XXXX年1月中国创业投资及私募股权投资市

ChinaVenture2009年11月中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告ChinaVentureCapitalandPrivateEquityMarketExitStatistics&AnalysisNovember2009Copyright©ChinaVenture2009ChinaVenture2010年1月中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告China’sVentureCapitalandPrivateEquityMarketExitMonthlyStatistics&AnalysisJanuary2010二零一零年二月1Copyright©ChinaVenture2010ChinaVenture2010年1月中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告China’sVentureCapitalandPrivateEquityMarketExitStatistics&AnalysisJanuary20101Copyright©ChinaVenture2010ChinaVenture2010年1月中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告China’sVentureCapitalandPrivateEquityMarketExitStatistics&AnalysisJanuary2010本月IPO规模较上月有所收缩，但同比增长显著本月中国企业IPO案例数量为40起，总计融资70.38亿美元。与上月相比，本月IPO数量基本持平，但规模有所下降。本月IPO案例数量环比下降2.4%，融资规模大幅下降50.5%。创业板IPO活跃，但规模较小，平均单笔融资金额仅有总体平均的60%。本月最大的融资案例为制造行业的西电集团和中国化学，融资24.92亿美元，占总体的35.4%，大幅推高了整体募资规模（见图1）。相比于去年同期，无论是IPO数量还是融资规模，均呈现出较大的增幅，IPO案例数量同比增长19倍，融资规模增长234倍（见图1）。图12009年1月-2010年1月中国企业IPO规模1本月IPO集中分布在境内交易所，其中深圳证券交易所以20家企业实现IPO居首位，创业板也有14家企业登榜。中国企业在境外交易所实现IPO的仅3家，占总体7.5%（见表1）。1ChinaVenture报告所呈现的2009年投资数据，已根据截止2009年12月31日所获数据进行更新，以下同。2Copyright©ChinaVenture2010ChinaVenture2010年1月中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告China’sVentureCapitalandPrivateEquityMarketExitStatistics&AnalysisJanuary20102010年1月中国企业IPO融资规模分布交易所IPO数量融资金额（US$M）平均融资金额（US$M）深圳证券交易所203819.84190.99深圳证券交易所创业板141474.90105.35上海证券交易所31539.61513.20纽约证券交易所[美国]2183.4191.71纳斯达克证券交易所[美国]119.7519.75总计407037.51175.94CVSource,2010.02行业，均为传统热门投资领域。制造业共发生17起IPO案例，融资规模43.7亿美元，分别占总体的42.5%和62.1%。IT领域共发生6起案例，融资规模为4.75亿美元。同为热点的互联网行业本月没有企业实现IPO（见表2）。3Copyright©ChinaVenture2010ChinaVenture2010年1月中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告China’sVentureCapitalandPrivateEquityMarketExitStatistics&AnalysisJanuary20102010年1月中国企业IPO融资行业分布行业案例数量投资金额（US$M）平均单笔投资金额（US$M）制造业174370.98257.12IT6475.3379.22电信及增值3346.17115.39能源3225.1075.03医疗健康3335.74111.91连锁经营2600.25300.13化学工业2205.29102.64传媒娱乐1190.12190.12房地产187.4187.41农林牧渔1121.62121.62食品饮料179.4979.49总计407037.51175.94CVSource,2010.02背景中国企业IPO呈现稳定的发展态势本月40个上市案例中，共计10家企业具有VC/PE投资背景，投资机构通过IPO方式实现退出，并获取了高额回报。其中，青云创投所投资的中华水电于纽约证券交所上市，账面回报率达到1.94倍。本月具有VC/PE背景的IPO企业中，制造业企业和能源行业企业分别为3家和2家，其他行业分布较为分散。4Copyright©ChinaVenture2010ChinaVenture2010年1月中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告China’sVentureCapitalandPrivateEquityMarketExitStatistics&AnalysisJanuary20102010年1月VC/PE背景中国企业IPO融资行业分布行业案例数量投资金额（US$M）平均单笔投资金额（US$M）制造业3382.12127.37能源2205.35102.68IT164.4564.45电信及增值187.5987.59房地产187.4187.41化学工业190.6490.64医疗健康180.6580.65总计10998.2299.82CVSource,2010.02投资背景中国企业IPO融资行业分布本月并购案例数量大幅提高，总体规模有所收缩2010年1月，共披露中国企业并购案例56起，环比上升16.7%，同比上升达到194.7%，增幅显著。其中已披露金额案例为48起，并购总额43.81亿美元，环比下降14.9%，同比大幅增长511.83%。本月并购案例平均单笔并购金额为9127万美元22“平均并购金额”只针对已披露金额的并购案例，其计算公式为：平均并购金额=已披露并购金额/已披露金额案例数量。，与上月相比下降14.8%（见图2）。5Copyright©ChinaVenture2010ChinaVenture2010年1月中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告China’sVentureCapitalandPrivateEquityMarketExitStatistics&AnalysisJanuary2010图22009年1月-2010年1月中国企业并购规模本月披露的并购案例中，房地产，能源及制造行业分别为10起、9起和9起，数量大大高于其他行业。就并购规模而言，房地产行业以24.80亿美元居首，化工行业以4.18亿美元其次。就平均单笔并购金额而言，金融行业仅发生2起并购案例，但平均单笔并购金额高达1.04亿美元，仅次于房地产行业的2.48亿美元居于第二位。本月最大规模的并购亦发生于房地产行业，凯德置地集团公司以22亿美元，约合150亿人民币，收购东方海外（国际）有限公司全资子公司东方海外发展（中国）有限公司的100%股权。6Copyright©ChinaVenture2010ChinaVenture2010年1月中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告China’sVentureCapitalandPrivateEquityMarketExitStatistics&AnalysisJanuary20102010年1月中国企业并购规模行业分布行业案例数量投资金额（US$M）平均单笔投资金额（US$M）房地产102484.72248.47能源9306.1034.01制造业9208.1023.12化学工业4417.89104.47IT4295.5273.88医疗健康463.3215.83金融2251.55125.78投资行业2154.7577.37连锁经营2125.9062.95传媒娱乐249.4924.74农林牧渔27.543.77互联网20.000.00汽车行业18.168.16物流18.048.04研究咨询10.150.15电信及增值10.000.00总计564381.2278.24CVSource,2010.02背景并购案例本月并未发生VC/PE背景并购案例。7Copyright©ChinaVenture2010ChinaVenture2010年1月中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告China’sVentureCapitalandPrivateEquityMarketExitStatistics&AnalysisJanuary20108Copyright©ChinaVenture2010ChinaVenture2010年1月中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告China’sVentureCapitalandPrivateEquityMarketExitStatistics&AnalysisJanuary2010ChinaVenture投中集团是一家专注于中国投资市场的领先信息咨询机构。ChinaVenture为致力于中国市场的投资机构、投资银行与企业等客户提供专业的第三方信息产品及研究咨询服务。ChinaVenture同时运营中国投资行业媒体平台并举办多种类型投资会议。ChinaVenture成立于2005年,在北京和上海设有办公室。法律声明本报告为投中投资咨询有限公司（以下简称ChinaVenture）制作，数据部分来源于公开资料。本公司力求报告内容的准确可靠，但并不对报告内容及引用资料的准确性和完整性作出任何承诺和保证。本报告只作为投资参考资料，报告中信息及所表达观点并不具有投资决策。本报告包含的所有内容（包括但不限于文本、数据、图片、图标、LOGO等）的所有权归属ChinaVenture，受中国及国际版权法的保护。本报告及其任何组成部分（包括但不限于文本、数据、图片等）在用于再造、复制、传播时（无论是否用于商业、盈利、广告等目的），必须保留ChinaVentureLOGO，并注明出处为“ChinaVenture旗下数据产品CVSource”。如果用于商业、盈利、广告等目的，需征得ChinaVenture同意并有书面特别授权，同时需注明出处“ChinaVenture旗下数据产品CVSource”。研究咨询业务周宓MitchellZhou研究总监电话：[phone]Email：[e-mail]投中投资咨询有限公司ChinaVentureInvestmentConsulting,Ltd.北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座801室,100022电话：[phone]传真：[phone]