搜索
财富健康赢未来招商银行第3届理财教育公益行二〇〇九年四月十八日理财讲堂•第一篇观念篇•阐述人的一生为什么需要理财，其实每个人每个家庭无时无刻都在理财，但我们强调的是更科学理性的理财规划。•第二篇规划篇•那么，你自己的理财规划是否科学呢？你的资产规划合理吗？你的债务和支出匹配吗？我们将通过一些典型的家庭案例让读者体会科学的理财规划。•第三篇操作篇•税收、基金、消费习惯，通通都是值得关注的话题，让我们逐个详解吧！第一篇观念篇•第一课关于财富的坦率对话•你对金钱的态度从什么时候形成的？金钱给你带来的是快乐还是痛苦，深究•理财的最终目标。•第二课一辈子的财务缺口在哪里？•在整个人生的财务曲线上，我们每个人都有一个财务缺口，这个缺口就是退休生活。•第三课你了解自己的目标吗？•设定一个清楚明晰的理财目标并不是想象的那么容易，怎么把模糊的目标数字化呢？•第四课亏损不是每个人都受得了•每个人对风险都有不同的认知，这将决定你的投资。测测你的风险承受能力。•第五课投资盲点你占了几份•列出了大多数人都会犯的投资错误。第二篇规划篇•第六课每一个人生阶段•举例说明每一个人都会经历的人生阶段，在这个阶段的理财目标和理财计划。（适当把招行的各个理财产品揉在其中）•第七课你的资产够合理吗？•不少畸形的资产配置，看看他们的错误。•第八课良好的消费习惯•看看你的支出表，划掉那些没必要的项目吧！•第八课适当欠债也有好处•怎么正确处理你的债务。•第九课通货膨胀、税收是理财最大的敌人•第十课投资也分短中长•哪种投资匹配理财目标，短期投资有多短、长期投资有多长。第三篇操作篇•第十一课如何认清投资大势•在投资之前先研究我们到底处于宏观经济的哪一端，如何看透各个市场的走势。股市将会走向何处？•第十二课玩转基金•介绍基金的特别和投资要点。•第十三课不是每个人都搞得定股票•股票投资适合于哪些投资者，占整个资产组合里什么比例最合适？怎么挑选股票。•第十四课善用各种投资工具•除了基金这种最主流的投资品，我们还将介绍日常投资中读者接触最多的投资品：银行理财产品、黄金、权证、外汇等等。•第十五课有责任的人买保险•保险对一个家庭的意义往往比投资更多•第十六课优质的理财顾问胜过一切•如何选择适合自己的理财顾问。第一课关于财富的坦率对话•财富公式•金钱•+时间•+/-回报•-通货膨胀率•-税收•------------------------------------财富财富＝钱＋时间＋回报－通胀－税第二课一辈子的财务缺口在哪里•人生财务曲线,未雨绸缪25岁35岁50岁支出曲线收入曲线趁着还有能力早作准备不要临渴掘井•在收入大于支出的时候，要考虑到现在积累需要填补后面的财务缺口。第三课你了解自己的目标吗•没有明确的理财目标一定会迷失理财的方向•一个理财目标必须具有两个具体特征：•目标结果可以用货币进行精确计算•有实现的最后期限•以下一些例子就是一些清楚的理财目标：•10年内拥有100万财产•5年内购置一幢价值20万的房子•到55岁退休时除拥有一幢完全产权的房子外，还要有70万的现金•能够负担目前一个9岁、一个10岁的孩子在上大学后每年20000元的学费•节省每月收入的10%，并投入中度风险的开放式基金•从本月开始，削减全家每月100元的娱乐开支•明年购置一辆价值180000元的家庭轿车•……第四课亏损不是每个人都受得了•家庭不是企业，资产的安全性应放在第一位，盈利性放在第二位。•任何投资都是机会与风险共存的，我们不能只看收益不看风险，所以百姓理财应把规避风险放在首位。•7:2:1法则意味着什么？美国100年牛市下来，市场仍有投资者7亏2平1赢的说法，对大部分人来说，股市本来就是一个少数人挣钱的地方。•你的资产上涨了100%，但同时也意味着，只下跌50%就可以使你取得的成绩马上灰飞烟灭。上涨幅度10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%下跌幅度9.1%16.7%23.1%28.6%33.3%37.5%41.2%44.4%47.4%50.0%第四课亏损不是每个人都受得了•正确面对风险•只要是理财产品，都存在风险问题。理财的最大风险是不认识风险，因此在选择具体的投资产品时，在对自身风险属性及投资产品的风险范围有一定了解的基础上，再考虑自己的需求和目标。–识别和评估风险•风险评估是指在充分肯定风险的存在并识别风险与原因的基础上，运用概率分析等方法，对风险进行跟踪分析。它表明居民可以承担并愿意承担多大的风险，以保证风险损失一旦出现能有效应付。–根据自己的风险属性，合理进行资产配置•风险承受度高的人，适合操作股票甚至期货；风险承受度较低的人，债券、定存较为合适，每个组合中都要建立攻击与防御的部分，攻击的效果是增加资产，防御的目的是确保资金的安全。第五课投资盲点你占了几份•牛市行情的赚钱效应引发了一场全民炒股热，散户投资容易出现风险“盲点”，但是没有永远赚钱的股市，理财是一生的功课，不是短期的盲目投机可以取代的。•理财盲点：–依赖过去经验，押宝单一市场；–相信二手传播，眼中只有明牌；•投资人就知道信息不可以完全信赖媒体，就像擦鞋童理论，媒体很多讯息都是二手传播，小心沦为最后一对老鼠。–四处胡乱投资，根本不清楚损益；•“捡到篮子里的都是好菜”，没有自己的原则和方向–没有目标，搞不清楚自己的投资属性。•投资人的投资属性，随着市场的乐观程度而改变，当景气好，他就觉得是积极型的；景气不好，他就觉得是保守型的。•画一张财富地图，通往财务自由–理财是处理钱的方法，不是要一直赚钱，建立自己的投资地图，清楚所在的位置与终点站，才不会迷失于人性的弱点中。第六课每一个人生阶段•人生不同阶段，有不同的理财需求成长期：理财知识增长，积蓄增加0——20——30——45——55——60——65——退休期：养老稳定期：着手退休成熟期：子女教育成年期：房子、车子分期付款青年期：购房，结婚收入趋势第七课你的资产够合理吗•一个稳定的财务金字塔人寿保险、重大疾病保险应急金退休养老储蓄计划定活期存款、国债开放式基金、企业债券股票、房地产投资黄金期货收藏品家居住房投机层增值层保值层基础层•一个不稳定的财务倒金字塔存款股票房地产投资第八课良好的消费习惯•三种消费模式，你属于哪种•收入大于支出–当收入大于支出的时候，有结余的资金可以用来投资，只要投资得当，随着投资的不断增加，当投资收入超过消费支出的时候，已经获得了财务自由。•收支相抵–假定家庭从初期就有一定投资，则投资收入曲线上升完全依赖于投资效益，只要投资是盈利的，投资曲线就会不断上扬，但要达到财务自由还需要很长时间。如果没有初始投资的情况，那么这种消费模式永远不可能达到财务自由。•支出大于收入–目前流行的“月光族”就是这种消费模式，由于消费支出一直大于工薪类收入，不得不用家庭原有的财富积累填补缺口，如果这种状况持续下去，随着时间的推移，家庭原有财富必将耗尽，家庭必将陷入财务危机。投资收益不断下降，直到为零。•制定财务规划，清楚的了解自己目前的收入和支出状况能帮助你有效的控制财务，它将帮你弄清：–你可以节省下多少钱；–你是否入不敷出；–你能支付得起的娱乐活动有哪些；–一个大的变动（例如买房和换工作）可能给你的财务状况带来哪些影响。•一旦你开始监控自己的收入和支出状况，就最好每个月坚持下去。要想对整个现金流有一个清楚的概念，需要有一个年度收支预算表，通常收入栏要比支出栏短得多，这也就是为什么许多人不想把它画出来——这样做会让他们清楚地看到自己无谓地浪费了多少钱。•李博士是一位住在北京的30多岁的外科医生。他已成家，有两个很小的孩子，他母亲和他们住在一起。目前他的月收入是24,000元。李博士一家过着丰裕的生活，每月开支巨大。他典型的每月预算如表。•李博士存起来的只是他收入的很小一部分——3,700元，包括了他的储蓄计划、人寿保险和养老金计划。前不久，李博士和他的夫人开始做月度的开销预算，因为他们都认识到花钱有点失控了。•他很清楚，他并未为未来做重组的准备。他需要削减一些不必要的开支，来增加自己的财富积累速度。收入金额支出金额工资20,000住房按揭4,000奖金4,000水、电400通讯1,600汽车按揭3,000汽油500俱乐部会员费1,000周末出国度假2,300保姆2,000赡养母亲2,000养老金计划1,000人寿保险1,500服装2,000招待费1,500储蓄计划1,200总收入24,000总支出24,000第八课适当欠债也有好处•使用贷款，最积极的方式就是把钱投到能产生比贷款利率更高回报的项目上。这些投资可以是：•你自己的住房•自己或孩子的高等教育•自己的生意•消极使用贷款的方式包括：•用贷款来支付消费项目，如度假、服装和享乐——利率提高了你的购买价格，降低了资产净值的增长速度。•用贷款来从事高风险的投资——你可能会亏得一干二净，而此时仍须偿还贷款。•如果你的整个成年生涯中都一直拥有好车，而且通过贷款购买，尤其是，如果贷款去买那些本来买不起的车，影响就更大。•北京的小莉每五年买一辆新车•每年养车费用（人民币）项目费用汽油15000保险5000修理5000税金1000停车&罚款2000还贷款/年60000总计/年88000•如果每隔几年就买辆新的好车，而且贷款去买，30年下来，大概会花去270万人民币，这笔钱已经足够你在退休后过上舒适的生活了。•如果，你已经把收入的25%储蓄起来，而仍就有能力购买豪华车，那或许他对你的影响还不算大。第九课通货膨胀、税收是理财最大的敌人•通货膨胀日夜吞噬您的财富1998年的100元人民币的购买力只相当于1978年的26.96元的购买力。100元－26.96元＝73.04元。20年里，您的钱贬值了近73％税收•税收：是你在理财过程中的巨大威胁•你赚钱时：－要征税•你消费时：－又要征税•你储蓄时：－也要征税•你死亡时：－还要征税第十课投资也分短中长•短期工具•股票•期货•黄金•外汇•长期工具•基金•集合/定向理财产品•保险–投资连结保险–传统保险第十一课如何认清投资大势•21世界初，股市和经济的“大泡沫”以及随后的崩溃，让所有人深受震撼。我们想知道，为什么人们会愚蠢到相信泡沫是合理的？•没有人能预测未来？•没人知道熊市什么时候来，也没人知道牛市什么时候结束，但是股市总是和经济周期密切相关的。•学会该止损时要理性出局，密切关注，理性调整。•在牛市中，你可以比较大比例的投资股票、股票型基金，而在熊市中，可以转换比例到更稳定的债券、黄金等其他产品。第十二课玩转基金•开放式基金的创意很简单。基金把投资者的资金聚集起来并购买股票、债券或货币市场证券。个人投资者获得了更大程度上的分散投资、更少的风险、更低的交易成本和比他们自己操作更为专业的管理。销售机构相互监督基金管理人证监会监管基金托管人资产保管基金资产（基金持有人大会）注册律师注册会计、审计师注册登记机构投资人投资人通过研究分析，精选出高质量有价值的投资品种行业分析－外部环境分析－增长前景分析－行业生命周期分析－与经济周期的关系－行业结构和关键成功要素分析－行业竞争趋势和利润前景分析市场趋势－板块轮动－市场热点－投资主题被低估的股票－PE,P/S,P/B－EV/EBID(TA)－DCF,DDM,EVA－PEG－相对价值比较具有竞争优势的公司－竞争策略分析－策略实施保障分析－核心竞争力分析－优秀管理层－良好资本结构宏观经济所选股票基金类别•按照投资标的来看，可以分成五类标的内容我们熟悉的基金股票型一般型/小型股/类股/指数华夏红利债券型政府公债/公司债/可转换公司债嘉实债券货币型短期票券/短期利率华安现金组合型基金招商证券fof平衡型股票+债券+衍生性工具（暂时还没有推出）宝康消费品开放式基金投资业绩分析建议：如何更好的投资于基金•采取行动－了解基本理财知识－合理选择多元化的投资•避免投资中的常见错误－缺乏纪律，不能坚持－短期、转手交易频繁•学会持久－长期持有，持之以恒：5－7年，10年更好－长期投资创造财富，并不是空想•找到合适的基金－也许没有好基金与差基金的区分，重要的在于寻找合适