第12讲创业企业的财务管理与税收筹划

第12讲创业企业的财务管理与税收筹划•知识目标：•1、懂得创业企业的资本预算方法；•2、了解创业企业的财务分析指标与财务、资产管理知识；•3、了解创业企业的税收筹划基本途径；•能力目标：•1、能对拟创建的企业进行简单财务预测；•2、能确定新投资项目的资本预算。12.1案例导入•案例12-1中南日用化学品公司资本预算分析•【思考与讨论】•1、你认为该接受还是放弃这个项目，如何判断？•2、如果新投资为银行借款，利率10%，是该接受还是放弃这个项目？•案例12-2通过税收筹划为企业节省税款•【思考与讨论】•1、结合案例分析税收筹划给企业尤其是新成立企业带来的好处。•2、试分析税收筹划和避税的区别？12.2创业企业的财务计划与管理•12.2.1企业财务基本概念•12.2.1.1常用术语•(1)资产•(2)负债•(3)所有者权益•(4)收入•(5)费用•(6)利润•12.2.1.2会计处理相关概念、等式•(1)权责发生制•(2)财务会计报告•企业的财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。•(3)会计报表•会计报表主要包括，资产负债表、利润表、现金流量表及各种附表。•(4)会计恒等式•会计等式一：资产=负债+所有者权益•会计等式二：收入-费用=利润(或亏损)•会计等式三：资产=负债+所有者权益+收入-费用12.2.2创业企业财务计划的编制•12.2.2.1企业的预算体系•12.2.2.2现金预算的编制•现金预算的编制，以各项营业预算和资本预算为基础，它反映各预算期的收入款项和支出款项，并作对比说明。其目的在于资金不足时筹措资金，资金多余时及时处理现金余额，并且提供现金收支的控制限额，发挥现金管理的作用。12.2.2.3预计财务报表的编制•2、预计资产负债表12.2.3财务报表分析•12.2.3.1财务报告与财务报表•(1)资产负债表•(2)利润表•(3)现金流量表•12.2.3.2财务报表分析方法•财务报表分析的方法，有比较分析法和因素分析法两种。•(1)比较分析法•(2)因素分析法•12.2.3.3偿债能力分析指标•1、短期偿债能力分析•(1)营运资金•(2)流动比率•(3)速动比率•(4)营运资金资产总额比率•(5)流动资产周转比率包括：应收账款周转率、存货周转率和营业周期•2、长期偿债能力•(1)负债比率，又称资产负债率•负债比率=负债总额/资产总额•(2)利息保障倍数，又称已获利息倍数•利息保障倍数=(税后利润+所得税+利息费用)/利息费用=息税前利润/利息费用12.2.3.4获利能力分析指标•(1)销售净利率•销售净利率=净利润/年销售净额×100%•(2)销售毛利率•销售毛利率=销售毛利/年销售净额×100%•销售毛利=销售净额—销售成本•(3)总资产周转率•总资产周转率=年销售净额/年均资产总额•(4)总资产净利率•总资产净利率=净利润(不包括少数股东损益)/年均资产总额•(5)资产总额报酬率•资产总额报酬率=[税后净利润+利息费用(1—所得税率)]/资产总额•12.2.3.5现金流量分析指标•(1)现金比率•现金比率=现金及其等价物/流动负债•(2)经营活动现金流量比率•经营现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债•(3)经营现金流量与负债比率•经营现金流量与负债比率=经营现金净流量/负债总额12.2.3.6商业银行信贷决策中常用的财务比率12.3创业企业的财务与资产管理•12.3.1流动资产管理•12.3.1.1现金管理•12.3.1.2应收账款管理•12.3.1.3存货管理•12.3.2固定资产折旧管理•12.3.2.1固定资产折旧的概念•12.3.2.2固定资产折旧的计算方法•12.3.3固定资产资本支出管理•资本预算的过程包括下述三个步骤：•(1)创意的产生(项目的提出)。•(2)项目的评价。•(3)决定方案的取舍。•12.3.3.2现金流量的构成•资本项目的现金流量，一般由以下三个部分构成：•(1)初始现金流量。•(2)营业现金流量。•(3)终结现金流量。•12.3.3.3资本预算的非折现现金流量法•非折现现金流量指标是指不考虑货币时间价值的各种指标。这类指标主要有如下两个。•(1)投资回收期•(2)平均报酬率。•12.3.3.4资本预算的折现现金流量法•1、净现值的概念•投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额，叫净现值(缩写为NPV)。•2、净现值的计算方法•净现值的计算公式为：•式中：NPV——现净值•NCFt——第t年的净现金流量•k——折现率(资本成本或企业要求的报酬率)•n——项目预计使用年限•C——初始投资额•当各年净现金流量相等时(即NCF1＝NCF2＝…=NCFn＝NCF)时，上述公式可简化为：•＝NCF×(P/A，k，n)－C•其中，(P/A，k，n)表示折现率为k，年限为n的现值系数，可通过表格查得。n1tttnn2211Ck)(1NCFCk)(1NCFk)(1NCFk1NCFNPVCNCFk)n(11-k)(1NPVnn•例：假设某投资项目期初投资额为10000元，项目使用周期为5年，投资要求的收益率为10％，项目在投资后的十年内，每年可产生净现金流量3200元，则该项目的净现值为：•NPV＝未来报酬总现值－初始投资额＝NCF×(P/A，10%，5)－10000•＝3200×3.791－10000＝2131(元)•可见，投资项目的净现值大于零，是可取的。•12.3.4销售收入与利润管理•12.3.4.1销售收入管理•12.3.4.2利润的预测和计划12.4创业企业的税收筹划技术•12.4.1企业税收筹划的概念与方法•12.4.1.1税收筹划的定义与作用•税收筹划也叫纳税筹划，是指在符合立法精神的前提下，纳税义务人、扣缴义务人利用税法的特定条款和规定，借助一定的方法和实现技术，通过对经营活动、投资活动、理财活动的周密安排，实现降低纳税成本和纳税风险的活动。•【案例12-4】通过税收筹划为企业节省税款•湖南某公司是一家产品全部出口的生产型外资企业，享受税收优惠政策(免二减三)后已经恢复征税两年。由于业务迅猛增长，2003年，公司董事会决定投资2000万元购置一条生产线以扩大生产规模(其成立时核定的投资总额已经用完)。该公司就如何进行税收筹划咨询了税务顾问，通过实施税务顾问提供的税收筹划解决方案，该公司节省税额1864.52万元。•12.4.1.2税收筹划的特征图12-3税收筹划的特征•【案例12-5】税收筹划指导下的业务拆分•某药厂预计2004年的业务收入达1亿元人民币，广告投入为1千万元。按照国家税法2004年医药企业广告投入不超过业务收入8%的规定，该企业应该对超过部分的广告投入额缴纳所得税，税款为66万元。针对可能出现的这种纳税状况，该药厂进行了税收筹划。在药厂之外，成立了一家药品销售公司，双方签订总代理协议，由新药品销售公司总经销该药厂的产品。药厂把1千万元的广告投入分别用于药厂和药品销售工作，其中为药厂投放的广告额为800万元，为药品销售公司投放广告额200万元。从而有效地降低了广告费用占业务收入的比例，因此免缴了66万元的所得税，达到了节省税款的目的。12.4.1.3税收筹划与避税的区别利用依据国家对其态度风险大小逃税利用税法漏洞采取反避税措施大税收筹划利用税法差别保护支持小•【案例12-6】利用税法漏洞避税•2004年12月20日，某企业股东拟向企业借款40万元人民币购买一套别墅。国家税务总局2003年下发的158号文件(财税2003年158号文件)规定，企业股东向企业的非生产经营用途的借款，在一个纳税年度没有归还的，视同股东红利所得，需缴纳20%的个人所得税。根据文件规定，2004年12月31日(到次日已经是一个纳税年度)，如果该股东的借款尚未归还，就需要缴纳20%的个人所得税。该股东为了避税，让其爱人出面向企业借款。其爱人不是企业股东，向企业借款不需要缴纳个人所得税，因此就规避了财税2003年158号文件的规定。12.4.1.4税收筹划“五步排查法”•1、纳税政策识别与评估•2、纳税内控制度的建立与流程设计•3、纳税风险的监测与评估•4、最优纳税方案的设计•5、税企争议的处理与协调12.4.2三大主导税种的税收筹划•12.4.2.1增值税税收筹划•增值税是我国税制改革后的一个主要税种，因此，也是企业进行税收筹划安排的主导税种。增值税的税收筹划，实际上就是利用税收筹划的基本原理，结合增值税的相关政策寻找筹划空间的过程。【案例12-7】筹划价外费用•四川的白酒生产企业习惯于通过专卖的方式销售白酒。企业把产品销售给专卖店，允许专卖店使用酒厂的品牌。通过这种销售方式，企业从专卖店既收取产品货款，也收取品牌使用费。2002年之前，一般认为价外费用仅包括延期付款利息、奖励费、包装物租金等，品牌使用费并不属于价外费用。因此，这些企业把品牌使用费按照营业税缴纳税款，不缴纳增值税款，从而实现了税款的节省。【案例12-8】筹划进项税额•一家汽车修配厂被税务主管机关认定为一般纳税人。在其所购买的零部件中，一部分能够取得增值税进项税额发票；另一部分由于是从散户处买来的，只能够取得普通发票。该厂如何才能够尽量减少税款？•税收筹划专家建议该企业设立两个修配厂，取得两份营业执照，一份营业执照是小规模纳税人身份，另一份营业执照是一般纳税人身份，并且两厂距离不要太远。凡是能够取得增值税进项税额发票的材料采购，由具有一般纳税人身份的修配厂记账；只能够取得普通发票的材料采购，由具有小规模纳税人身份的修配厂记账。同时，修车的客户也由两个修配厂分别接待。索要增值税专业发票的工业企业、商业企业客户由具有一般纳税人身份的修配厂接待，而只索要一般发票的客户由具有小规模纳税人身份的修配厂接待。由于一般纳税人和小规模纳税人缴纳增值税的方法不一致，因此企业可以进行分类管理，从而使整体税务负担降到最低点。•12.4.2.2营业税税收筹划•营业税是对在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人所得营业额征收的一种流转税。营业税涉及的行业较为广泛，因此也是纳税人进行税收筹划的重点税种。进行营业税税收筹划的过程，实际上就是对营业税现行税收政策综合运用的过程。•【案例12-9】筹划税制要素•北京一家科技公司研发了一种专利技术。由于没有资金使用专利生产产品，该公司计划将此专利技术转让。获悉该公司的转让意图后，同时有两家公司提出购买意向。一家公司注册在中国哈尔滨，另一家公司的注册地是美国。两家公司出资金额均为100万元人民币。从缴纳营业税的角度考虑，该公司应该选择向哪家公司出售产品对自己最为有利？•税收筹划专家首先研究了与之相关的税收政策。专利技术属于无形资产。相关税收政策规定，在中华人民共和国境内转让无形资产，即无形资产的转让及使用地应该是在中国境内，应该缴纳营业税。因此，如果该公司把专利转让给美国公司，就不属于营业税的管辖范围，不需要缴纳营业税。•12.4.2.3所得税的税收筹划•企业通过研究所得税优惠政策，可以找到进行税收筹划的空间，并进行相关税收安排，可以节省税款。比如中国东北的老工业企业，可以享受加速扣除的税收优惠政策；固定资产可以享受加速扣除和加速折旧的优惠政策；无形资产可以享受加速摊销的优惠政策等。12.5实训项目与练习•12.5.1为某企业进行税收筹划•【案例12-10】北京某公司2007年3月成立，主营税务咨询业务。同年，该公司计划研发一套税务软件。该软件在互联网的环境下，能够为纳税人提供税收情报、法规查询、纳税提醒、税收筹划以及远程税收咨询等服务。该企业原计划请税务机关认定自己为软件企业，以享受自获利年度起免二减三的税收优惠政策。但当时软件正处于研发阶段，因此税务机关不把其认定为软件企业，该企业不能够享受税收优惠政策。•该公司针对自己的实际情况，进行了精心的税收筹划。该公司不再销售此税务软件，而给客户免费安装此软件，按年收取服务费。因此，该公司成功地请税务机关认