第二章个人理财的初步规划

第二章：个人理财的初步规划你要相信世界上每一个人都精明，要令人信服并喜欢和你交往，那才最重要！第一节：神奇的货币的时间价值案例富兰克林死于1790年。他在他的遗嘱上写到，他将分别向波士顿和费城捐赠1000元，捐款要在他死后的200年增出。1990年时，付给费城的捐款已经变成了200万，而给波士顿的已经达到了450万。这是为什么呢？？？这是因为费城的投资年回报率为3.87%2,000,000=1,000(1+3.87%)波士顿的年投资回报率为4.3%4,500,000=1000（1+4.3%）一、货币的时间价值1、利息（1）定义：所谓利息是指借出的资金经过一段时间后所获得的经济补偿（2）分类单利复利单利的计算期別01234├─────┼─────┼─────┼─────┤利率10%金额-$1,0001,1001,2001,3001,400└─────┘└────┘└────┘└────┘利率1.110001.210001.310001.4└─────────┬───────→现值$1,000未来值$1,400公式：未来值F=P(1+rn)复利的计算期別01234├─────┼─────┼─────┼─────┤利率10%金额-$1,0001,1001,2101,3311,464└─────┘└────┘└────┘└────┘利率1.11.11.11.1└─────────┬───────→现值$1,000(1.1)4=未来值$1,464$1,000(1.1)4=$1,464。PV‧(1+i)n=FVn。PV‧(FVIFi,n)=FVn。二、货币与通货膨胀1、通货膨胀的定义及其监测：通货膨胀是一般物价水平的普遍和持续的上涨过程。该定义要点有二：（1）局部和个别价格上涨不能称之为通货膨胀（2）季节性，暂时性或偶然性的物价上涨不能称之为通货膨胀2、造成通货膨胀的原因：造成通货膨胀的最直接原因就是货币供应量过多。货币供应量与货币需求量相适应，是货币流通规律的要求。一旦违背了这一经济规律，过多发行货币，就会导致货币贬值，物价水平持续上涨，通货膨胀。通货膨胀的深层原因则主要有需求拉上、成本推动、结构因素以及供给不足、预期不当、体制制约等。四、通货膨胀的收入再分配效应1、债务人得利，债权人吃亏。2、实际财富持有者得利，货币财富持有者受损。通货膨胀会降低储蓄倾向。3、国家得利，居民受损你会成为大富翁吗？你盼望已久的新房要装修了，你会在哪个方面投入最多？A淋浴室的浴缸、马桶B卧室的床C客厅的沙发、开关D厨房和梳理间答案A你是那种最有可能成为大富翁的人，尽管你看起来一点也不像大富翁，你的财运不错，总能找到赚钱的门道。B你有上流社会的品味，天生命好。即便你成不了大富翁，也是衣食无忧。C你要学会把握你的天生的财富运，不过可别一直偷懒，放弃前进的机会。D你看起来很像大富翁，可以偏偏不是，但改变一下你的工作态度，也可能会有转机。关于投资翻倍的七十二法则投资实务中有一个非常有意思的问题：在利率给定的情况下，一笔投资需要多长的时间才能翻倍呢？所谓的七十二法则就是“以1%的复利来计息，经过72年后，你的本金就会变成原来的一倍”。这个公式就好在它能够以一推十。例如：利用年报酬率为5%的投资工具，经过约14.4年（72÷5）本金就会变成一倍；利用报酬率为12%的投资工具，则仅需6年左右（72÷12），就会让你的一块钱变成二块钱了。如果你手里有100万元，运用了报酬率为15%的投资工具，那你很快就会知道，经过约多少年，你的100万就会变成200万。72/15=4.8第二节人们的风险承受程度若一项行为可以有多种不同的结果而不可事前预测，即存在风险一、影响投资风险承受度的因素1、年龄简单的说就是越年轻能承受的风险就越大，年龄越大所能承受的风险越小。2、资金需要动用时间资金需要动用的时间离现在越远，越能承担高的风险；若短期内就要使用的钱，是不宜做高风险的投资的。3、理财目标的弹性理财目标的弹性越大，可承担的风险也就越高4、投资者的主观风险偏好投资者可分为：冒险型积极性稳健型中性保守性案例2.2风险承受度建议量化分析年龄与投资股票的比例：100—你的年龄=投资于股票的百分比。30岁可以将70%的钱用于股票投资，30%的钱用于存款；而到50岁的时候可以将钱的50%的钱投资于股票，50%用于存款。冒险型投资者可以在原有比率的基础上再加上20%积极型投资者可以在原有比率的基础上再加上10%保守型投资者可以在原有比率的基础上再减去20%消极型投资者可以在原有比率的基础上再减去10%稳健者则维持在原有比率不变案例2.3有钱与否与个性有很大的关系和信企业集团是台湾排名前5位的大集团，由信和企业集团会长辜振莆和台湾信托董事长辜濂松领军。外界都在猜想，这叔侄两个谁比较有钱？辜振甫：钱放进他的口袋就拿不出来了，因为都存到银行了辜濂松：钱放进他的口袋就不见了，因为都拿出去做投资了结果是：两个人虽然年龄相差17岁，但是侄子辜濂松的资产却远远超过了他的叔叔辜振甫。二、风险态度测验1、某大型企业想邀请你任职公司部门主管，薪金会比现在的高20%，但对你此行业一无所知，你是否考虑这个职位？A．不用想便立即接受；B.接受职位，但是却担心自己未必能够应对挑战；C.不会接受；D.不肯定2、你独自一个人去国外旅行，刚巧碰到一个十字路口，你会选择冒险试行其中的一条，还是向其他人问路？A.自己冒险试行；B.问他人。3、你去看魔术表演，魔术师邀请观众上台参与表演，你是否会立刻上台？A.会；B.不会；C.试情况而定4、你认为买股指期货会比买股票更能获得利润A.绝对是；B.可能是；C.可能不是；D.一定不是；E.不肯定5、若你需要把大量的现金随身携带的话，你是不是会感到焦虑？A.非常焦虑；B.会有点焦虑；C.完全不会焦虑6、你上星期花50元购入了一支股票，该股票现在升值到了60元，根据预测，该股票下周有一半的可能跌回50元，有一半的可能涨到70元，那么你现在会：A.立即卖出；B.继续持有；C.不知道。7、同样的情况，现在已经跌到了40元，下周有一半的可能涨回50元，有一半的可能跌到30元，你现在会：A.立即卖出；B.继续持有；C.不知道。8、当你做出投资时，以下哪个因素最重要？A.保本；B.稳定增长；C.抗通货膨胀；D.短期获利；E.获取高额的回报9、哪一个因素最不重要？A.保本；B.稳定增长；C.抗通货膨胀；D.短期获利；E.获取高额的回报ABCDE11511062110311054752035037601377014780371013997420专家分析：81分以上：你是一位冒险型投资者，对任何有赚钱的项目都回用于参与，喜欢追寻冒险的刺激感。61~80分：你是一个进取型的投资者，对自己的投资项目有信心，能够接受较高水平的风险。41~60分：你是一个稳健型的投资者，愿意接受一半程度的风险，目的是获取稳健型的收益。21~40分：你是一个保守型的投资者，忍受风险的程度比一般的人低，投资时不愿意碰运气，也不愿意冒险。20分以下：你是一位无风险型投资者，不愿意接受任何风险，愿意做无风险的投资。第三节生命周期与理财规划一、人生不同阶段的理财方法1、人生的不同阶段我们从学校毕业后的人生，可以分为五个阶段：事业起步者；新婚人士；为人父母；事业有成者；准备退休人生阶段年龄范围特征事业起步者20~25刚参加工作，收入不高，但没有财务和家庭负担，可承受较大风险新婚人士26~30经济上会以家庭中心，稳定为主，财务开支大，例如买车、买房为人父母30~40孩子成为生活的重要部分，开支大增，要建立教育基金，考虑未来的教育开支事业有成者40~50事业达到高峰，人生进入稳定阶段，累积的财富投入到稳定增长得项目中准备退休50~60集中准备退休生活，累积足够的退休金以安享晚年2、不同阶段的理财方法（1）事业起步者起步者的理财策略：风险承受能力：中至高资产值：低负债值：低理财策略：多学习、运用各种理财工具，努力做好分析；虽然是可以冒险，但是要量力而行；避免过度消费；开始储蓄，积少成多。案例2.4假如你每月储蓄2000元，开始投资的年龄为20、30、40、50岁，每年的回报率是8%，到60岁的时候金额是多少呢？开始年龄60岁时的收益20698201630298071940117804150365892本人建议：60%投资于风险大、长期报酬率较高的股票、股票型基金或外汇、期货等金融品种；30%投资于定期储蓄、债券或债券型基金等较安全的投资工具；10%以活期储蓄的形式保证其流动性，以备不时之需。案例如果您是单身一人，月收入在2000人民币，又没有其他的奖金分红等收入，那年收入就固定在25000元左右。如何来支配这些钱呢？生活费占收入30％~40％，700块钱左右活动资金占30%，700块钱左右剩下用来投资和储蓄的钱就剩下700块钱左右(1)用2000元买国债(2)用2000元买保险(3)用2000元买股票(4)用2000元存定期存款(5)用2000元存活期存款（2）新婚人士风险承受能力：中资产值：低负债值：中至高理财策略：设定好未来的目标，计划好资源分配；做好预算，建立理财大计；小心用钱，量入为出；夫妻协调，互相配合本人建议：可将50%可投资资本投资于股票或成长型基金；35%投资于债券和保险；15%留作活期储蓄。保险可选择缴费少的定期险、意外保险、健康保险等。（3）为人父母为人父母的理财策略：风险承受能力：中资产值：中至低负债值：中至高理财策略：控制消费、量入为出；为子女建立教育基金，越早越好；家长以身作则，教导孩子如何管好钱，用好钱；购买保险，以备不时之需。本人建议：考虑以创业为目的的投资，可将可投资资本的30%投资于房产，以获得稳定的长期回报；40%投资于股票、外汇或者期货；20%投资于银行定期存款或债券及保险；10%留作活期储蓄，作为家庭紧急备用金。（4）事业有成者事业有成者的理财策略：风险承受能力：低至中资产值：中至高负债值：中至低理财策略：在每月的收入中，从储蓄和投资得到的收益比例将会增加；更依靠钱赚钱带来的收入；加快规划自己的退休生活；应该腾出更多的时间享受人生；做好保险计划，特别是健康保险计划。本人建议：30%用于股票或同类基金；50%用于定期存款、债券；10%用于保险；10%用于活期储蓄。但随着退休年龄逐渐接近，用于风险投资的比例应逐渐减少。在保险险种上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险等。（5）准备退休准备退休者的理财策略：风险承受能力：低资产值：高负债值：低理财策略：由于即将退休，所以应为未来准备好大部分退休金；若退休金尚未足够，应该尽快改变策略，调整计划；投资回报即将成为收入的主要来源；计划好退休生活，享受一个安乐的晚年。本人建议：将可投资资本的10%用于股票或股票型基金；50%投资于定期储蓄或债券；40%进行活期储蓄。对于资产较多的老年投资者，此时可采用合法节税手段，把财产有效地交给下一代。二、理财价值观（一）投资者的类型1、蚂蚁族——先牺牲后享受2、蟋蟀族——先享受后牺牲3、蜗牛族——背负不嫌苦4、慈爱的乌鸦族——一切为儿女着想（二）理财价值观与投资策略1、蚂蚁族的投资策略投资不要太保守，应该投资于一些收益比较稳定的基金或者股票，或者购买养老保险，达到个人收益最大化。2、蟋蟀族的投资策略这是先享受后牺牲，这部分人要注意在自己及时享乐的同时，不要忘了老有所养，要有一定的储蓄投资计划及保险计划，以能够在晚年做到财务独立。3、蜗牛族的投资计划以购房买房为投资计划，然而，如果在这一目标上耗用太多的资源，必将影响其他目标的实现和生活水平的提高。因此这部分人要充分考虑自己的收入水平和还贷能力，还要注意购买房屋保险。4、慈爱的乌鸦族的投资