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三、财务控制财务控制与人事控制是母子公司管理控制的重心。财务控制的主要内容有：集团统一财务制度的制订、审计体系的建立、现代化财务信息系统的构建、财务分析评价、融资管理、投资管理、现金管理、资产管理、收益管理、财务预算管理等。其中集团统一财务制度的制订、审计、现代化财务信息系统是财务管理的基础工作，其保障集团财务信息能够规范、系统、及时、准确、真实地提供给集团公司领导层与各有关部门。财务分析评价是财务信息的应用，为管理与决策提供支持。融资管理、投资管理、现金管理、资产管理、收益管理是集团财务管理的关键环节。预算管理是集团公司对集团财务活动进行动态管理的过程控制。预算管理将在管理控制体系的第三部分重点阐述。（一）集团财务制度统一集团财务制度是集团进行会计核算、审计监督与财务管理的前提与基础。集团公司必须依据国家有关规定、结合集团具体情况制订适合本集团的财务管理制度，以统一集团会计政策，规范集团会计核算方法与程序，明确集团财务组织体系，建立财务报告制度与分析评价标准，保障集团财务管理系统规范运营。随着我国市场化进程的不断推进，国有企业传统的财务管理体系明显不适应市场发展的需要。当前，国家正大力调整企业财务管理相关法律法规，将面向政府的税务会计体系与面向企业的适应市场竞争和企业内部管理需要的财务会计体系进行分离。BC集团公司必须调整原有的财务管理制度，建立新的适应集团内部管理需要的财务管理体系。特别是在集团对优质资产进行重组改制以后，新组建的股份有限公司或有限责任公司将按照新的规范化的财务体系运营与管理，因此，重新制订集团财务管理制度对集团公司而言更加紧迫，更加重要。（二）审计审计监督在企业管理中发挥着重要的作用。通过审计监督，一方面能够确保企业会计核算体系运转正常，财务信息不致失真，另一方面可以对企业的经营活动实施有效的监督，保证经营管理活动有序运行。首先，BC集团需要建立集团统一的审计制度，对集团审计组织建设、审计人员管理、审计对象、审计内容、审计方法、审计程序、审计结果的处理等有关审计事项进行规范，为集团审计工作的开展奠定基础。其次，建立健全集团审计组织体系，加强审计队伍建设。集团公司、子公司设立各自内部审计机构，选拔或聘任专业人员充实审计队伍。集团公司应对集团审计人员资格与审计人员的设置作出明确规定，以保证审计力量适应审计工作的需要。第三，建议集团公司将子公司年度审计、重大经营活动审计、重大投资项目审计以及子公司经营者离任审计作为审计工作的重点。其中，子公司年度审计由集团公司直接或通过子公司董事会外聘有信誉的独立审计机构进行审计。（三）现代化财务信息系统由于BC集团较为庞大，以传统方式为主的财务信息管理系统根本无法适应集团财务管理的需要。因此，利用现代计算机与网络技术构建集团财务管理信息平台对BC集团而言十分重要。建议BC集团加快集团现代化财务信息系统的建设步伐。BC集团现代化财务信息系统应实现两个基本功能，一是会计报表的自动生成，二是财务分析的自动化。从BC集团现实出发，集团不可能在集团范围建立统一的财务信息系统。因此，建议BC集团设计集团统一的财务报告系统软件，使所有企业上报财务信息通过该软件系统实现标准化上报，通过该系统集团公司可快速生成集团会计报表并自动产生子公司与集团标准化的财务分析评价结果。（四）财务分析评价财务分析评价是财务管理控制的重要环节。BC集团必须通过建立集团财务分析制度，构建规范系统的分析指标体系，定期对整个集团、各事业部、子公司的财务状况进行分析，以便及时发现管理中存在的重大问题，从而为集团公司领导决策与集团管理改进服务。1、集团财务分析指标体系建议I.获利能力分析指标数量分析指标（1）销售利润率销售毛利率＝销售毛利/销售收入净额营业利润率＝息税前营业利润/销售收入净额核心业务利润率＝息税前核心业务利润/核心业务销售收入净额（2）成本利润率成本费用利润率＝税后营业利润/成本费用总额（3）资产收益分析指标总资产利润率＝利润总额/平均总资产经营性资产收益率＝息税前营业利润/平均经营性资产核心业务资产收益率＝核心业务息税前营业利润/核心业务平均资产总额（4）资本收益分析指标营运资本收益率＝息税前营业利润/平均运用资本（权益资本加长期负债）资本报酬率＝税后利润/平均权益资本资本保值增值率＝期末权益资本总额/期初权益资本总额（权益资本包括实收资本、资本公积与留存收益）质量分析指标（1）收益来源可靠性分析指标核心业务利润占利润的比重＝核心业务利润/利润总额（2）收益时间分布分析指标收益期限结构＝不同时间段的收益额/相关分析期内收益总额（3）收益现金保障性分析指标销售营业现金流入比率＝营业现金流入量/销售收入净额应收帐款收现率＝应收账款平均收现额/应收帐款平均余额赊销收现折现系数比率＝∑（各时间段赊销收现额×折现系数）÷分析期赊销收入净额（或分析期应收账款累计净发生额）净营业利润现金比率＝营业现金净流量/税后营业利润净利润自由现金流量比率＝自由现金流量/税后利润（4）现金流量协调匹配关系分析指标现金流量适合率＝息税前营业现金流量/（应纳税款＋维持现有现金流量能力必要追加投资＋需要依赖营业现金净流量偿付的到期本息）II.营运能力分析指标总资产周转率＝销售收入净额/平均总资产经营性资产周转率＝销售收入净额/平均经营性资产总资产相对节约或浪费额＝实际销售收入×（1/总资产周转率－1/目标或行业平均或行业最高总资产周转率）流动资产周转率＝销售收入净额/平均总资产固定资产营运效率＝流动资产周转率或销售率/（平均流动资产/平均固定资产）劳动效率＝销售收入净额/平均员工人数人力资源有效规模（人数）＝保持竞争优势必要的销售额/行业领先企业劳动效率III.偿付能力分析指标（1）企业集团最坏情况下（债务到期时，因缺乏现金流入只能以资产变卖偿付到期债务）的偿债能力分析指标流动比率＝流动资产/流动负债速动比率＝速动资产/流动负债现金比率＝现金及现金等价物/流动负债资产负债率＝负债总额/资产总额以上是企业集团在最坏的情况下偿债能力分析指标。利用上述指标进行分析时，必需注意资产的质量、债务期限以及资产变现与债务偿付在数额与期限上的结构关系。（2）企业集团正常情况下的偿付能力分析指标现金流量比率＝现金流入量/现金流出量营运现金比率＝营业现金流入量/营业现金流出量纳税现金保障率＝含税营业现金净流量/(增值税＋所得税)维持当前现金流量能力保障＝营业现金净流量/必需的维持性支出额营业现金净流量偿债贡献率＝扣除维持性支出后的营业现金净流量/到期债务本息自由营业现金流量比率＝自由营业现金流量/营业现金净流量现金流入短缺率＝现金短缺额/现金流出总额现金流入余裕率＝现金余裕额/现金流入总额在国际上“现金至上”的情况，用现金流量指标分析对企业的价值更大。现金流量分析时还应考虑企业现金流量的期限结构。（3）风险异变性分析经营杠杆系数＝（息税前盈余变动额/变动前息前税前盈余）/（销售变动量/变动前销售量）财务杠杆系数＝变动前的息前税前盈余/（变动前的息前税前盈余－债务利息）总杠杆系数＝经营杠杆系数×财务杠杆系数（4）与偿付能力相关支持性分析已获利息倍数＝息税前利润/债务利息非付现成本占营业现金流量比率＝非付现成本/营业现金流量IV.成长性分析指标销售增长率＝（本期销售收入－上期销售收入）/上期销售收入×100％净利润增长率＝（本期净利润额－上期净利润额）/上期净利润额×100％固定资产增长率＝（期末固定资产－期初固定资产）/期初固定资产×100％资本保值增值率＝期末所有者权益总额/期初所有者权益总额×100％总资产增加率＝（期末总资产－期初总资产）/期初总资产×100％V.财务危机预警指标体系（单变量模式）现金流量适合率销售现金净流量＝营业现金流量/销售收入净额销售变动系数＝应收账款变动率/销售变动率核心业务资产收益率资金安全率＝资产变现率－资产负债率安全边际率＝（实际销售额－保本销售额）/实际销售额说明：资产变现率＝（现金及其等价物＋良性债权＋适销存货＋可变无形资产）/资产总额保本销售额＝固定成本/单位贡献毛益率2、改制前事业部财务分析指标体系建议I.获利能力分析指标数量分析指标（1）销售利润率销售毛利率、营业利润率、核心业务利润率（2）成本利润率成本费用利润率（3）资产收益分析指标总资产利润率、经营性资产收益率（4）资本收益分析指标资本报酬率、资本保值增值率质量分析指标（1）收益来源可靠性分析指标核心业务利润占利润的比重（2）收益现金保障性分析指标销售营业现金流入比率、应收帐款收现率净、利润自由现金流量比率（3）现金流量协调匹配关系分析指标现金流量适合率II.营运能力分析指标总资产周转率、经营性资产周转率、流动资产周转率、劳动效率III.偿付能力分析指标流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率现金流量比率、营运现金比率、维持当前现金流量能力保障、自由营业现金流量比率已获利息倍数、非付现成本占营业现金流量比率IV.成长性分析指标销售增长率＝（本期销售收入－上期销售收入）/上期销售收入×100％净利润增长率＝（本期净利润额－上期净利润额）/上期净利润额×100％固定资产增长率＝（期末固定资产－期初固定资产）/期初固定资产×100％资本保值增值率＝期末所有者权益总额/期初所有者权益总额×100％总资产增加率＝（期末总资产－期初总资产）/期初总资产×100％3、改制前子公司财务分析指标体系建议改制前子公司财务分析指标体系与事业部财务分析指标体系基本相同I.获利能力分析指标数量分析指标（1）销售利润率销售毛利率、营业利润率、核心业务利润率（2）成本利润率成本费用利润率（3）资产收益分析指标总资产利润率、经营性资产收益率（4）资本收益分析指标资本报酬率、资本保值增值率质量分析指标（1）收益来源可靠性分析指标核心业务利润占利润的比重（2）收益现金保障性分析指标销售营业现金流入比率、应收帐款收现率、净利润自由现金流量比率（3）现金流量协调匹配关系分析指标现金流量适合率II.营运能力分析指标总资产周转率、经营性资产周转率、流动资产周转率、劳动效率III.偿付能力分析指标流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率现金流量比率、营运现金比率、维持当前现金流量能力保障、自由营业现金流量比率已获利息倍数、非付现成本占营业现金流量比率IV.成长性分析指标销售增长率＝（本期销售收入－上期销售收入）/上期销售收入×100％净利润增长率＝（本期净利润额－上期净利润额）/上期净利润额×100％固定资产增长率＝（期末固定资产－期初固定资产）/期初固定资产×100％资本保值增值率＝期末所有者权益总额/期初所有者权益总额×100％总资产增加率＝（期末总资产－期初总资产）/期初总资产×100％4、改制后事业部财务分析指标体系建议I.获利能力分析指标数量分析指标（1）销售利润率销售毛利率、营业利润率（2）成本利润率成本费用利润率（3）资产收益分析指标总资产利润率、经营性资产收益率（4）资本收益分析指标资本报酬率、资本保值增值率质量分析指标（1）收益来源可靠性分析指标核心业务利润占利润的比重（2）收益现金保障性分析指标销售营业现金流入比率、净利润自由现金流量比率（3）现金流量协调匹配关系分析指标现金流量适合率II.营运能力分析指标总资产周转率、经营性资产周转率、流动资产周转率、劳动效率III.偿付能力分析指标流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率现金流量比率、营运现金比率、维持当前现金流量能力保障、自由营业现金流量比率已获利息倍数、非付现成本占营业现金流量比率IV.成长性分析指标销售增长率＝（本期销售收入－上期销售收入）/上期销售收入×100％净利润增长率＝（本期净利润额－上期净利润额）/上期净利润额×100％固定资产增长率＝（期末固定资产－期初固定资产）/期初固定资产×100％资本保值增值率＝期末所有者权益总额/期初所有者权益总额×100％总资产增加率＝（期末总资产－期初总资产）/期初总资产×100％V.财务危机预警指标体系（单变量模式）现金流量适合率、销售现金净流量、资金安全率、安全边