企业股权激励

目录第一章企业股权．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1第一节股权类型与股权改革………………………………………………………31.1股权类型………………………………………………………………31.2股东权利………………………………………………………………41.3注册股份、虚拟股份、分红的理解…………………………………4第二节股权改革与股价核算………………………………………………………52.1股权改革目的…………………………………………………………52.2股权改革的时机………………………………………………………62.3股权激励办法…………………………………………………………62.4股权结构………………………………………………………………72.5股价核算………………………………………………………………7第三节股权改革方法……………………………………………………………113.1股权改革方法种类……………………………………………………113.218个点分红法………………………………………………………113.311个考核条件股权激励法…………………………………………163.4对赌制………………………………………………………………223.5分子公司战区扩张法………………………………………………243.6内/外部购买法………………………………………………………29第四节股权激励工具……………………………………………………………354.1股权合作十问…………………………………………………………354.2股权激励合同签订的注意事项………………………………………36.第五节本章思考…………………………………………………………………43第二章股东合作．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45附件一：公司章程（有限责任公司）………………………………………………50附件二：股权激励制度管理办法（范本）…………………………………………57附件三：股权激励计划协议书（范本）……………………………………………62附件四：公司员工股权激励协议书（范本）………………………………………63附件五：股权转让协议（内部员工）（范本）……………………………………70附件六：员工入股协议书（范本）…………………………………………………73附件七：虚拟股权激励协议（范本）………………………………………………75附件八：18个点股权激励协议一CSO（范本）…………………………………78附件九：分子公司战区扩张一股权激励协议（范本）…………………………82附件十：企业股权激励实施【案例】……………………………………………89【案例一】：××企业18个点分红激励方案……………………………………89【案例二】：X×企业11个考核指标法股权激励………………………………98【案例三】：××企业子公司扩张法股权激励………～………………………108【案例四】：XX企业对赌法股权激励…………………………………………121【案例五】：XX企业购买法股权激励…………………………………………128第三章企业定位和企业规划．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．139第一节企业定位概述……………………………………………………………1411.1企业定位概述…………………………………………………………1411.2企业定位原则…………………………………………………………141第二节企业定位思考模式………………………………………………………142第三节企业定位方法…………………………………………………………1483.1定位工具…………………………………………………………………148第四节企业定位形成结果………………………………………………………1564.1企业定位形成结果………………………………………………………156第五节本章思考…………………………………………………………………159第四章企业战略目标与企业战略规划……………………………………………161第一节企业战略自检…………………………………………………………1631.1企业战略自检概述……………………………………………………1631.2企业战略自检工具…………………………………………………163第二节战略目标制定（正推倒推）……………………………………………1662.1企业战略目标制定方式………………………………………………1662.2企业目标制定示例……………………………………………………167第三节企业战略规划…………………………………………………………1693.1企业战略规划概述……………………………………………………1693.2战略规划的运用………………………………………………………1693.3企业年度战略规划内容………………………………………………1693.4企业年度战略规划表…………………………………………………170第四节本章思考………………………………………………………………207序言【企业为什么要实施股权激励】：日益上升的人工成本，可以说是我们民营企业肩上的一座大山，而支付了高额的人工工资，企业也未必能够实现让员工发挥最大内在工作潜能的目的。“员工把企业的事，当成自己的事”是我们的企业想看到的每一个员工的工作态度与状态。于是“股权激励”成为一种有效的激励手段，通过股权的奖励，让核心员工占有企业股份，真正成为企业大家庭中的一员，让他们“转换角色”成为企业主人。注意：股权激励不是万能良药，不科学的股权激励还可能为企业埋下隐患！【民营企业实施股权激励存在的问题汇总】：1)没有目标约定与考核的股权赠予；2)股权激励的岗位人群锁定，要慎用全员股权激励；3)不考虑周期时间的股权激励；4)不考虑被激励核心岗位人自身需求情况的股权激励；5)企业股权激励总额比例划分问题；6)未约定被股权激励岗位人调岗、离职的股权处理办法；7)股东权益约定与股份买卖的条件。【手册介绍说明】：本手册将就企业的股权类型做出归类与讲述，为我们的企业经营者做出股权知识的梳理与认知。同时还将就企业实施股权激励的正确方法做出适用情况与操作方法的讲解。在本手册中我们收集汇总了部分企业实施股权激励的失败案例，给我们的企业以警示之用。通过本手册的学习，最终能够让我们的企业可以科学正确实施真正有效的股权激励。★企业的股权激励计划可分为短期、长期等。进行股权激励要根据企业自身情况及对人才自身需求的了解，再进行方式的整合，最大限度激活人才潜在能力与积极性。第一节股权类型与股权改革1.1股权类型股权类型大致分为三类：1)原始股份：指公司章程中注册的股份2)激励股份：以管理为目的的股权改革3)风险投资股份：引进外来投资解释说明：对企业而言，注册股东越少越好，其原始股东合作要求如下：①有钱②具备独特的个人优势③具备专利性技术名词解释：公司章程：指公司依法制定的，规定公司股东会、董事会、监事会的权限以及经营管理制度等重大事项的基本文件。激励股份包括：1．期权：指经过有年限考核后的注册股份。2．虚拟股份：指享有分红的权利，但未在章程中注册体现。解释说明：股权激励应避免用过去的贡献历史评判股权激励，应该基于所用人的未来。风险投资包括：1．傻瓜投资：指仅次于原始股的货币投资，一般溢价在2倍以上。2．天使投资：目的在于获利后退出。3.VC投资：风险投资。4.PE投资：小产业投资，目的在于上市后退出。解释说明：外来资金引入，所有投资的目的，都在于获利后退出适用于缺乏资金的高科技企业1.2股东权利股东权利包括：1)股东的增股、减股、配股、表决为100%；2)公司的借贷，表决为100cj/o；3)企业的战略、经营项目，表决为66.7cj/o；4)企业的经营计划、目标计划，表决为51010；5)在股权激励中，可以对重要权利项目进行约束转让或委托管理。1.3注册股份、虚拟股份、分红的理解注册股份、虚拟股份、分红的本质区别在于公司章程的体现、出资与否、是否有永久权，同时在离职的处理方式上亦有所区别：2.1股权改革目的企业进行股权改革的目的包括如下方面：1)融资需求条件：具备资料：项目报告书（科幻小说）、获利流程表；销售股权股价（一般溢价在4倍以上）。2)增加利润对象：能够带来即时利润的资源，包括：A)子公司负责人；B)专家；C)行业内的优秀管理者。方法：评估价格、进行商务谈判。3)上市需求条件：示准化导；合理的价；上市标准化。类型公司章程是否出资永久权离职处理注册股份有有有有虚拟股份无无无补钱收回分红无无无无4)吸引人才的目的0-2年分红、2-5年期权、5年后转注册股份。5)留住人才的目的客观的股权激励、考核体系与股份评估体系。注意：所有的股权改革，不能是冲动型决策，不能凭感情、排资论辈进行考虑，而是基于实际的价值，用数据来进行科学的评估。2.2股权改革的时机股权改革的时机：1)企业预见性良好；2)企业财务健全（核算清晰，税务能力强）；3)企业机制系统健全（企业股份的给予，要因人而股、因岗而股。必须提前进行股权规划）；4)具备股东准入测评体系，指标有：①业绩好，有数据体现；②价值观与使命，与公司文化价值观相匹配；③具备独特的、不可替代的优势；年轻；德行过关。5)有一套股权激励的方案与合同。2.3股权激励办法股权激励的方法有：1)购：指由别人出资，直接购买我公司股份c2)奖：指对有贡献的内部人才、外部资源，按照规定进行奖励。3)赠：指对特殊贡献人才进行赠送。4)积：指对人才进行考核，按照股权激励办法，进行股权激励。5)赌：A)投资方与经营方的对赌。B)与一个团队签订对赌合同，达成目标后，给予股份的对赌。2.4股权结构本手册对股份的分类与定义侧重基于结合企业实际操作情况，对股权进行分类并给出名称与定义，因此，并非与投资学中的股权定义完全相同。具体分类如下：●原始股：指公司章程中注册的股份。包括资产投资、资金投资、产权投资。●期权：指经过有年限考核后的注册股份。●虚拟股：指享有分红的权利，但未在章程中注册体现。●傻瓜投资：仅次于原始股的货币投资，一般溢价在2倍以上。●天使投资：早期投资，目的在于获利后退出。●VC投资：即通常定义的风险投资，目的亦在于获利后退出o●PE投资：小产业投资，目的在于上市后退出。●IPO（公募基金发行）：指上市。2.5股价核算企业股价核算方法：企业股价核算分为三种，且不同的核算方法适用于不同股权出售情况，具体如下：1)资产核算法：企业实有股2)轻投资利润法：市场股价3)市盈利率法：溢价股价核算方法：，企业固定资产（含土地、厂房、设备及他项固定资产）+企业账上现金适用情况：一般给员工激励，按此方案。核算方法：企业固定资产（含土地、厂房、设备及他项固定资产）+企业账上现金+品牌价值+重复消费客户价值+未来的利润评估（依据今年度利润为基础，未来1-5年利润总和）适用情况：一般市场合作，按此方案。核算方法：企业固定资产（含土地、厂房、设备及他项固定资产）+企业账上现金+品牌价值+重复消费客户价值+未来的利润评估（依据今年度利润为基础，未来1-5年利润总和）注：此核算方法是基于“轻投资利润法”核算后进行溢价所得的计算结果。适用情况：一般风险投资，按此方案。【企业股价核算方法总结】：上述三种方法实际上是企业进行核算时不断累加核算项目的过程体现。【示例】：某企业注册资本1000万，7年前注册。1)账号现金为4500万，外欠款1000万，应付款1000万；修正：4500万+1000*80%（外欠款）一1000万=4300万2)产品库存商品价格4000万，制造价格2500万；修正：对外销售按4000万，对内股权激励按2500万3)固定资产（土地、厂房、设备等）3000万；4)年度利润1000万；修正：按三年利润，为3000万5)品牌价值，经第三方评估，值1000万；6)客户重复消费价值，600万（无营销、重复性消费