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2010中国塑料产业大会会议报道——聚烯烃分会场纪要永安期货研究院赵智超杨建君初夏的五月，2010中国塑料产业大会在风景如画的杭州成功举办。由于越来越多石化产业界和期货界朋友的关注和参与，塑料产业大会在国内外的影响力不断提高，塑料产业大会开始成为塑料产业界和期货界人士交流沟通、共促发展的高端平台。与会的有近400家企业和机构。大会第一日下午分两个会场进行主题演讲，下面将简述聚烯烃分会场与会发言人在聚烯烃产业方面的观点。一、2010年中国石化市场趋势及中东之影响（中国石油化工集团公司经济技术研究院首席专家，舒朝霞）2009年全球有130万吨乙烯被关闭，占总产能的4%，这样就缓解供应过剩的情况。在西欧介绍是190万吨，在北美永久性关闭180万吨的能力，停车40万吨，一共减少能力220万吨。东北亚是韩国、日本、台湾生减少能力120万吨，由于能力的下降减少了4%，使得供应比较偏紧。在需求不是很旺盛的时候，能力萎缩了4%。乙烯市场，在全球来看一季度全球乙烯新增能力是150万吨，开工率达到了85%，比09年同期增加了10个百分点。今年全球仍然有270万吨乙烯是处于关闭状态。最近因为油价下跌，如果油价不跌可能还会有一些装置在未来还会重新启用。一季度欧美市场乙烯产品同比增长10%以上，亚洲地区乙烯产能和需求都是有所增长，增幅要比欧美地区小，增长4%。这两套新的乙烯投产主要是天津、镇海，镇海一季度全部释放主要是有福建和天津。一季度国内乙烯产量达到304万吨，同比增长也是两位数，保持24%的增数。乙烯消费量保持比较快的增长，13%，去年同期增速是26%，去年的增速有一些不正常的因素，比如说库存，PVC产量的减少，还有废旧塑料使用量的减少。从全球来看，一季度全球聚乙烯新增产能是80万吨，环比提高了3个百分点，全球聚乙烯新增产能80万吨，开工率86%，比四季度提供两个百分点。一季度全球聚烯烃消费明显增长，但是欧洲市场还是小幅下降的趋势，从目前欧洲希腊为主的债务危机也可以看到对他们整个经济的影响、对他们需求的影响还是比较大的。从石化看到，还是处于比较低迷，小幅调整的状态。从价格和毛利来看，国际市场聚烯烃的价格和毛利比四季度都是有一个上升的态势。从国内来看，一季度国内五大合成树脂产量是达到了860万吨，同比也是很大的增幅，将近要达到30%，消费量也是两位数的增加，接近21%的增长。这个需求的增长，我们都可以看到汽车行业、家电行业、建材、医用这些塑料用品的增加，促进了合成树脂消费的大幅度的增长。一季度塑料制品出口大幅度增长，也是拉动了国内合成树脂消费的增长。从市场特点来看，高压的聚乙烯引领价格，聚乙烯价格还是比较坚挺，一些PP管材等等这些需求增长还是比较快，它是推动聚烯烃需求增长主要动力之一。一季度全球聚乙烯消费同比大幅度增加，增幅超过6%。其中，北美增加是5.1%，西欧是下降1.6%，亚洲增长还是两位数11%。在北美地区，其实美国的需求还是比较强劲的，它的增幅在10%。聚丙烯增速是聚乙烯还要高，达到了将近10%，美国的消费也是增加10%，西欧欧洲地区增长0.5%。一季度东南亚地区合成树脂价格相对还是比较平稳的，聚烯烃价格是维持在1300美元/吨附近。一季度国内聚烯烃产量下游的情况，产量同比大幅度增长接近30%的增幅。合成树脂也增加，一季度增长7.5%，聚烯烃超过15%，PVC下降40%，去年金融危机价格跳水，原油也是大幅跳水，开工率都不到30%。现在国际油价已经回升到70美元左右，最高的时候80多，现在在70美元以下振动的时候，电石板PV有所上升，减少了对PVC的进口。合成树脂下游产品产量同比增长21%。出口增长了100%。主要出口产品包括包装、建筑、日用品出口量增幅也很大。另外一个原因库存的增加和出口的大幅度增加，使今年一季度合成树脂消费增加一个主要原因。第二推动合成树脂消费增长的原因，我们分析国内消费增加带动了包装类产品快速增加。第三，刚刚前面看到塑料制品出口，外需缓慢的恢复也推动了国内出口的增加。第四，社会库存的增加。中东对石化市场的影响。我们从中东进口聚乙烯、聚丙烯、乙二醇。2010年达到220-260万吨，满足中国10%左右的供应缺口。乙二醇满足中国75%-83%的缺口，聚乙烯增幅比较大，填补中国80%、90%供应缺口。第二伊朗对我国市场石化影响大于沙特。伊朗运往西欧比较远，不如沙特便利。我们分析认为伊朗产品进入到亚洲，尤其是进入我们国家可能性会更大，它的产品会更多的销往亚洲和中国。这有一些中东聚乙烯、聚丙烯，乙二醇只有20%-30%竞争力是非常强的。09年整个市场大部分新增产能对市场的影响会在2010年完全的释放。加上08年到09年大量新增装置延迟到2010年投产，2010年市场供应会大幅度增加。第二欧美经济和市场需求开始缓慢恢复，但是西欧我们看到受主权债务的危机，它可能会出现一些波动，可能还会有像希腊、西班牙、爱尔兰等等，也许还会有一些事件的发生，就像“汶川地震”发生以后不断有余震，这是08年以来发生金融危机的“余震”，这样会影响石化。我们有一个推断，在四季度变数比较多，也许石化市场会进入一个低谷。第四，中国的石化市场需求还是会保持稳定的增长。它的增幅会低于09年。从三四月份的聚乙烯进口动向有高度重视，及时调整营销策略。二、2010全球聚烯烃展望（ICIS资深编辑、经理周美莲）对2010年的预期是有点悲观，第一今年全球经济复苏会不会真的是会复苏或者会遇到什么原因？或者会有更不好的转变。第二，全球也很关注中国的需求。大家对中国这个市场聚烯烃的需求很关注。第三，中国的新增产能，还有中东新能产能。今年唯一能看到的一个趋势价格波动很大。价格推动的因素、市场推动的因素非常敏感。主要原因其实大家对全球的经济复苏信心还不足。再加上，当我们对需求信心不足的同时，增加新的供应量的消息就一直出来，各个媒体一直在报道，中东、中国增加新的新能，在这样一个环境之下，大家对这个市场有一个看法就是需求其实是一个未知数，量是越来越多的。新增产能，中东今年大概是有200多万吨聚乙烯产能，低压、线型项目。开工的时间是很不定的，而且常常有推迟的现象。很多项目推迟半年是很平常的事情。新增产能是今年看上去量很大，可是如果说真正的去以按品种来看的话，今年很多量还没有出来。美国PP出口今年一季度比去年少了，主要原因是因为美国很多装置转去用天然气来生产，去分裂天然气，以天然气来做原料，不用石脑油，因为天然气比较便宜。今天早上有一位专家也说了，美国的天然气供应，因为有一些非常贵的天然气资源，所以从去年以来天然气价格一直都是在下滑，很有竞争力，很多在美国的聚乙烯工厂就用天然气来生产。当你用天然气来生产的时候，丙烯这块供应量就会减少，美国从去年四季度到今年两三周前，美国的丙烯一直处于高位，处于高位它就没有办法出口到亚洲来。以LLDPE来看，以中国的数据来看，从西方国家出口到东南亚来，中国是一个主要的市场，我们还是能看到，如果说以高压这个品种来看，俄罗所还是会到亚洲来，主要还是会到中国市场。因为中东从08年年底一直到去年一整年都有两三个LLDPE新的高压厂上，还是会投放出来。如果大家看今年数据的话，中国今年数据就有显示伊朗过来的LLDPE增加了不少。刚步入2010年的时候，市场是非常不稳定的，市场对各个价格的推动的因素是反应很敏感，就因为供应过多，对需求的复苏缺乏信心，所以整个市场价格推动的因素很敏感，波动比较大。市场上比较关心的价格推动力，就是新增产能，预计这个市场上，供应商比如说东南亚中东一些原料工厂，担心下半年09年开的新厂，可能会对这个市场有下滑的压力。也有人预期说美国接下来下半年PE会过来，因为他们那边的天然气资源是增加的。三、人民币升值对塑料市场影响（厦门象屿股份有限公司余玮）塑料市场影响因素非常大，人民升值只是其中一个部分。在2006年人民币升值过程里面，塑料制品出口仍然保持一定的增长。在外围环境较好的情况之下，出口影响并不显著。2007年人民币快速升值，全球经济繁荣，基本流动性较大，原油持续增长，推动塑料市场走高。汇率与线型价格，实际上相关性并不是太强。线型与原油走势相关度高，原油价格上涨推动了上市的预期，市场价格一路走高。2007年人民币市场从1月份到10月份这段时间里面，虽然原油上涨，但是因为受到供应量增加之后，市场价格一直保持着相对来说受到压抑过程里面，一直到10月份之后出现非常大的反弹，一直持续到年底。人民币升值的影响在2007年是很大的。在2009年汇率持稳，国内的新装置投产进口其增，需求复苏，市场流动性恢复，塑料市场上扬。2009年汇率保持稳定，线型价格一路走高，重新库存化的影响也是关系更大。从原油价格上来说，对线型的支撑会更强。2009年塑料行业进入扩产阶段，中国及中东多套百万吨装置投产，虽然投产但是因此增加库存过程，导致市场价格不断升高，而且中国是率先在全球复苏的一个地区，所以进口量也是其增。从这里来看，中国的依存度在08年之前逐渐减小过程，但是09年是经济复苏的问题，才是中国整个进口依存度，虽然产能是增加的，但是进口依存度也是增加的，表明了中国在需求方面是相当客观的。汇率变化相对平稳对塑料出口影响相对比较小的，但是汇率波动加大的时候，塑料出口也会相应受到负面的影响。除了汇率之外，国外需求仍然是出口的主要影响因素。汇率不是常年的影响。在人民币历年升值过程里面，汇率应该是影响塑料市场因素之一。只有在升值初期影响比较大。2010年塑料市场的形势。市场还是处在扩产浪潮里面，中国产能和中东产能的增加比较厉害，欧洲和美国产能是有些下降。从需求方面来说，2010年出口订单相对来说比较稳定的，从前一季度来看，整个需求相对稳定。国外经济回转以后，塑料价格保持良好，包括塑料加工业订单价格也都是比较好的价格。如果人民币升值来说，供应商来说人民币升值降低进口成本。目前中石油、中石化有多套装置即将投产，一旦进口增加将使国产货源竞争，将与国产货源来竞争国内的市场份额。为应对这个情况，中石油，国内的石化企业采取更加灵活的价格体制，来稳定市场的份额。从贸易商的角度上来说，将使市场格局变化调整资源比例。在人民币升值预期之下，进口贸易商更多的选择远期信用证选择付款方式，减少汇兑损失、增加汇兑收益。塑料制品一般贸易出口方面，由于多为劳动密集型行业，人民币升值将削弱人民币成本优势。一般贸易出口企业可能会转向来进料加工。核销贸易出口，因为两头在外加工费方面受到一点点影响，不是很大。在会改初期，可能会因为收汇交货时间上差异，在会改稳定之后影响会逐渐减小。人民币升值对一般贸易出口方面的影响。中国2009年塑料制品产量4479万吨，汇率波动除了对塑料制品的出口有一定影响之外，还可能对一些出口相关企业产生一点点影响。包括生活用品出口包装，如果这些还首先影响的时候，塑料包装的需求也受到影响。对核销企业来说，可能增加一些汇率的收益，改善资金的情况。因为可以使用更多远期信用证，相对于一般贸易来说出口会更具有竞争实力，不利的地方生产成本是上升的，加工费上面有所损失。新的工厂会加入核销市场的竞争，流动资金出现贬值。人民币升值对塑料市场影响。近期因为中国市场行情走势不佳。全球资源配置重新偏向中国市场之后，将有更多进口资源进入人民币市场，对人民币市场造成抑制，塑料市场转型升级。人民币升值与吸收，商品市场和国内面临信贷收紧局面，塑料市场面临更加复杂的局面。一般贸易出口企业转向核销方式出口。汇率变动对塑料市场的影响。总的结论，人民币升值影响阶段性的问题，以及幅度问题做决定的。人民币升值相对于欧元已经升值了44.6%，这种情况之下美国对中国升值呼声已经在逐渐减弱。升值初期，当前阶段对欧洲影响非常大，中国塑料带出口，占25%-27%，也就是说短期之内欧洲订单可能会流失1/4，对核销市场影响，对中国出口需求影响还是相当大的。