后的权益乘数为2.5，经营杠杆为2，借入资金的年均利率为6%。要求：如果企业将总杠杆控制在3的水平上，请计算下列指标的预计值：1.息税前利润；2.边际贡献；3.固定成本；4.总资产报酬率。（三）公司目前的资产负债率为40%，认为比较合理，拟在追加筹资过程中继续保持该比率不变。追加筹资的方式、金融及其个别资本成如下表所示：追加筹资的方式追加筹资金额个别资本成本长期借款200万元及以下3%450万元以上5%发行股票450万元及以下4%150万元以上7%要求：1.分别计算长期借款和股票筹资的突破点；2.计算边际资金成本；3.如果新项目所需资金为800万元，投资报酬率为6%，则该项目在经济上是否可行？中南财经政法大学2003年招收研究生入学考试试题A卷专业：会计学考试科目：会计与财务管理方向：会计学、审计学、财务管理考研专业课培训专家网址：注意：所有试题答案均须写清试题序号做在答题纸上，凡在试题纸上答题，答案一律无效。第一部分：会计原理与中级财务会计一、选择题（一）单项选择题1.C2.A3.A4.B5.C6.B7.C8.B9.C10.A（二）多项选择题11.ACD12.AB13.BCD14.BC15.ABCD16.BC17.ABD18.BC19.ABC20.AB二、简答题1.答：（1）收入是指企业在销售商品、提供劳务及他人使用本企业资产等日常活动中所形成的经济利益的总流入。收入不包括为第三方或客户代收的款项。（2）销售商品的收入，应在下列条件均能满足时予以确认：①企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；③与交易相关的经济利益能够流入企业；④相关的收入和成本能够可靠地计量。（3）提供劳务的收入确定如下：①在同一会计年度内开始并完成的劳务，应在完成劳务时确认收入；②如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，企业应在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入；③当以下条件均能满足时，交易的结果能够可靠地估计：第一，劳务总收入和总成本能够可靠地计量；第二，与交易相关的经济利益能够流入企业；第三，劳务的完成程度能够可靠地确定。（4）他人使用本企业资产而发生的收入包括利息收和使用费收入。利息和使用费收入，应在以下条件均能满足时予以确定：①与交易相关的经济利益能够流入企业；②收入的金额能够可靠地计量。2.答：（1）实质重于形式是指经济实质重于具体表现形式(包括法律形式)。这里所讲的“形式”，是指包括法律形式在内的具体表现形式。“实质”是指经济实质。它是对衡量会计信息质量的一般原则和确认计量的一般原则的补充，是起修正性质的一般原则。我国会计信息严重失真，就是这一原则出台的背景。根据职业判断，注重经济实质进行会计核算，能够保证会计信息的可靠性。如果企业的会计核算仅仅按照交易或事项的法律形式或人为形式进行，而其法律形式又没有反映其经济实质和经济现实，那么，其最终结果将导致会计信息失真，不利于会计信息使用者的决策。（2）下面就实质重于形式原则在企业存在关联方关系中的应用举例说明。在判断各方是否存在关联方关系时，不能简单地理解关联方关系的判断标准，而应当遵循实质重于形式原则。在处理与企业的交易时，看是否存在着有碍公平交易的因素，交易结果是否影响投资者和债权人的利益等，而不仅仅是法律形式。判断是否存在关联方关系应掌握以下两点：1判断关联方关系是否存在的标准，包括横向和纵向之间存在关联方关系的主要形式。例如一家母公司同时控制两家子公司，则不仅母公司与这两家子公司之间存在关联方关系，而且受同一母公司控制的这两家子公司之间也存在关联方关系。2关联方关系的存在是以控制、共同控制或重大影响为前提条件的。例如，两个企业有一位共同的董事，该董事能同时对两个企业施加重大影响。虽然它们之间不存在其他关联方关系，也应当将这两个企业视为关联方。另外，与企业仅发生日常往来而不存在其他关联方关系的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构，以及仅仅由于与企业发生大量交易而存在经济依存性的单个购买者、供应商或代理商，通常不视为存在关联方关系。3.答：企业的资本公积金是指归左右者所共有的、非收益转化而形成的资本，主要包括所有者实际投入的资产大于其在注册资本中所占份额的差额、资产重估增值以及受赠资产价值等。资本公积金的形成来源有：①资本(或股本)溢价，是指企业投资者投入的资金超过其在注册资本中所占份额的部分；②接受非现金资产捐赠准备，是指企业因接受非现金资产捐赠而增加的资本公积；③接受现金捐赠，是指企业因接受现金捐赠而增加的资本公积；④股权投资准备，是指企业对被投资单位的长期股权投资采用权益法核算时，因被投资单位接受捐赠等原因增加的资本公积，企业按其持股比例计算而增加的资本公积；⑤拨款转入，是指企业收到国家拨入的专门用于技术改造、技术研究等的拨款项目完成后，按规定转入资本公积的部分。企业应按转入金额入账；⑥外币资本折算差额，是指企业接受外币投资因所考研专业课培训专家网址：采用的汇率不同而产生的资本折算差额；⑦其他资本公积，是指除上述各项资本公积以外所形成的资本公积，以及从资本公积各准备项目转入的金额。债权人豁免的债务也在本项目核算。应该注意的是，资本公积各准备项目不能转增资本(或股本)。三、计算分析与分录题（一）（二）解：1.如果发行费用小于发行期间冻结资金所产生的利息收入，按发行期间冻结资金所产生的利息收入减去发行费用后的差额，视同发行债券的溢价收入，在债券存续期间于计提利息时摊销。债券溢价总额=1019－1000＋11=30（万元）各年摊销额=30÷3=10（万元）2.每年应计债券利息1000×5%=50（万元）每年应摊销溢价金额10万元每年所计提利息中应予资本化的金额为40万元（50－10）3.各年所提利息中应计入当期损益的金额为10万元4.该生产线的原价计算如下：该生产线的原价=936＋4＋20＋3.4＋36.6=1000（万元）5.该生产线出售前的累计折旧计算如下：年折旧率=2/52003年度计提折旧1000×2/5=4002004年度计提折旧（1000－400）×2/5=2402005年度应提折旧（1000－400－240）×2/5=1442005年度1~3月份计提折旧144×3/12=36至2005年3月1日，该生产线的累计折旧为676万元（400＋240＋36）6.该生产线出售净损益=230－3－（1000－676）=－97（万元）即该生产线出售净损失97万元7.2005年度现金流量表正表“处置固定资产而收回的现金净额”期末余额为227万元补充资料“处置固定资产的损失”期末余额为97万元8.（1）债券发行时借：银行存款1030贷：应付债券—债券面值1000—债券溢价30（2）每年债券计息借：固定资产40应付债券—债券溢价10贷：应付债券—应计利息509.（1）生产线购入时借：固定资产940贷：银行存款940（2）生产线安装时借：固定资产60贷：原材料20应交税金—应交增值税3.4应付工资36.6（3）生产线投入使用后，各年提折旧：2003年12月31日借：管理费用400贷：累计折旧4002004年12月31日借：管理费用240贷：累计折旧2402005年3月考研专业课培训专家网址：借：管理费用36贷：累计折旧36（4）生产线出售时借：累计折旧676营业外损失97银行存款227贷：固定资产1000第二部分：财务管理一、选择题（一）单项选择题1.D2.C3.A4.A5.D（二）多项选择题6.ABCD7.ABCD8.AC9.AC10.BD11.AD12.BD13.BCD14.ACD二、简答题（每小题8分，共16分）1.什么是最佳资本结构？如何确定最佳资本结构？答：所谓最佳资本结构，是指能够使财务杠杆利益、财务风险、资本成本、企业价值等之间实现最优均衡的资本结构。资本结构决策的实质就是寻求企业最佳的资本结构并将其应用于实际工作之中。对此，人们提出了许多对企业最佳资本结构进行判断与衡量的分析方法及其定量标准。主要有加权平均资本成本法、权益资本收益率法、EBIT—EPS分析法、企业价值最大化法等。（1）加权平均资本成本法。该方法是在做出筹资决策之前，先拟定若干个筹资方案，并分别计算各方案的加权平均资本成本，然后根据各方案加权平均资本成本的高低来确定最佳资本结构。（2）权益资本收益率。该方法是指企业资本总额及息税前利润已知的条件下，通过调整负债资本与权益资本之间的比例关系，来寻求能够使企业权益资本利润率达到最高的资本结构，其数学公式为：权益资本收益率＝[×（息税前资金利润率－借入资本利润率）＋尽税前资金利润率]×（1－所得税税率）通过对上述公式分析，可以得到这样的推论：只要当权益资本收益率的增长率超过息税前资金利润率的增长率、息税前资金利润率大于借入资本利润率时，企业就有借入资金的必要。（3）EBIT—EPS分析法。这是将企业的盈利能力（用息税前利润表示）与股东财富（用每股利润表示）联系起来，通过计算不同资本结构下的每股利润无差别来进行最佳资本结构决策的一种方法。所谓不同筹资方案之间的无差别点是指每股收益（EPS）不受融资方式影响的企业息税前收益（EBIT）水平。对于EBIT与EPS之间的关系，可用下式加以表示：EPS：（EBIT－C）×（1－T）／S式中：C－－税前利息支出额；T－－公司所得税税率；S－－筹资后普通股股数。对于一套拥有债务和权益两种融资方式的备选方案，若以EPS1代表债务筹资，以EPS2代表权益筹资，则有：EPSl＝EPS2假设无差别点的息税前收益为EBIT，则上式可转化为：（EBIT－C1）（1－T）／S1＝（EBIT－C2）（1－T）／S2企业的管理者可以在依据上式计算出不同筹资方案间的无差别点之后，通过比较相同EBIT情况下的EPS数值大小，分析各种EPS与无差别点之间的距离及其发生的可能性，来考研专业课培训专家网址：选择最佳的筹资方案。（4）企业价值最大化法。所谓企业价值分析法，就是在已知负债资本规模与负债资本成本、权益资本成本之间的关系的基础上，通过调整负债资本规模，并将不同负债资本规模下的企业总价值、权益资本价值（股票价值）、股票价格和加权平均资本成本进行对比来确定最佳资本结构的一种方法。2.简述公司股利政策的基本类型，并说明每种股利政策的主要特点。答：股利政策是关于公司是