搜索
信托(主讲人：熊俊杰)一、基础篇二、行业篇三、客户篇基础篇什么是信托信托行为的主体委托人、受托人、受益人信托行为的客体（信托财产）信托财产：信托关系中，由委托人给受托人的财产信托财产的独立性与信托公司的固有资产相互独立与投资者的其他财产相互独立不同投资者的信托财产相互独立信托的功能•满足储蓄大国的投资需求:•购买债券：较为稳妥，但收益率较低；•投资股票：可能获得较高收益，但有较高风险。汇集资金，组合投资投资渠道多元化投资方式专业化财产增值信托的功能•拓展投资范围:•信托公司可以跨越货币市场、资本市场进行投资，连通产业和金融市场，功能强大。信托融资租赁资产交易同业拆放股权投资证券投资贷款信托的功能•风险隔离功能:•信托财产法律上具有独立地位，具有“破产隔离”的效果，信托公司自身的经营风险和债权债务纠纷甚至破产都不能影响到信托财产的安全，法律保护其不受追偿和清算。信托公司固有资产投资者的信托财产信托的功能•拓宽融资渠道：•巨大的融资需求,银行不能完全满足。•通过吸收闲散资金投入企业募资，实际上起到了把储蓄资金转化为生产资金的作用，为产业发展和经济增长提供了重要的资金来源。储蓄资金生产资金信托的收益与风险•预期收益而非承诺收益受托人和投资顾问均不保证本金不受损失、不保证本信托计划一定盈利，也不保证最低收益。信托的收益与风险•信托不出风险不正常，出了风险才正常。•坐拥10%无风险收益？•当信托资产到达一定规模后，基础资产中产生一定比例的不良资产是完全正常的，重要的是做好风险控制。•承担风险的资产2万亿，净资本2000亿。信托的收益与风险•地方基建：地方债务危机地方政府融资平台的风险•地产：房地产泡沫严重房地产调控的政策风险高峰信托的要素•委托方（受益方）：投资人•受托方：信托公司•资金托管方：商业银行•投向：房地产开发、基础设施建设、工商企业融资、证券投资•规模：几千万—几十亿•期限：1—2年•最低认购金：100万•预期年化收益率：8—11%•收益分配方式：到期兑付分期兑付信托的要素•风控措施：•1.抵押担保：以土地，房产等抵押物做抵押。•2.担保公司担保：XXX担保公司为融资人的还本付息义务提供连带责任担保。•3.保证人担保：实际控制人XXX提供无限连带责任担保。•4.优先劣后设计：优先方优先分配收益。•5.政府兜底函、进驻项目、止损线行业篇我国信托业现状—发展速度我国信托业现状•统计数据显示，2013年我国高净值人群将达约84万人，持有财富接近27万亿元，随着超高净值人群的增长。•理财需求•财富传承需求我国信托业现状—行业排名•目前全国有68家信托公司注册资金规模管理资产规模我国信托业现状•信托分类：单一信托集合信托•银信合作：•商业银行为了绕过政策限制而采用了银信合作的方式，通过信托公司发放贷款。信托公司收取通道费，不承担风险。•工行-中诚信托山西振富能源集团股权投资•集合信托：信托公司包办承担风险我国信托业现状•自2007年始，银行与信托公司大力开展业务合作，银信合作业务迅速发展。•对银行的好处：间接贷款，拓展中间业务、调整资产负债结构的重要手段。•对信托公司的好处：承接了大量银行主导的银信合作产品，获取通道费利润。也能够通过“银行代销”模式以银行庞大的网点优势迅速占领市场。我国信托业现状•自2010年7月，银监会通过一系列手段限制银信合作。我国信托业现状—拓展业务•业务领域：客户篇从投资者角度观察信托•对信托客户群体的一项调查研究：•研究机构：中国信托业研究课题小组•数据收集：对兴业信托、华宝信托、长安信托三年的客户进行抽样统计。•数据分布：为北京、上海、广州、东莞、南京、常州、杭州、宁波、嘉兴、大连、吉林、西安、福州、泉州、重庆等十余个城市。从投资者角度观察信托男性从投资者角度观察信托从投资者角度观察信托从投资者角度观察信托从投资者角度观察信托从投资者角度观察信托如何与信托客户沟通•对于从未接触过信托的客户而言，信托是种完全陌生的东西与这些客户交流需要从信托的基础知识开始。•对于已经在信托公司购买过信托的客户而言，我们主要的工作就是跟客户讲解出在我们公司购买信托产品的优势，打消他的疑虑并为他推荐合适的产品。•潜在的信托客户有注重收益的，有注重期限的，有注重风控的，也有混合型的。但一般来说都有倾向的，推荐产品时要注意分辨。与土豪做朋友土豪吟沧海月明珠有泪，我给土豪捶捶背。蓝天日暖玉生烟，我给土豪揉揉肩。路见不平一声吼，抱住土豪不放手。两岸猿声啼不住，土豪做我摇钱树。谢谢大家!