现货基础知识培训

1金道投资管理现货基础知识培训主讲：沈锋2内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；3内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；41.1主要投资品种基金储蓄、债券房地产、收藏品、实业投资外汇、黄金、信托股票期货现货投资保险1、常见投资品种介绍51.股票中国目前有将近一亿股民，在股市中7亏2平一赚的概率，在股市中赚钱者无不经过日日夜夜的研究摸索，一个新手要经历四五年的磨练方可在股市中生存，股票需要分析的东西太多，门槛高，技术要求大，适合专业的人士操作。2.基金基金也称懒人理财，也就是将我们手中闲置的资金交给一个对金融专业比较熟悉且对经济动向有绝好洞悉的专业人事管，是一种老太太的理财方式，从大盘先后经历了“2·27”、“4·19”、“5·30”等几次大跌，不仅股民元气大伤，基民手中的基金净值也大幅“缩水”。在中国市场中的基金投资让人们失去很大的信心。同时自己投入的资金小没有什么明显的效果，培养不出自己理财的能力，基金适合60岁以上的投资者且资金量非常大。1、常见投资品种介绍63期货期货交易是一种集中交易标准化远期合约的交易形式。即交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约、回避现货价格风险。期货为什么大多数人亏钱，主要是在风险最高的行业里却没有以投资的心态入场，总感觉必须得挣钱，就如同挣工资一样理直气壮，而事实并非如此，造成的惨烈后果就是1/10的人赚了8/10的人的钱，还有另外1/10的人的钱交给期货公司当手续费了。期货的风险相当高，对资金量有一定的要求。适非常专业的认识，而且资金量大1、常见投资品种介绍74.现货现货是指商品社会中已经现实存在的、可以用来买卖交换且代表一定价值的标的物，它包括商品现货、大宗现货、现货仓单等。从狭义上讲，现货是与期货相对应的概念，与期货不同的是现货是贸易的最高表现形式，而期货是金融的最高表现形式。现货是期货的基础，期货是现货的升华，没有现货为根本，谈不上期货的顺利交易。现货交易全称是大宗商品网上交易，是借助于高科技的网上交易。投资门槛低，需要分析的东西少。平民化的投资理财平品种1、常见投资品种介绍8内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；92.1股票的概念和特征基本概念：股票：股份公司为筹集本金发行给股东证明其所有权并据以取得股息的一种有价证券。发行股票须经核准；股票可以转让,买卖或抵押；是资本市场的主要的长期信用工具。股票的作用1.出资证明；2.股东身份证明；3.分红的凭据。2.股票市场基础知识102.2股票的特点稳定性股票投资是一种没有期限的长期投资.股票一经买入,只要股票发行公司存在,任何股票持有者都不能退股,即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样，股票持有者的股东身份和股东权益就不能改变，但可以通过股票交易市场将股票卖出，使股份转让给其他投资者，以收回自己原来的投资。风险性任何一种投资都是有风险的，股票也不例外。首先取决于企业的盈利情况，还受经济、政治、社会甚至人为的等诸多因素的影响。责权性股票持有者具有参与公司盈利分配和承担有限责任的权利和义务。流通性股票可以在股票市场随时转让、买卖。也可以继承、赠与、抵押、但不能退股。所以股票也是一种具有流通性的流动资产。2.股票市场基础知识112.3股市交易场所一、上交所上海证券交易所简称上交所（ShanghaiStockExchange），是中国大陆两所证券交易所之一，上海证券交易所创立于1990年11月26日，是不以营利为目的的法人，归属中国证监会直接管理。上交所上市公司股票代码为600XXX。上证指数由上海证券交易所编制，于1991年7月15日公开发布，上证提数以点为单位，基日定为1990年12月19日。基日提数定为100点。二、深交所深圳证券交易所（简称“深交所”）成立于1991年4月，是中国大陆两所证券交易所之一，深交所上市公司股票代码为000XXX。深圳证券交易所1991年4月3日发布深圳股价指数，以1991年4月3日为基日，基数为100点。2.股票市场基础知识122.4股票的分类股票分为：A股，B股，H股等。A股是由我国境内公司发行，供境内机构、组织和个人(不含台湾、香港、澳门投资者)以人民币认购和交易的普通股票。B股是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内(上海和深圳)证券交易所上市交易的人民币特种股票。B股公司的注册地和上市地都在境内，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门和台湾。H股即注册地在内地、上市地在香港的外资股2.股票市场基础知识132.5股市交易规则交易时间周一至周五(法定休假日除外)上午9：30--11：30下午1：00--3：00交易单位股票的交易单位为“股”，100股＝1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍交易制度T+1交易：T表示交易日，指投资者当天买入的股票不能在当天卖出，需待第二天进行交割过户后方可卖出。2.股票市场基础知识142.6股票佣金的组成1.净佣金万分之一~万分之二十八2.证券管理费万分之二3.印花税千分之一（单向）4.过户费一元/千股（上证）2.股票市场基础知识152.7K线图起源：相传是从日本米市商人在交易时用于记录米市行情详细资料采用的一种简单有效的方法。发展：因绘制方法简单易懂，实用有效，逐渐为世界各国证券市场加以引进和借鉴，经过百余年的实践，用K线图来表示证券行情的完整记录。作用：现已成为投资者进行日常技术分析必不可少的重要指标。2.股票市场基础知识162.7K线图2.股票市场基础知识17每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动情况全部记录下来，然后绘成像蜡烛的图形，所以K线图也称蜡烛图形。K线图中横轴表示时间，纵轴表示某个股的股价。竖立的长方形表示收盘价和开盘价交易低开高走，收盘价高于开盘价，此长方形用红色表示，也称阳线实体。交易高开低走，收盘价低于开盘价，则用黑（蓝）色表示，或者采用阴影线表示，也称阴线实体。2.7K线图2.股票市场基础知识182.8股市基本术语ST股:由于财务状况或其他状况出现异常而受到特别处理的股票（*ST为连续三年）庄家:能影响某一股票行情的机构大户投资者。主力:能影响许多股票，甚至大盘走势的机构大户投资者。散户:用小额资金买卖股票的投资者，通常认为买卖股票时资金小于10万元的投资者为散户。中户:用较多资金买卖股票的投资者，通常认为买卖资金在10万元到50万元的投资者为中户。大户:用很大资金买卖股票的投资者，大户又分为个人大户和机构大户。如果是个人大户，通常认为其买卖股票的资金在50万元以上，在上海、深圳等大城市其资金至少在100万元以上才能称为大户。如果是机构大户，其买卖股票时通常拥有上亿元资金。2.股票市场基础知识19内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；203.期货市场基础知识期货就是一种合约，一种将来必须履行的合约，而不是具体的货物。合约的内容是统一的、标准化的，惟有合约的价格，会因各种市场因素的变化而发生大小不同的波动。期货交易的目的是为了转移价格风险或获取风险利润。什么是期货？A.交易品种B.交易数量和单位C.最小变动价位D.每日价格最大波动限制即涨跌停板。E.合约月份F.交易时间G.最后交易日H.交割时间I.交割标准和等级J.交割地点K.保证金L.交易手续费合约组成要素3.1期货的概念和特征21标准化期货合约:是由期货交易所统一制定的，经国家监管机构审批上市的，规定在将来某一特定的时间和特定的地点，交割一定数量和质量的实物商品的标准化的合同契约。除了价格之外，合约的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，具有标准化的特点。这给期货交易者带来极大的便利，节约时间，避免纠纷。3.期货市场基础知识3.1期货的概念和特征223.2期货交易的功能1价格发现期货价格能准确、全面的反映真实的供求情况及其变化趋势，对生产经营者有较强的指导作用。2风险规避（套期保值）期货合约为生产者提供了规避价格风险的工具。3风险投资功能期货为个人投资者提供获取风险收益的功能。3.期货市场基础知识233.3期货的起源和发展期货市场最早于10-13世纪萌芽于欧洲1531年，世界上第一家商品交易所——安特卫普商品交易所成立1568年英国皇家交易所成立1848年芝加哥期货交易所（CBOT）成立1865年标准化合约以及保证金制度出现20世纪70年代，金融期货交易产生3.期货市场基础知识24以物易物钱物交易现货远期交易期货交易（在期货交易所里买卖标准化期货合约）“期货是人类二十一世纪最伟大的金融创举”——“金融期货之父”利奥.梅拉梅德“没有期货市场的经济体系称不上是市场经济”——诺贝尔经济学奖得主默顿.米勒3.期货市场基础知识3.3期货的起源和发展253.4国内期货品种沪深300指数期货小麦、白糖、棉花、PTA、菜籽油、早籼稻、甲醇大豆、豆粕、豆油、玉米、LLDPE、棕榈油、PVC、焦炭铜、铝、锌、铅、天然橡胶、燃料油、黄金、螺纹钢、线材3.期货市场基础知识上市品种国内四大期货交易所263.5期货市场的结构期货市场监管部门：中国证券监督管理委员会及其下属派出机构对中国期货市场进行统一监管期货交易所：四大期货交易所中国期货业协会交易所会员（期货公司、结算单位、交割单位等）期货投资者3.期货市场基础知识273.6期货市场的交易时间期货交易所上市品种的交易时间：上午第一节9:00-10:15第二节10:30-11:30下午13:30-15:00注意：中金所上午9:15-11:30下午13:00-15:153.期货市场基础知识283.7期货的基本特点1.保证金交易（杠杆交易）2.每日结算制度3.双向操作4.T+0制度5.到期交割3.期货市场基础知识293.8期货市场与证券市场比较项目期货市场证券市场标的物期货合约股票及各种有价证券交易成本万分之2-4左右（双向）万分之30左右交易方式T+0T+1保证金交易额10%左右的资金，故杠杆作用大需全额交纳保证金，故资金利用率低交易方向双向操作，做多、做空都有机会盈利单向操作，以多头交易为主持有日期须注意合约到期日可长期持有产权价值商品具有固定成本，不会变成零价值可能因公司破产变成零价值市场结构并不区分一级市场和二级市场分为一级市场和二级市场3.期货市场基础知识303.9期货专业术语期货手续费：相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。结算：是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。交割：是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。3.期货市场基础知识31内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；324.1什么叫做现货交易？现货电子交易（也称为大宗商品中远期电子交易）。现货（Actuals）指亦称实物（physicals），指可供出货、储存和制造业使用的实物商品。可供交割的现货可在即期或远期基础上换成现金，或先付货，买方在极短的期限内付款的商品的总称。它综合了期货、股票投资、投机的优势，既具有股票运行比较平稳的特点，又有优于股票的双向操作；没有期货的高风险，却有期货的高回报。