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黄金投资技术分析技术分析概述技术分析是通过对市场上每日价格波动，涉及每日开市价、收市价、最高价、最低价、成交量等数字资料，透过图表将这些数据加以表达，从而预测将来价格走向。每种分析办法都不会是十全十美。咱们即不能对技术分析过度依赖，也不能偏向于基本分析。从理论上来讲，在通过基本分析后来，可以运用技术分析来捕获每一种金市上升浪和下跌浪，低买高卖，以赚取更大利润。并且，技术分析是以数学记录方程式为基本一种客观分析办法，有极强逻辑性，它把投资者主观看法进行过滤，要比凭借个人感觉分析者稳当得多。技术分析研究以往价格和交易量数据，进而预测将来价格走向。此类型分析侧重于图表与公式构成，以捕获重要和次要趋势，并通过估测市场周期长短，辨认买入/卖出机会。依照您选取时间跨度，您可以使用日内（每5分钟、每15分钟、每小时）技术分析，也可使用每周或每月技术分析。技术分析基本理论1、道琼斯理论基本要点：道氏理论重要应用与股票市场，但与其她技术分析理论同样，也可以依照不同市场不同特性，恰当调节后应用于各个投资市场。依照道氏理论，股票价格运动有三种趋势，其中最重要是股票基本趋势，即股价广泛或全面性上升或下降变动情形。这种变动持续时间普通为一年或一年以上，股价总升（降）幅度超过20%。对投资者来说，基本趋势持续上升就形成了多头市场，持续下降就形成了空头市场。股价运动第二种趋势称为股价次级趋势。由于次级趋势经常与基本趋势运动方向相反，并对其产生一定牵制作用，因而也称为股价修正趋势。这种趋势持续时间从3周至数月不等，其股价上升或下降幅度普通为股价基本趋势1/3或2/3。股价运动第三种趋势称为短期趋势，反映了股价在几天之内变动状况。修正趋势普通由3个或3个以上短期趋势所构成。在三种趋势中，长期投资者最关怀是股价基本趋势，其目是想尽量地在多头市场上买入股票，而在空头市场形成前及时地卖出股票。投机者则对股价修正趋势比较感兴趣。她们目是想从中获取短期利润。短期趋势重要性较小，且易受人为操纵，因而不便作为趋势分析对象。人们普通无法操纵股价基本趋势和修正趋势，只有国家财政部门才有也许进行有限调节。基本趋势：即从大角度来看上涨和下跌变动。其中，只要下一种上涨水准超过前一种高点。而每一种次级下跌其波底都较前一种下跌波底高，那么，重要趋势是上升。这被称为多头市场。相反地，当每一种中级下跌将价位带至更低水准，而接着弹升不能将价位带至前面弹升高点，重要趋势是下跌，这称之为空头市场。普通（至少理论上以此作为讨论对象）重要趋势是长期投资人在三种趋势中唯一考虑目的，其做法是在多头市场中尽早买进股票，只要她可以拟定多头市场已经开始发动了，始终持有到拟定空头市场已经形成了。对于所有在整个大趋势中次级下跌和短期变动，她们是不会去理睬。固然，对于那些作经常性交易人来说，次级变动是非常重要机会。次级趋势：它是重要趋势运动方向相反一种逆动行情，干扰了重要趋势。在多头市场里，它是中级下跌或“调节”行情；在空头市场里，它是中级上升或反弹行情。普通，在多头市场里，它会跌落重要趋势涨升某些三分之一至三分之二。然而，需要注意是：三分之一到三分之二原则并非是一成不变。它只是机率简朴阐明。大某些次级趋势涨落幅度在这个范畴里。它们之中大某些停在非常接近半途位置。回落原先重要涨幅50%：这种回落达不到三分之一者很少，同步也有某些是将前面涨幅几乎都跌掉了。因而，咱们有两项判断一种次级趋势原则，任何和重要趋势相反方向行情，普通状况下至少持续三个星期左右；回落重要趋势涨升1/3，然而，除了这个原则外，次级趋势普通是混淆不清。它确认，对它发展对的评价及它进行全过程断定，始终是理论描述中一种难题。短期变动它们是短暂波动。很少超过三个星期，普通少于六天。它们自身尽管是没有什么意义，但是使得重要趋势发展全过程富于了神秘多变色彩。普通，不论是次级趋势或两个次级趋势所夹重要趋势某些都是由一连串三个或更多可区别短期变动所构成。由这些短期变化所得出推论很容易导至错误方向。在一种无论成熟与否股市中，短期变动都是唯一可以被“操纵”。而重要趋势和次要趋势却是无法被操纵。上述股票市场波动三种趋势，与海浪波动极其相似。在股票市场里，重要趋势就像海潮每一次涨（落）整个过程。其中，多头市场好比涨潮，一种接一种海浪不断地涌来拍打海岸，直到最后到达标示最高点。而后逐渐退去。逐渐退去落潮可以和空头市场相比较。在涨潮期间，每个接下来波浪其水位都比前一波涨升多而退却比前一波要少，尽而使水位逐渐升高。在退潮期间，每个接下来波浪比先前更低，后一波者不能恢复前一波所达到高度。涨潮（退潮）期这些波浪就好比是次级趋势。同样，海水表面被微波涟漪所覆盖，这和市场短期变动相比较它们是不重要寻常变动。潮汐，波浪，涟漪代表着市场重要趋势，次级趋势，短期变动。2、艾略特波浪理论艾略特派学者以固定波状模式将价格走向分类。这些模式可以表达将来指标与逆转。与趋势同向移动波被称为推动波，而与趋势反向移动波被称为修正波。艾略特波浪理论分别将推动波和修正波分为5种和3种重要走向。这8种走向构成一种完整波周期。时间跨度可从15分钟至数十年不等。艾略特波浪理论具备挑战性某些在于，1个波周期可用8个子波周期构成，而这些波又可被进一步提成推动和修正波。因而，艾略特波浪理论核心是可以辨认特定波所处环境。艾略特派也使用斐波纳契反驰现象来预测将来波周期峰顶与谷底。同任何一种技术分析工具同样，波浪理论需要结合其她分析工具做互相验证。例如分析基本面以判断长期趋势，趋势也许延续周期。在黄金市场上，依照咱们经验，波浪理论在长期趋势运用中有效性要强于短期趋势。基本上咱们以为用波浪理论分析短期趋势，例如小时图周期，并无多大意义。下面咱们就黄金历史走势，用波浪理论做一分析，以供投资者参照。下图是咱们在七月中旬时所做分析图表。熟悉黄金历史走势人都会懂得，当代初次黄金大牛市开始于1968年，金价从35美元涨到1980年850美元，长达时间，期间投资黄金每年有30％收益率。此轮大牛市，作为更大级别超级大牛市大一浪上涨。自1980年1月21日金价创出历史最高价850美元以来，价值回归和央行抛售等因素促使金价经历了长达大熊市，最低跌至1999年8月25日252美元/盎司。此轮大熊市，作为上一轮大牛市大二浪调节（图中用Ⅱ表达）。而当前金价正处在自1999年252美元以来大三浪上涨之中，将来至少时间，黄金市场都将延续这次大级别牛市，1980年850美元/盎司历史最高价，将轻而易举地被超越，金价将涨至多数人难以预料高位。低点252美元到5月高点730美元这轮上涨趋势，做为大三浪（图中用Ⅲ表达）上涨中，（1）上涨浪1上涨浪，内部运营为完整5浪构造。图形分析1、K线理论简介:Ｋ线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，最早来源于日本德川幕府时代米市交易，通过二百近年演进，现已广泛应用于证券市场技术分析中，成为技术分析中最基本办法之一，从而形成了当前具备完整形式和分析理论一种技术分析办法。Ｋ线依照计算单位不同，普通分为：日Ｋ线、周Ｋ线、月Ｋ线与分钟Ｋ线。它形成取决于每一计算单位中四个数据，即：开盘价、最高价、最低价、收盘价。当开盘价低于收盘价时，Ｋ线为阳线（普通用红色表达）；当开盘价高于收盘价时，Ｋ线为阴线；当开盘价等于收盘价时，Ｋ线称为十字星。当Ｋ线为阳线时，最高价与收盘价之间细线某些称为上影线，最低价与开盘价之间细线某些称为下影线，开盘价与收盘价之间柱状称为实体。由于Ｋ线画法涉及了四个最基本数据，因此咱们可以从Ｋ线型态可判断出交易时间内多、空状况。当开盘价等于最低价，收盘价等于最高价时，Ｋ线称为光头光脚大阳线，表达涨势强烈；当开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，Ｋ线称为大阴线，表达汇价大跌；当开盘价等于收盘价时，且上影线与下影线相称时，Ｋ线称为大十字星，表达多空激烈交战，势均力敌，后市往往会有所变化，当十字星出当前Ｋ线图相对高位时，该十字星称为暮星；当十字星出当前Ｋ线图相对低位时，该十字星称为晨星。综合Ｋ线型态，其代表多空力量有大小之差别，以十字星为均衡点，阳线为多方占优势，大阳线为多方力量最强，阴线为空方占优势，大阴线为空方力量最强。应当注意是，投资者在看Ｋ线时，单个Ｋ线意义不大，而应与此前Ｋ线作比较才故意义。反转型态（中长期型态）:单个Ｋ线可反映出单日价格强弱变化，但它不能精确地反映出价格在一段时间内变化趋势。那么，对于一段时间价格变化，咱们不再运用Ｋ线阴、阳、上、下影线进行判断，而运用Ｋ线连接后所形成中长期型态再加以判断。Ｋ线中长期基本型态有：头肩型（头肩顶、头肩底）；双重顶（Ｍ头）；双重底（Ｗ底），圆弧底(顶)形态等。①头肩型Ｋ线在通过一段时日汇集后，在某一价位区域内，会浮现三个顶点或底点，但其中第二个顶点或底点较其他两个顶点或底点更高或更低型态，这种型态称为头肩型。其中一顶二肩为头肩顶；一底二肩为头肩底型。然而，有时也也许浮现三个以上顶点或底点，若浮现一种或二个头部（或底部），两个左肩与右肩，称为复合型头肩顶（或复合型头肩底）。点评：由于黄金市场规模较小，波动性大，不论是在长周期（月，周），还是短周期（日线图）浮现头肩型形态机率都比较小，而构建形态所需要时间也不需要太长，往往一到两个月时间即可。如下图所示金价在9月中旬到10月底，在不到两个月时间构建了一头肩底反转形态，从而扭转了自5月730高点以来中期下跌趋势。②Ｗ底形态Ｗ底形态是形态学中一种重要形态，其走势外观如英文字母“Ｗ”。Ｗ底形态属于一种中期底部形态，普通发生于波段跌势末期，普通不会出当前行情趋势半途，一段中期空头市场，必要会以一段中期底部与其相相应，也就是说，一种Ｗ底所酝酿时间，有其至少周期规则，因此Ｗ底形态周期是判断该形态真伪必要条件。Ｗ底构成要素，有如下两大条件：⒈Ｗ底第一种低点与第二个低点之间，两者至少必要有比较长距离，市场中有时候会浮现短期双底走势，这不能算作Ｗ底，只能算是小行情反弹底，且常为一种诱多陷阱。⒉第一种低点成交比较活跃，第二个低点成交却异常沉闷，并且，第二个低点外观，普通略呈圆弧形。因此说，Ｗ底形态有左尖右圆特性。Ｗ底形态形成是由于价格长期下跌后，某些看好后市投资者以为价格已很低，具备投资价值，期待性买盘积极，价格自然回升，但是这样会影响大型投资机构吸纳低价筹码，因此在大型投资机构打压下，价格又回到了第一种低点位置，形成支撑。这一次回落，打伤了投资者积极性，形态而呈圆弧状。Ｗ底形态内有两个低点和两次回升，从第一种高点可绘制出一条水平颈线压力，价格再次向上突破时，必要要随着活跃成交，Ｗ底才算正式成立。如果向上突破不成功，则汇价要继续横向整顿。汇价在突破颈线后，颈线压力变为颈线支撑，汇价在此时会浮现回抽，汇价暂时回档至颈线为附近，回抽结束，汇价则开始波段上涨。普通来说，Ｗ底形态第二个低点最佳比第一种低点低，这样可制造破底氛围，让散户出局，从而形成一种筹码相对集中底部，以利于大型投资机构拉抬。点评：复杂而周期长K线形态往往需要相应市场规模，相对其她大容量市场，金市上W形态形成时间也相对较短，也相对不太规则，有时也作为中继形态，而非反转形态。如下图所示，2月初至3月底，金价在40美元左右区间内，两个月时间构建了一种W底形态，但却是上涨中继形态。③圆弧底形态圆弧底形态属于一种盘整形态，多余当前价格底部区域，是极弱势行情典型特性。其形态体当前Ｋ线图中宛如锅底状。圆弧底形态形成是由于价格通过长期下跌之后，卖方抛压逐渐消失，空方能量基本上已释放完毕，许多高位深度套牢盘，因价格跌幅太大，只得变化操作方略，继续长期持仓不动。但由于短时间内买方也难以汇集买气，价格无法上涨，加之此时价格元气大伤，价格只有停留在底部长期休整，以恢复元气，行情呈极弱势。持仓人不肯割肉，多头也不乐意介入，价格陷入胶着，震幅小可怜，此时，价格便会形成圆弧底形态，该形态也被称之为价格“休眠期”。在圆弧底形态中，由于多空双方皆不乐意积极参加，价格显得异常沉闷，这段时间也显得漫长，在形态内成交量极小。圆弧底形态普通是大型投资机构吸货区域，由于其炒作周期长，故在完毕圆弧底形态后，其涨升幅度也