搜索
钢材期货培训张景才2014.02主要内容一、钢材行业基础知识1.1、螺纹钢铁矿石基础知识钢铁基本概念和分类粗钢非合金钢低合金钢合金钢不锈钢按化学成分分按产品状态分按冶炼工艺分连铸坯钢锭铸造用液态钢转炉钢电炉钢其他炉钢●●●●粗钢钢是指以铁为主要元素，含碳量一般在2%以下，并含有其它元素的材料。完成了冶炼过程、未经塑性加工的钢称为粗钢，其形态是液态或铸态固体。粗钢的一小部分用于铸造机械零部件，绝大部分经压延加工成各种钢材后使用分类如下：钢铁基本概念和分类钢材钢材是指企业用合格钢料（包括钢锭、钢坯、钢材）生产并完成了全部钢材生产过程，经检验合格的最终钢材产品。按照钢材的用途分类，钢材可以分为建筑及工程用钢、结构钢、工具钢、特殊性能钢和专业用钢。上期所上市的钢铁品种就是建筑及工程用钢中钢筋钢的两种：线材（热轧光圆钢筋，HPB）、螺纹钢（热轧带肋钢筋，HRB）。注意:常提到的五大钢材社会库存，该五大品种是指螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷和中厚板。钢材详细分类1品种名称产品说明钢材钢材是指企业用合格钢料（包括钢锭、钢坯、钢材）生产并完成了全部钢材生产过程，经检验合格的最终钢材产品。1.铁道用钢材指铁道及电车道铺轨用钢铁材料。轻轨单位长度的重量≤30kg/m的钢轨。重轨单位长度的重量＞30kg/m的钢轨。2.大型型钢横截面如字母Ｉ、Ｕ、Ｌ、Ｚ、Ｔ等形状，高度≥80mm（包括氧气瓶料）。不含冷弯型钢。3.中小型型钢横截面如字母Ｉ、Ｕ、Ｌ、Ｚ、Ｔ等形状，高度＜80mm。不含冷弯型钢。4.棒材横截面为圆形、方形、六角形、八角形、扁形等简单断面并以直条交货的钢材。不包括混凝土用钢筋。5.钢筋钢筋混凝土和预应力钢筋混凝土用的轧制产品，横截面通常为圆形或带有圆角的方形，包括光圆钢筋、带肋钢筋、扭转钢筋等。可以直条交货，也可以盘状交货。一般不包括线材轧机生产的产品。6.线材（盘条）经线材轧机热轧后卷成盘状交货的产品，横截面通常为圆形、椭圆形、方形、矩形、六角形、八角形或其他形状。7.特厚板厚度≥50mm。8.厚板20mm≤厚度＜50mm。9.中板3mm≤厚度＜20mm，单张板状。钢材详细分类2品种名称产品说明10.热轧薄板厚度＜3mm，单张板状。不含电工钢板。11.冷轧薄板厚度＜3mm，单张板状。不含电工钢板。12.中厚宽钢带3mm≤厚度＜20mm，宽度≥600mm，卷状。13.热轧薄宽钢带厚度＜3mm，宽度≥600mm，卷状。不含电工钢板。14.冷轧薄宽钢带厚度＜3mm，宽度≥600mm，卷状。不含电工钢板。15.热轧窄钢带宽度＜600mm，卷状。不含电工钢板。16.冷轧窄钢带宽度＜600mm，卷状。不含电工钢板。17.镀层板（带）指在基体钢板或钢带的表面镀有一层金属的钢材。包括板和带。18.涂层板（带）指在镀锌板等基体钢板或钢带的表面涂有一层或两层有机涂料或覆上一层塑料薄膜的钢材。包括板和带。19.电工钢板（带）又称硅钢片，包括板和带。20.无缝钢管21.焊接钢管22.其它钢材企业锻钢车间生产的锻钢件（包括锻锤、精锻、快锻以及水压机、挤压机、液压机生产的锻钢件，但不包括锻钢件中的型材、棒材和无缝钢管）、冷弯型钢、减振复合钢板等。钢的几种力学性能弹性极限金属受外力作用发生了变形，外力去掉后，能完全恢复原来的形状，这种变形称为弹性变形。金属能保持弹性变形的最大应力称为弹性极限，用σe表示。抗拉强度试样拉伸时，在拉断前所承受的最大负荷除以原横截面积所得的应力，称作抗拉强度，用σb表示。当材料所受的外应力大于其抗拉强度时，将会发生断裂。因此σb越高，则表示它能承受愈大的外应力而不致于断裂。国外标准的结构钢常按抗拉强度来分类，如SS400，其中400即表示σb的最小值为400MPa超高强度钢是指σb≥1373Mpa的钢。钢的几种力学性能屈强比屈强比即屈服强度与抗拉强度之比值（σS/σb）。屈服比值越高，则该材料的强度愈高，屈强比值愈低则塑性愈佳，冲压成形性愈好。如深冲钢板的屈强比值为≤0.65。弹簧钢一般均在弹性极限范围内服役，受载荷时不允许产生塑性变形，因此要求弹簧钢经淬火、回火后具有尽可能高的弹性极限和屈强比值（σS/σb≥0.90）此外疲劳寿命与抗拉强度及表面质量往往有很大关连塑性金属材料在受力破坏前可以经受永久变形的性能称为塑性。塑性指标通常伸长率和断面收缩率表示。伸长率与断面收缩率越高，则塑性越好。螺纹钢我国的钢筋混凝土用热轧带肋钢筋按国家标准，牌号由HRB和牌号的屈服点最小值构成。H、R、B分别为热轧（Hotrolled）、带肋（Ribbed）、钢筋（Bars）三个词的英文首位字母。热轧带肋钢筋分为HRB335、HRB400、HRB500三个牌号。螺纹钢广泛用于房屋、桥梁、道路等土建工程建设。大从高速公路、铁路、桥梁、涵洞、隧道、防洪、水坝等公用设施，小到房屋建筑的基础、梁、柱、墙、板，螺纹钢都是不可或缺的结构材料。线材线材是指直径为5-22mm的热轧圆钢或相当此断面的异形钢，因以盘卷形式交货，故又通称为盘条。常见的线材产品规格直径为5-13mm。根据轧机的不同可分为高速线材（高线）和普通线材（普线）两种。高线采用高速线材轧机上轧制，生产节奏快、盘较大（包中盘元通常是整根、最大盘重可达2500kg）、包装通常比较紧匝、漂亮。线材用途十分广泛，除直接用作建筑钢筋外，还可加工成各类专用钢丝，如弹簧用钢丝、焊丝、镀锌丝、通讯线、钢帘线、钢绞线等；还可加工成其他金属制品，如铆钉、螺钉、铁钉等。炼钢的基本流程炼铁炼钢连铸热轧冷轧钢材产品焦化人造块矿废钢铁合金转炉电炉高炉矿石采选涂、镀等烧结机焦炉连铸机轧机吨钢成本结构废钢,6%焦炭,16%铁矿石,34%其他,10%燃料,5%折旧,12%维修,7%生产人员工资及福利,4%电力,6%吨钢成本的计算生铁吨制造成本：生产一吨生铁消耗1.6吨铁矿石和0.5吨焦炭以及0.2-0.4吨熔剂，炼铁工艺中影响总成本的主要因素是原材料成本，而其他包括辅料、燃料、人工费用和副产品回收进行冲抵后仅占总成本的10%左右。生铁吨制造成本=（1.6*铁矿石+0.5*焦炭）/0.9粗钢吨制造成本：根据我国钢铁行业平均铁钢比（0.9）和废钢单耗（0.15吨）作为测算依据，同时炼钢工艺中因为耗电量的增加、合金的加入以及维捡费用的上升使得除主要原材外的其他费用占到炼钢总成本的18%左右粗钢吨制造成本=（0.9*生铁+0.15*废钢）/0.82成品钢吨制造成本=粗钢吨制造成本+轧钢费历年粗钢产量国内钢铁产能过剩现象严重铁矿石基本概念铁矿石：存在利用价值的、含有铁元素或铁化合物的矿石；铁矿石用途单一，98%作为钢铁生产原材料使用；1吨生铁约需要1.6吨铁矿石；在生铁成本中占比达50%-60%。国别占比中国59.48%日本7.40%俄罗斯4.59%印度3.84%韩国3.79%美国2.92%乌克兰2.59%巴西2.46%德国2.43%台湾1.07%2012年全球主要生铁生产国产量占比铁矿石分类磁铁矿（Fe3O4）理论含铁72.4%。典型代表：中国、乌克兰、俄罗斯精粉赤铁矿(Fe2O3)理论含铁70%典型代表：Newman粉褐铁矿(mFe2O3·nH2O)。含铁约62%典型代表：火箭、扬迪、罗布河粉菱铁矿（FeCO3）含铁50%。量少，波兰、德国、美国等有分布铁矿石分类原矿、熟矿原矿指采出而未经选矿或其他加工过程的矿石熟矿指经过加工处理、富集粉矿、精矿、块矿粉矿高品位矿、经过破碎之后，粒度集中在1mm-10mm的铁矿石精矿品位在40%以下、经过细磨、选矿达到较高品位块矿铁矿石破碎过程中产生的较大颗粒、可直接用于炼铁烧结矿、球团矿高炉炼铁主要原料烧结矿用粒度在5mm以下的粉矿和焦粉等混匀通过焙烧形成粒度在6-30mm之间可以直接入炉的块状原料球团矿粉矿与石灰石粉混匀，滚成或压成直径10-30mm的生球经过干燥和高温焙烧，使颗粒固结铁矿石炼钢示意图铁矿石现货市场-供给端分布广泛，但相对集中于数十个国家，中国排名第四；到2011年，全球铁矿石储量为1700亿吨，其中铁含量800亿吨世界主要国家铁矿资源储量序号国家储量（百万吨）占比（铁含量）原矿储量铁含量1澳大利亚350001700021.25%2巴西290001600020.00%3俄罗斯250001400017.50%4中国2300072009.00%5印度700045005.63%6美国690021002.63%7加拿大630023002.88%铁矿石资源分布南非加拿大印度瑞典澳大利亚其他俄罗斯巴西中国大陆美国乌克兰20%25%30%35%40%45%50%55%60%65%70%050001000015000200002500030000原矿储量（亿吨）品位（%）澳大利亚运距较近，运费相对低廉Al2O3含量偏高巴西巴西全境内铁矿均属CVRD控股品位高、杂质少、成分稳定中国储量丰富多属贫矿，伴生矿，开采难度大俄罗斯印度南非铁矿石现货市场-供给端全球最大的铁矿石供应商分别为巴西淡水河谷、澳大利亚力拓、必和必拓、FMG四家矿山2012年累计产量为8亿吨，全球海运贸易量为11.32亿吨，占总贸易量的70.7%，中国进口量占总贸易量的65.4%2011年全球铁矿石主要生产国产量占比铁矿石现货市场-需求端我国是全球铁矿石消费“超级大国”，占比59%；2012年世界铁矿石产量18.6亿吨，澳大利亚、中国、巴西、印度占75%；2012年，我国生产生铁6.54亿吨，折合消耗成品矿10.5亿吨；主要铁矿石消费省份是河北、山东、江苏、辽宁等——目前，中国人均钢铁积蓄量5吨左右，铁钢比0.9左右，未来较长时间还将依赖铁矿石炼钢2012年我国主要生铁生产省份及占比铁矿石现货市场-需求端2012年我国进口7.4亿吨铁矿石，占我国总供给的62.7%；贸易模式：一般贸易93.6%、保税区进口3.6%、边境小额2.6%；进口的主要是粉矿，占比67%；2012年我国进口矿石种类占比1.2、期货合约介绍期货合约设计不是所有商品都适合期货交易，期货品种必须具有以下特点供求数量大；影响价格波动因素多，价格波动频繁、波幅大；市场流通性强；易于分级和标准化，市场标准化程度高；便于储存、运输。钢材期货推出的基础近年来，我国钢铁工业快速发展，粗钢年产量已超过5亿吨，居全球之首。生产企业逾千家，流通企业20多万家。钢材流通数量达2亿多吨。钢材品种、规格繁多，等级、标准复杂，只能从产量所占份额较大标准化程度较高品种着手与国际相比，国内钢铁工业产业集中度低，影响钢材价格因素多，钢价波动频繁、波幅大，企业面临价格波动风险加剧。供求量大流通性强价格波动频繁标准化程度高钢材保存时间较长，运输过程中品质不易受到影响。各地中转仓库数量多，库容大，实物交割条件成熟。易于存储运输螺纹钢期货交易品种螺纹钢交易单位10吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位1元/吨每日价格最大波幅不超过上一交易日结算价±5%合约交割月份1～12月交易时间上午9:00～11:30下午1:30～3:00最后交易日合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）交割日期最后交易日后连续五个工作日交割品级标准品：符合国标GB1499.2-2007钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋HRB400或HRBF400牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢替代品：符合国标GB1499.2-2007钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢HRB335或HRBF335牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢交割地点交易所指定交割仓库最低交易保证金合约价值的7%交易手续费不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）最小交割单位300吨交割方式实物交割交易代码RB合约解读螺纹钢标准交割品简介标准品：符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋》HRB400或HRBF400牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ2