变动的环境-台湾的机会与挑战演讲报告[正宜兴业股份]

变动的环境-台湾的机会与挑战主讲人：赵XX冷冻空调技师正宜兴业股份有限公司总经理大纲1.当前国际经济环境2.2008金融与经济变局3.2008金融危机之影响4.中国竞争及新兴经济体5.台湾面临之问题与机会6.去杠杆化环境之因应过去的成就不保证未来的成功环境已变得动态且不可预测-?-在世界经济一片荣景中，谁知美国次级房贷对整个世界经济产生之负面影响有多大?-中国据倾举国之力办好奥运以提升国际形象，谁知一个毒奶粉事件毁掉其八年努力的一半成果?二十一世纪前五十年人类将面临之十大问题ENERGY(E.)WATER(E.)FOODPOPULATIONENVIRONMENT(E.)POVERTYTERRORISM&WARDISEASEEDUCATIONDEMOCRACY二十一世纪初期的环境社会面:•社会开放，自由纷扰。•信息、噪声充斥。•欲望、希望无穷。•未来何去何从不知？不连续。二十一世纪初期的环境产业面:•通讯及运输发达。•WTO架构下贸易障碍去除。•信息科技提升生产效率。二十一世纪初期的环境结果:(旧秩序遭解构)•生产集中运销全球•投资大进入障碍高产业高集中•采购集中，通路及买方议价力强-微利化•赢者全拿贫富差距大•中国印度崛起成世界工厂越南更将快速取代中国龙与印度象加入全球资源分配2008全球发展重要指标-经济学人•趋势一:北京奥运，中国大登场•趋势二:中产阶级消失•趋势三:十年来风险最高•趋势四:抢救地球行动年•趋势五:无线商机引爆•趋势六:企业公共角色吃重•趋势七:微趋势引领风骚•趋势八:创造人口红利的竞争人口红利•人多市场大•生之者众-国强民富•国民素质决定生产力•人口结构改变消费形态与内容2019/9/14f:\以空调业例谈传统产业竞争优势人口结构改变消费形态与内容：•战后婴儿潮(1946-1964出生)曾为消费主流:随其年龄成长改变消费内容与习性教育住宅汽车婚纱生儿教育名牌慢性病医疗(威而刚)养老生命礼仪?Japan:高龄社会台湾人口结构•Total:23,000,000•Over65:2,323,937(199365岁以上over7%进入高龄社会至2025年老年人口占总人口的比例将超过23%)•55~64:2,079,518•45~54:3,528,509•35~44:3,749,262•25~34:3,870,901•Less24:7,373,184Taiwan2008迈入高龄化SouthKorea2008(48,224,000)China2008未富先老(1,327,785,000)中国应届大学毕业生就业状况2008India2008年轻有潜力(1,141,973,800)Vietnam2008(87,375,000)年轻有潜力25岁以下50%WorldPopulationStatistic2008/end.Popul.DailyInc.GNP/Capita(USD)World6,713M201,3317,439China1,3277M20,7582,010India1,141M41,435820USA305.8M7,45444,970Indonesia228.7M9,6131,420Brazil188.3M5,4053,890Pakistan165.1M9,033770Bangladesh158.6M8,264480Russia141.9M-1,4545,780Japan127.7MIndiaPop.MayexceedChinaon2030WorldGDP/Capita2007/Oct.byIMFGDP/Capita(Nominal)GDP/Capita(PPP)USA45,72545,725HongKong29,75342,124UnitedKingdom46,09935,634Singapore35,16349,754Japan3429633,596Germany40,40034,212Taiwan16,69730,322NewZealand30,39026,611SouthKorea20,01524,803China2,4835,325India9422,563VietNam8292,589美国台湾大陆台湾三通昨日今朝所得水平差异代工制造未来?知识加值大纲1.当前国际经济环境2.2008金融与经济变局3.2008金融危机之影响4.中国竞争及新兴经济体5.台湾面临之问题与机会6.去杠杆化环境之因应全球经济成长表现20081211WorldBank(IMF)20092008全球3.70.93.72.5美国2.1-0.50.51.4欧元区2.6-0.61.31.1德国-0.71.6英国-1.20.8日本2-0.11.40.5中国7.59.3印度9.45.88韩国2.04.6台湾3(2.2)3.84亚洲经济体经济成长表现亚洲开发银行08/1220082009•发展中亚洲经济体6.95.8•中国大陆9.58.2(5IMF)•香港3.32.1•印尼6.15.0•马来西亚5.03.5•菲律宾4.53.5•新加坡2.31.2•韩国4.23.0•台湾2.41.7•泰国4.02.0•越南6.35.0•日本0.5-0.2•美国1.4-0.7台湾08~09经济指标•经济成长率(%):-1.7(98年11/14惠誉信评最劣预测)↓•经济成长率(%):5.082.12(98年)4.31.87(97年)第4季－1.73％-主计处预测(振兴经济新方案」1.59%，陆客来台0.5%贡献-其他0)•IMF:2.2%(09)3.8%(08)•Moody:1%(09)•消费者物价指数年增率(%):2.39(97年10月)↓•失业率(%):4.27(97年9月)3.96(97年1~9月)↑•外汇存底(亿美元)(期底):2,781.52(97年10月)↓•工业生产指数年增率(%):-12.6(97年9月)4.2(1~10月)•外销订单年增率(%):-5.6(97年10月)8.9(97年1~10月)•进口年增率(%):-7(97年10月)17.6(97年5月)•出口年增率(%):-8.3(97年10月)20.5(97年5月)本波金融/经济危机历程现象：次贷风暴(已明显)金融危机(已明显)经济衰退(进行中)中小企业倒(将开始)大型企业倒闭(可能09/1~2Q)缓慢复甦(可能09年下)本波金融/经济危机历程信用紧缩消费保守(已发生)工业产出减少(已发生)减少进料库存减少资本支出减产停工裁员减薪拖延帐款(正进行中)市场稳定生产线恢复正常改善制程/效率(预计09年3月起)二战后金融/资源市场(昔)•英/美掌握-买方订价•金融产业信用评等，衍生性金融商品(证券化高杠杆)信用放款，货币高周转过度及提前消费泡沫•能源及资源产业LME/芝加哥商品期货市场(CBOT)石油、谷物、基本金属•资源：英美掌握订价权转弱出产国势力日强•金融：瓦解中，未来将去杠杆化二战后金融/资源市场(今)二战后工业产品市场日本领头/卖方订价德国/美国科技(家电/汽车)日本开发生产大量生产高质量功能佳价钱可负担日商(大企业)50％Profit四小龙30％泰墨马15％中国5％0%现在流血输出未来？没有新商品应用出现情势逆转利润空间不再•四小龙/泰马墨/中印等追随向英美买原料再加工出口赚取利润之营运模式已走到尽头，未来工业产品技术扩散成熟，价格由市场决定，而原料能源逐渐稀缺，价格由生产国决定，缺少原料能源之日台韩乃至中印优势不再，经济及产业发展面临极大挑战，为求生存发展，必须痛下决心改变转型。大纲1.当前国际经济环境2.2008金融与经济变局3.2008金融危机之影响4.中国竞争及新兴经济体5.台湾面临之问题与机会6.去杠杆化环境之因应•节省支出，减少投资去杠杆化•波音：降低成本，裁减员工•DRAM/面板厂：减产关厂、减资本支出•汽车、钢铁停工减产、NBNetbook、手机低阶化、联发科出货下滑大陆白牌手机也不支•奇美/胜华/联电裁员•鸿海郭台铭:企业面临不景气，裁员汰弱留强才是王道各企业作法本波金融危机之影响层面危机：次贷＋房地产＋经济＋信用卡日美元carrytrade：利率汇率套利，影响韩国、日本、澳洲、纽西兰次贷危机的直接负面是各金融机构紧缩信用，市场流动性减低，影响经济活动台湾：外销：DRAM/面板/IC代工/手机，需求减缓内需：汽车/钢铁/石化，需求减缓本波金融危机之影响层面经济放缓政府支出增加，负债增加补贴不再太阳能产业？NotebookNetbook数量增加但营收下降脚踏车热为一时性，将快速饱和手机、TV、IT产品，换机期延长，中低阶需求较多预期景气不佳，支出保守，奢侈品需求、娱乐、旅游减少，宅经济游戏机兴起本波金融危机之影响层面美国救次贷印美钞美元将贬值(2009年)美国经济放缓，直至房地产市场回稳，经济才能回升台湾的制造业最近几年的发展架构于美国大陆的不理性繁荣韩币贬值，影响台湾产品竞争力，排挤台湾竞争产品出口，手机/DRAM最严重本波金融危机之影响层面台湾代工模式公司如鸿海、广达等及相关加工业之获利将受大陆竞争及全球需求放缓而严重威胁(台资厂约僱3000万陆劳)美国经济70％为内需，目前内需疲弱，汽车、房地产、零售业衰退汽车/房市下降钢铁银行未来市场期待盈利将降低制造出口国减少产能，欧美先进国减少消费本波金融危机之影响层面次贷危机银行倒闭紧缩银根企业倒闭失业上升消费紧缩房市崩溃银行倒闭(中国出口减少)全球经济2008第四季大幅衰退，至2009年第三季才可能止跌回稳中国股市崩跌，房地产市场下滑影响，对台湾制造部门中间财货之出口不利目前大陆台商出现严重者关厂，一般者减产裁员，或提前轮休长假(2~3个月无薪假)之状况台湾则生产线轮休，周期性停产，休无薪假(周休3~4日)，停发生产奖金，少数减薪各信息电子厂纷纷缩减投资规模，减少或停止2009年资本支出纷乱中的调整受韩国排挤之产业：手机、数位相机、DRAM、钢铁、TV、TFT-LCD、石化受大陆排挤之产业：太阳能、钢铁、石化内需：地产、水泥、汽车、家电IT制造厂目前策略–中下游去化库存、下单保守–下调全年出货目标–信用紧缩–现金为主纷乱中的调整中国材料厂商(铁、钴、镍、铜、铝、铅等)有大量库存，因此跌价损失巨大，(钴为生产电池、磁铁、化工品之必要原料，应用范围广)中国企业面临产出下滑，营业及转投资(海外投资/房产/股市)，两项巨大损失，将在2009年2~3月出现，届时市场信心将陷谷底中国2008/11/26突然宣布降息108点(1.08％)，美国降息至0~0.25%为实质经济衰退的表现中国发电量2008年10月下降-4％，此为工业生产下降之具体指标纷乱中的调整未来产业趋势低价简化功能制造/品牌分工效能为必备，品牌及差异化无法得价差绿色环保/系统整合/低价大量为可行模式会有甚多厂商退出另谋出路投资去杠杆化，消费保守，产品需求减少，生产规模缩小，资本支出减少(2008年初越南投资热已迅速冷却)不景气如延长4~5年如何因应？在不景气环境下，需作什么调整以逆势成长？预期景气恢复后，因消费习性改变，工业产品之需求将大幅降低，要恢复2007年之需求水平(现有之产能均以2007年之需求及乐观成长预期为规划依据)，及满足现有厂商之产能，将需4~5年时间，此期间现有生产线更新及修改将为最大的需求。报载不景气中，高级巧克力市场大幅成长，我们如何在产品线中找到巧克力？大纲1.当前国际经济环境2.2008金融与经济变局3.2008金融危机之影响4.中国竞争及新兴经济体5.台湾面临之问题与机会6.去杠杆化环境之因应中国-快速升起的庞然巨鵰ChinaJapanTaiwanKoreaSingaporeHongKongIndonesia低价土地低廉劳工巨额投资庞大市场VietNam中国产业之特色更多创新--54％中国工厂强调创新为首要课题，美国只有26％。较好产品较低价格较新工厂--10年以上美国工厂91％，中国工厂54％。中国竞争