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（二）技术方案现金流量表的构成要素（P45）对于技术方案经济效果评价来说，投资、经营成本、营业收入和税金等经济量本身既是经济指标，又是导出其他经济效果评价指标的依据，所以它们是构成技术方案现金流量的基本要素，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。（P46）1．营业收入(1)营业收入营业收入是指技术方案实施后各年销售产品或提供服务所获得的收入。即：营业收入=产品销售量(或服务量)×产品单价(或服务单价)1）营业收入的计算既需要确定年产品销售量(或服务量)，也需要合理确定产品或服务的价格。（P46）2）前者假定年生产量即为年销售量，并应按投产期和达产期分别测算；后者产品销售价格一般采用出厂价格，即：产品出厂价格=目标市场价格-运杂费3）对生产多种产品和提供多项服务的，应分别计算各种产品及服务的营业收入。对不便于按详细的品种分类计算营业收入的，可采取折算为标准产品(或服务)的方法计算营业收入。(2)补贴收入（P47）1）包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等，合理估算，记作补贴收入。2）补贴收入同营业收入一样，应列入技术方案投资现金流量表、资本金现金流量表和财务计划现金流量表。（P47）2．投资（P47）技术方案经济效果评价中的总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和。(1)建设投资建设投资是指技术方案按拟定建设规模(分期实施的技术方案为分期建设规模)、产品方案、建设内容进行建设所需的投入。(2)建设期利息1）建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。（P47）2）建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及在某些债务融资中发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等其他融资费用。(3)流动资金1）流动资金是流动资产与流动负债的差额。2）流动资产包括存货、库存现金、应收账款和预付账款；流动负债包括应付账款和预收账款。（P48）3）在项目寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。(4)技术方案资本金1）技术方案资本金的特点①技术方案资本金(即技术方案权益资金)是指在技术方案总投资中，由投资者认缴的出资额。②技术方案资本金是作为技术方案实体而不是企业所注册的资金。（P48）2）技术方案资本金的出资方式①资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资。（P48）②企业未分配利润以及从税后利润提取的公积金可投资于技术方案，成为技术方案资本金。③以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过技术方案资本金总额的20％。（P48）(5)技术方案资本金现金流量表中投资借款的处理1）从技术方案投资主体的角度看，技术方案投资借款是现金流入，但同时将借款用于技术方案投资则构成同一时点、相同数额的现金流出，二者相抵，对净现金流量的计算无影响。因此，在技术方案资本金现金流量表中投资只计技术方案资本金。（P48）2）另一方面，现金流入又是因技术方案全部投资所获得，故应将借款本金的偿还及利息支付计入现金流出。（P48）(6)维持运营投资发生维持运营投资时应估算其投资费用，并在现金流量表中将其作为现金流出，参与财务内部收益率等指标的计算。同时，也应反映在财务计划现金流量表中，参与财务生存能力分析。（P48）3．经营成本(1)总成本在技术方案运营期内，各年的总成本费用按生产要素构成如下：总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用(利息支出)+其他费用(2)经营成本（P50）1）经营成本作为技术方案现金流量表中运营期现金流出的主体部分，是从技术方案本身考察的，在一定期间(通常为一年)内由于生产和销售产品及提供服务而实际发生的现金支出。2）为避免重复计算，应在总成本中将折旧费、摊销费和利息支出扣除，按下式计算：经营成本=总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出或经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用（P51）4．税金A．税金是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种货币形式。B．技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括关税、增值税、营业税、消费税、所得税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等，有些行业还包括土地增值税。（P51）C．税金一般属于财务现金流出。(1)营业税1）营业税按应税营业额乘以规定营业税税率计算，即：应纳营业税额=营业额×税率2）营业税是价内税，包含在营业收入之内。（P51）(2)消费税消费税是针对特定消费品征收的税金。应纳税额计算公式如下：1）实行从价定率办法应纳消费税额=销售额×比例税率2）实行从量定额办法应纳消费税额=销售数量×定额税率3）实行复合计税办法应纳消费税额=销售额×比例税率+销售数量×定额税率(3)资源税资源税按应课税矿产的产量乘以单位税额计算，即：应纳资源税额=课税数量×单位税额(4)土地增值税1）土地增值税按四级超率累进税率计算，公式如下：土地增值税税额=增值额×适用税率2）适用税率根据增值额超过扣除项目金额的比率多少确定。(5)城市维护建设税和教育费附加1）城市维护建设税和教育费附加，以增值税、营业税和消费税为税基乘以相应的税率计算。（P52）2）城市维护建设税税率根据项目所在地分市区，县、镇和县、镇以外三个不同等级；教育费附加率为3％。(6)增值税（P52）增值税是价外税，纳税人交税，最终由消费者负担，计算公式如下：应纳增值税额=当期销项税额－当期进项税额(7)关税进口货物关税以从价计征、从量计征或者国家规定的其他方式征收。1）从价计征计算公式：应纳关税额=完税价格×关税税率2）从量计征计算公式：应纳关税额=货物数量×单位税额(8)所得税计算公式为：应纳所得税额=应纳税所得额×适用税率－减免税额－抵免税额五、设备更新分析（P53）（一）设备磨损与补偿1.设备磨损的类型设备磨损分为两大类，四种形式。（1）有形磨损（又称物质磨损）1）设备在使用过程中，在外力的作用下实体产生的磨损、变形和损坏，称为第一种有形磨损；2）设备在闲置过程中受自然力的作用而产生的实体磨损，称为第二种有形磨损。上述两种有形磨损都造成设备的性能、精度等的降低，使得设备的运行费用和维修费用增加，效率低下，反映了设备使用价值的降低。（P53）（2）无形磨损（又称精神磨损、经济磨损）无形磨损是技术进步的结果，有两种形式。1）设备的技术结构和性能没有变化，但同类设备的再生产价值降低，致使原设备相对贬值。这是第一种无形磨损。2）由于科学技术进步，新型设备使原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值。这是第二种无形磨损。（P53）有形和无形两种磨损都引起机器设备原始价值的贬值，这一点是相同的。不同的是，遭受有形磨损的设备，特别是有形磨损严重的设备，在修理之前，常常不能工作；而遭受无形磨损的设备，即使无形磨损很严重，其固定资产物质形态却可能没有磨损，仍然可以使用，只不过继续使用它在经济上是否合算，需要分析研究。（P53）（3）设备的综合磨损设备的综合磨损是指同时存在有形磨损和无形磨损的损坏和贬值的综合情况。2.设备磨损的补偿方式补偿分局部补偿和完全补偿。设备有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的局部补偿是现代化改装。有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新，见图。（P54）（二）设备更新方案的比选原则（P55）1.设备更新的概念（1）设备更新可分为原型设备更新和新型设备更新。通常所说的设备更新主要是指后一种，它是技术发展的基础。（2）就实物形态而言，设备更新是用新的设备替换陈旧落后的设备；就价值形态而言，设备更新是设备在运动中消耗掉的价值的重新补偿。设备更新是消除有形磨损和无形磨损的重要手段。2.设备更新策略（1）过早的设备更新，将造成资金的浪费，失去其他的收益机会；拖延设备的更新，将造成生产成本的迅速上升，失去竞争的优势。（P55）（2）设备更新策略应在系统全面了解企业现有设备的性能、磨损程度、服务年限、技术进步等情况后，分轻重缓急，有重点有区别地对待。通常优先考虑更新的设备是：1）设备损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足规定工艺要求的；2）设备耗损虽在允许范围之内，但技术已经陈旧落后，能耗高、使用操作条件不好、对环境污染严重，技术经济效果很不好的；3）设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果上不如更新的。（P55）3.设备更新方案的比选原则（P55）设备更新方案比选的基本原理和评价方法与互斥性投资方案比选相同。应遵循如下原则。（1）设备更新分析应站在客观的立场分析问题。（2）不考虑沉没成本。在进行设备更新方案比选时，原设备的价值应按目前实际价值计算，而不考虑其沉没成本。例如，某设备4年前的原始成本是80000元，目前的账面价值是30000元，现在的市场价值仅为18000元。在进行设备更新分析时，旧设备往往会产生一笔沉没成本，即：沉没成本＝设备账面价值－当前市场价值或沉没成本＝（设备原值－历年折旧费）－当前市场价值（P56）则本例旧设备的沉没成本为12000元（＝30000－18000），是过去投资决策发生的而与现在更新决策无关，目前该设备的价值等于市场价值18000元。（P56）（3）逐年滚动比较。该原则是指在确定最佳更新时机时，应首先计算比较现有设备的剩余经济寿命和新设备的经济寿命，然后利用逐年滚动计算方法进行比较。（P56）（三）设备更新方案的比选方法设备在使用过程中，由于有形磨损和无形磨损的共同作用，在设备使用到一定期限时，就需要利用新设备进行更新。这种更新取决于设备使用寿命的效益或成本高低。1.设备寿命的概念现代设备的寿命，不仅要考虑自然寿命，而且还要考虑设备的技术寿命和经济寿命。（P56）（1）设备的自然寿命1）设备的自然寿命，又称物质寿命，指设备从投入使用开始，直到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的时间。2）主要是由设备的有形磨损所决定的。设备的自然寿命不能成为设备更新的估算依据。（P56）（2）设备的技术寿命1）设备的技术寿命又称有效寿命，指设备从投入使用，导引技术落后而被淘汰所延续的时间。2）主要是由设备的无形磨损所决定的，在估算设备寿命时，必须考虑设备技术寿命期限的变化特点及其使用的制约或影响。（P56）（3）设备的经济寿命1）经济寿命是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。经济寿命由设备维护费用的提高和使用价值的降低所决定。2）设备使用年限越长，所分摊的设备年资产消耗成本越少。但是随着设备使用年限的增加，年运行成本会增加。年资产消耗成本的降低，会被年度运行成本的增加或收益的下降所抵消。（P57）3）某一年份，设备年平均使用成本最低，经济效益最好，如P57图所示，在N0年时，设备年平均使用成本达到最低值。则称设备从开始使用到其年平均使用成本最小（或年盈利最高）的使用年限N0为设备的经济寿命。（P57）4）设备的经济寿命就是从经济观点（即成本观点或收益观点）确定的设备更新的最佳时刻。（P57）（4）设备寿命期限的影响因素（P57）1）设备的技术构成，包括设备的结构及工艺性，技术进步；2）设备成本；3）加工对象；4）生产类型；5）工作班次；6）操作水平；7）产品质量；8）维护质量；9）环境要求。（P57）2.设备经济寿命的估算（1）设备经济寿命的确定原则1）使设备在经济寿命内平均每年净收益（纯利润）达到最大；2）使设备在经济寿命内年平均使用成本达到最小。（P57）（2）设备经济寿命的确定方法确定设备经济寿命的方法可以分为静态模式和动态模式两种。此处仅介绍静态模式下设备经济寿命的确定方法。1）静态模式下设备经济寿命的确定方法，就是在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均使用成本CN。使CN为最小的N0就是设备的经济寿命。（P57）式中：11NNNttPLCCNN——N年内设备的年平均使用成本；P——设备目前实际价值；Ct——第t年的设备运行成本；LN——第N年末的设备净残值。在上式中，NPLN为设备的平均年度资产消耗成