关注创业板高成长性个股

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重要声明:本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料,但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断,可能会随时调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。在法律允许的情况下,我公司及其我公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易,并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。我公司及其我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息。本报告版权归“齐鲁证券研究所”所有。未经事先书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发,需注明出处为“齐鲁证券研究所”,且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。研究报告申万创业板指数与中小板综指、沪深300对比全球主要相关指数板块指数周涨跌幅申万创业板1082.223.14%沪深3003293.871.88%中小板综指5947.283.32%NASDAQ中国指数179.59-1.18%数据来源:Wind,齐鲁证券研究所齐鲁证券研究所策略与产品开发部分析师:尤文静执业证书编号:S0740208020019联系人:周颖颖Tel:(86531)81283779Email:zhouyy@qlzq.com.cn相关报告:1.《创业板3月第三周周报—创业板热点退潮,突显高估值风险》2010030151.《创业板3月第二周周报—创业板回调压力增大》201003083.《创业板3月第一周周报—创业板两会行情在即》20100301〇〇二一年三月二十一日星期一关注创业板高成长性个股——创业板3月第四周周报【投资要点】Ø上周创业板周报我们重点分析了四新股的上市首日交易策略,我们认为东方财富和康耐特上市首日将有良好表现。鉴于康耐特的发行价相对较低,没有充分反映公司的高成长性,我们更看好康耐特。实际情况与我们的预期完全一致,上市首日康耐特涨幅最大,东方财富涨幅次之。Ø沪深股市上周仍以震荡为主,与主板市场相比,上周申万创业板指数上涨3.14%,明显高于沪深300的涨幅,但略低于中小板综指的涨幅。成交量方面,上周创业板总成交额为188.28亿元,较前一周同期减少31.10亿元,但仍保持交投活跃态势。其中全周成交额超5亿元的个股有10只,成长量最大的仍为前期明星个股神州泰岳(300002),全周成交9.02亿元。Ø为了帮助投资者从已上市的62家创业板中挖掘出具有高成长性又估值合理的个股,我们统计了所有已公布年报或业绩快报创业板上市公司的归属母公司股东的净利润增长率和基于这些最新报告的市盈率,列举了其中归属母公司股东的净利润的增长率排名前15名的上市公司。Ø虽然近期高送转对于股价的推升效应也显著转淡,但是未来仍有炒作的可能。所以投资者在选股的过程中也要考虑高送转的影响。我们在创业板2月第四周周报中统计了创业板所有股票的每股超募金额、09年三季度的每股资本公积和每股未分配利润,以每股超募金额进行了排名,推荐了排名前25的股票。实际情况与我们的分析基本一致。我们推荐的这25只股票中,已公布分红方案的神州泰岳、红日药业、上海佳豪、机器人、台基股份、中元华电、宝通带业、爱尔眼科、上海凯宝等都公布了高送转方案。Ø本周第二批上市登陆创业板的新股将迎来网下机构配售股解禁,对创业板市场来说是一个短期利空。本周大盘维持震荡格局的可能性很大,而创业板在高估值风险和第二批网下机构配售股解禁的双重压力下,震荡可能加剧,投资者须格外谨慎。但我们认为调整之时正是入手创业板高成长性个股的好时机。我们建议投资者关注估值合理的高成长性上市公司:世纪鼎利、鼎汉技术、合康变频、宝通带业、南风股份;高送转预期个股:世纪鼎利、朗科科技、台基股份、合康变频、九洲电气、鼎汉技术、乐普医疗。综合以上两种选股策略,投资者可重点关注:世纪鼎利、鼎汉技术、合康变频。-2-正文目录一、策略回顾.........................................................................................................................................................................-3-二、创业板一周综述.............................................................................................................................................................-3-三、创业板成长性分析.........................................................................................................................................................-4-四、关注高送转预期个股.....................................................................................................................................................-5-五、本周策略建议.................................................................................................................................................................-6-表目录表1:创业板上周涨幅前五名股票一览..............................................................................................................................-3-表2:创业板上周跌幅前五名股票一览..............................................................................................................................-3-表3:净利润增长率排名前15的创业板上市公司信息一览表........................................................................................-4-表4:创业板高送转预期个股一览表..................................................................................................................................-5--3-一、策略回顾上周创业板周报中我们提示随着创业板多数公司高送转预期的尘埃落定,相关上市公司也逐渐受到了冷落,取而代之的是对次新股的炒作。上周我们重点分析了四新股的上市首日交易策略,我们认为东方财富和康耐特上市首日将有良好表现。但鉴于康耐特的发行价相对较低,没有充分反映公司的高成长性,我们更看好康耐特。实际上市首日康耐特涨幅最大,收报29.03元,上涨61.28%;东方财富涨幅次之,收报58.35元,上涨43.79%。二、创业板一周综述沪深股市上周仍以震荡为主,与主板市场相比,上周申万创业板指数上涨3.14%,明显高于沪深300的涨幅,但略低于中小板综指的涨幅。成交量方面,上周创业板总成交额为188.28亿元,较前一周同期减少31.10亿元,但仍保持交投活跃态势。其中全周成交额超5亿元的个股有10只,成长量最大的仍为前期明星个股神州泰岳,全周成交9.02亿元。表1:创业板上周涨幅前五名股票一览数据来源:Wind,齐鲁证券研究所表2:创业板上周跌幅前五名股票一览数据来源:Wind,齐鲁证券研究所排名证券代码证券简称周收盘价(元)周涨幅周换手率PEPB1300055万邦达108.4714.1838.23248.71103.702300027华谊兄弟57.910.7930.48142.9139.223300011鼎汉技术89.019.9333.85199.4142.364300012华测检测48.658.4548.9189.6530.525300050世纪鼎利143.68.1334.50198.9067.26排名证券代码证券简称周收盘价(元)周跌幅周换手率PEPB1300054鼎龙股份48.69-7.0490.1698.5026.372300037新宙邦39.8-4.8538.86134.6929.463300008上海佳豪50.97-4.3934.3167.9031.604300057万顺股份20.83-3.2543.0173.9415.695300051三五互联45.55-2.9072.9286.0731.06-4-上周创业板除周五挂牌的3只新股外的58只个股中,有40只个股上涨,16只下跌。其中万邦达上涨14.18%、华谊兄弟上涨10.79%、鼎汉技术上涨9.93%,位于前三位,全周涨幅超5%的个股有13只。上周下跌个股中,鼎龙股份跌幅居首,全周跌7.04%,新宙邦、上海佳豪紧随其后,分别下跌4.85%和4.39%。三、创业板成长性分析高成长性一直是投资者追捧创业板的主要原因之一。创业板上市公司是否家家真的如此前所吹捧的具备高成长性,其业绩的好坏即是“试金石”。就创业板公司已公布的年报和业绩快报来看,披着高成长性光环的创业板公司,业绩参差不齐,有的出现大幅增长态势,有的表现平平,也有的甚至出现了负增长。为了帮助投资者从已上市的62家创业板中挖掘出正在具有高成长性又估值合理的个股,我们统计了所有已公布年报或业绩快报创业板上市公司的归属母公司股东的净利润的增长率和基于这些最新报告的市盈率,其中归属母公司股东的净利润的增长率排名前15名的上市公司的数据如表3所示。表3:净利润增长率排名前15的创业板上市公司信息一览表数据来源:Wind,齐鲁证券研究所证券代码证券简称收盘价(元)上周涨跌幅(%)归属母公司股东的净利润(同比增长率)(%)市盈率(PE)300050世纪鼎利143.68.13185.6751.65300011鼎汉技术89.019.93165.4159.34300002神州泰岳1586.02124.6073.76300032金龙机电25.48-0.08123.6844.69300055万邦达108.4714.18111.25117.73300033同花顺45.65-2.5694.9082.09300037新宙邦39.8-4.8590.1870.82300048合康变频48.895.1487.8660.36300022吉峰农机65.971.7383.8891.45300056三维丝36.57-1.9678.8783.98300005探路者47.366.6772.9272.06300023宝德股份34.92-1.0872.7178.08300031宝通带业59.080.4859.2261.15300004南风股份42.393.1458.4266.23300020银江股份44.424.1756.8156.95-5-综合考虑表3中上市公司所处的行业、公司主营业务、归属母公司股东的净利润的增长率和市盈率,我们建议投资者重点关注以下5个估值合理的高成长性上市公司:世纪鼎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