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1贷后管理实务及案例分析分行风险管理部2012年5月23课程要点贷后报告现状分行预警客户案例分析财务案例分析4一、贷后报告现状我们需要什么样的贷后报告贷后存在的主要问题贷后报告的具体要求5我们需要什么样的贷后报告报告一：对企业经营、财务、管理及担保情况进行评价：西安***公司主营钢材业务，钢铁行业属国家基础行业，随着我国经济的持续增长，必然带动钢铁行业总体水平的增长。即使区域内钢材生产企业出现并购重组，对于具备成熟销售网络、有丰富市场经验的经销商来说，不会出现较大影响，反而成为各家生产厂家抢占市场份额，扩大销售量的竞争合作重点…….（此处省略600字）西部大开发政策将西安推到西北地区“桥头堡”地位，陕西正在建设的西安高新区、经开区、浐灞生态区、国际港务区基础设施较多，钢材需求巨大，对区域内钢材经销商经营形成较好的市场支持，该公司在西安地区规模较大，销售排名居前，市场竞争力很强，发展前景良好。主办意见：密切关注企业经营、销售情况，加强合作。6报告二：对受信人经营、财务及担保情况进行评价：截至2012年3月底受信人实现营业收入7820万元，保持较好的增长势头。企业主营业务收入稳定，现金流量充足，经营性现金流入量能覆盖还贷金额，还款有保障。主办意见：本次检查未发现重大不利影响因素，应继续支持该企业，后期加大与企业开展业务合作力度，提高我行综合收益。7什么是好的贷后报告1.受信人生产经营变化（企业核心业务情况，干什么的，赚钱模式）2.主要财务指标，包括资产、负债、主营收入、成本、费用、利润、现金流等；（主要指标历史对比及大额数据分析）3.信贷资金使用情况及支付情况，受信人与本行结算往来情况及收益情况；4.授信审批条件落实情况；5.受信人所属行业变化情况（胶囊事件，修正药业,房地产封闭管理）6.受信人原料市场、组织管理及产品市场变化情况；7.法定代表人或实际控制人情况及个人财产变化情况；（薄、大连实德徐明高乃则）89.受信人、保证人对外负债和或有负债情况10.保证人主体资格、担保能力和担保行为的合法性11.风险分类登等级认定的准确性12.受信人关联企业变化情况13.受信人管理层变化情况14.受信人或担保人发生的重大变化，存在的问题及其15.拟采取的措施16.其他需要检查的事项9二、贷后存在的主要问题贷后报告过于简单、流于形式（榆林两个雷同）缺少对担保人情况的分析上报资料不齐缺少主办、经办、负责人意见及签字10贷后管理的具体要求首次检查定期检查双线检查11首次检查时间要求：贷款发放后一个月内完成并交风险部（执行较差）必备资料：首次检查报告、走款凭证、贸易合同12定期检查时间要求每季后15个工作日内完成房地产开发贷款要求每月后10个工作日完成银行承兑汇票业务应在下柜后2个月内向分行提交增值税发票榆林分行要求在每季后一个月内向分行报送总结报告13必备资料1、授信后检查报告；2、借款人和担保人最新财务报表（加盖公章）；3、借款人本季度在我行结算的流水单（加盖会计部章）；4、借款人和担保人最新人行企业信用信息基础数据查询记录；5、借款人和担保人发生变更的相关资料（如有）6、检查人应为双人现场检查7、主办、经办、负责人必须出具明确意见。141、受政策影响，销售尚可，但资金回笼不好，关注资金回笼（国中星城）2、抵押物完整，企业发展稳定，保持合作。（汇鑫置业）3、经济形势对行业影响较大，但销售量较去年同期增幅较大，关注行业变化及政策变化。（龙钢）4、经营正常，保兑仓业务执行较好（美好厨卫）电子城负责人点评15双线检查1、访谈对象至少为财务负责人，民营企业尽量为法定代表人。2、各经营机构根据情况可主动要求进行检查。16重点提示2季度开始，对各机构及每个客户经理贷后报告质量情况进行点评和通报（必须通报）17二、分行预警客户案例分析18案例一2009年9月8日经分行审批给予某某金属有限公司发放600万元流动资金贷款，以该客户集团公司拥有的位于西安市东新街办公房产作抵押，集团公司提供连带责任保证，并由申请人法定代表人提供连带责任保证。受金融危机及企业管理混乱影响，借款人到期不能归还贷款19给我们的启示1、签订合法、有效的法律合同是确保我行债权的底线。（齐商银行质押诈骗，上海钢贸诈骗）2、足值有效的抵押并不能确保收回贷款。企业良好的还款能力及还款意愿才是最有效的保障。3、充分了解企业资产情况有备无患。20案例二2011年8月3日，经审批给予陕西某某有限公司流动资金贷款300万元，以该公司房产提供抵押担保，10月份，分行获知公司大股东因挪用公司大额资金在国外炒楼，造成大额亏损，目前该公司已欠息，并拟申请破产。21给我们的启示1、充分了解企业的真实资金需求及贷款资金流向是放款的前提。2、及时发现预警信息是及早收回贷款的根本。3、行动果断、坚决，防止被动。22案例三2011年10月31日，我行向西安某某造纸有限公司发放流动资金贷款1200万元，由专业担保公司担保，2012年1月，西安市环保局提高造纸企业环保标准，借款人被纳入关停名单，2012年2月借款人停业。23给我们的启示：1、好的行业投向决定了我们盈利空间2、根据行业特点开展有针对性的授信前调查。3、预警发生后要有明确的化解方案和执行效果。24财务案例分析刘姝威击破蓝田股份财务造假案郎咸平2012对两桶油亏损涨价的财务解析25蓝田股份案例背景任务：刘姝威她用短短600字的《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，击破了蓝田神话。2003年初,被评为中央电视台“2002年经济年度人物”和“感动中国------2002年度人物”。CCTV的颁奖辞称：她是那个在童话里说‘皇帝没穿衣服’的孩子,一句真话险些给她惹来杀身之祸。她对社会的关爱与坚持真理的风骨,体现了知识分子的本分、独立、良知与韧性。26分析依据1、偿债能力分析2、销售收入分析3、现金流量分析27流动比率：0.77说明蓝田股份短期可转换成现金的流动资产不足以偿还到期流动负债，偿还短期债务能力弱速动比率：0.35扣除存货后，蓝田股份的流动资产只能偿还35%的到期流动负债。从1997年至2000年蓝田股份的固定资产周转率和流动比率逐年下降，到2000年二者均小于1。这说明蓝田股份的偿还短期债务能力越来越弱。主营产品为农副水产品和饮料，2000年蓝田股份“货币资金”和“现金及现金等价物净增加额”，以及流动比率、速动比率、净营运资金和现金流动负债比率均位于“A07渔业”(主营业务同类公司)上市公司的同业最低水平，其中，流动比率和速动比率分别低于“A07渔业”上市公司的同业平均值大约5倍和11倍。结论：在“A07渔业”上市公司中，蓝田股份的现金流量是最短缺的，短期偿债能力是最低的。2000年蓝田股份偿债能力分析28蓝田公司公告称：农副水产品收入占主营业务收入的69%。主营产品中85%的水产品在养殖基地现场成交，上门提货的客户中个体比重大，因此“钱货两清”成为惯例，应收款占主营业务收入比重较低。水产品收入位于“A07渔业”上市公司的同业最高水平，高于同业平均值3倍。应收款回收期位于“A07渔业”上市公司的同业最低水平，低于同业平均值大约31倍。可以推导出：在“A07渔业”上市公司中，蓝田股份给予买主的赊销期是最短的、销售条件是最严格的。但是销售情况却非常好，不符合常理2000年蓝田股份销售收入分析：29蓝田股份的农副水产品生产基地位于湖北洪湖市，公司生产区是一个几十万亩的天然水产种养场。武昌鱼公司位于湖北鄂州市，距洪湖的直线距离200公里左右，其主营业务是淡水鱼类及其它水产品养殖，其应收款回收期是577天，比蓝田股份应收款回收期长95倍；但是其水产品收入只是蓝田股份水产品收入的8%。洞庭水殖位于湖南常德市，距洪湖的直线距离200公里左右，其主营产品是淡水鱼及特种水产品，其产销量在湖南省位于前列，其应收款回收期是178天，比蓝田股份应收款回收期长30倍，这相当于给予客户178天赊销期；但是其水产品收入只是蓝田股份的4%。在方圆200公里以内，武昌鱼和洞庭水殖与蓝田股份的淡水产品收入出现了巨大的差距30结论：销售条件越优惠，反而销售收入却很低，违背常理。因此蓝田股份不可能以“钱货两清”和客户上门提货的销售方式，一年销售12.7亿元水产品。31现金流量分析根据2001年8月29日蓝田股份发布的公告，2000年蓝田股份的农副水产品收入12.7亿元应该是现金收入。作为银行业来讲，如果蓝田股份水产品基地瞿家湾每年有12.7亿元销售水产品收到的现金，各家银行会争先恐后地在瞿家湾设立分支机构，会专门为方便个体户到瞿家湾购买水产品而设计银行业务和工具，促进个体户与蓝田股份的水产品交易。绝不会让“12.7亿元销售水产品收到的现金”游离于银行系统之外。结论：2000年蓝田股份的农副水产品收入12.7亿元的数据是虚假的。32最终结论蓝田股份的偿债能力越来越恶化；扣除各项成本和费用后，蓝田股份没有净收入来源；蓝田股份不能创造足够的现金流量以便维持正常经营活动和保证按时偿还银行贷款的本金和利息；银行应该立即停止对蓝田股份发放贷款。33两桶油亏损真实性财务分析案例背景资料：郎咸平现任香港中文大学讲座教授。著名的财务分析专家，他通过财务分析方法痛斥了企业侵吞国有资产的事实，最有名的案例是他成功预言了格林柯尔（科龙）、德隆的危机。电视节目郎咸平说、财经郎眼名言：做经济界的谢霆锋34两桶油亏损真实性财务分析案例背景资料：两桶油对油价涨价的解释是炼油业务亏损，其中中石油每桶油亏损450元，中石化每桶油亏损160元，也就是中石油的亏损是中石化亏损的3倍左右。真实性如何呢。35分析方法横向比较纵向比较国际比较361、由于两桶油出厂价格是一样的，中石油亏损是中石化亏损的3倍，可以推导的结论是中石油炼油成本高。2、炼油的主要成本是原油。根据报告，中石化的原油78%进口，中石油只有40%。3、说明什么呢？？？横向比较37结论：基本常识是国内自己开采的原油应该是最便宜的，既然中石化的原油78%进口，中石油只有40%，说明中石化的炼油成本应该高，中石油成本低，但事实恰恰相反。有人在说谎，谁？382010年2011年国际油价进口价和出厂价价差是类似的，因此两桶油如果亏损也应该类似的。2010（每桶）2011（每桶）中石油赚50元亏损450中石化赚75元亏损160元结论：两者亏损相差巨大，不合理！纵向比较39国际比较2011年油价大幅上涨，国内外石油利润大幅上涨。康菲石油2011年利润上涨61%埃克森美孚2011年利润上涨35%收入利润中石油+37%-2.8%中石化-31%-0.4%结论：大家都在赚，为什么两桶油却亏了401、财务分析的核心是验证企业经营情况的真实性，而不是简单的去罗列。2、充分了解企业的盈利模式，才能判断数据的可靠性。3、学会与企业的过去以及同行业进行比较4、善于把常识运用到我们的工作中去。5、认真的看、仔细的想，形成自己的判断逻辑。给我们的启示41