华天酒店集团

华天酒店集团股份有限公司2013半年度报告目录2013半年度报告..............................................................................................................2第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................2第二节公司简介................................................................................................................5第三节会计数据和财务指标摘要....................................................................................7第四节董事会报告.............................................................................................................9第五节重要事项................................................................................................................19第六节股份变动及股东情况............................................................................................27第七节财务报告................................................................................................................31第八节结论，措施........................................................................................................35第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司负责人陈纪明、主管会计工作负责人夏建春及会计机构负责人(会计主管人员)石笑峰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。第二节公司简介公司简介华天酒店集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）原名为湖南华天大酒店股份有限公司,系经湖南省体改委湘体改字（1994）34号文批准，并经湖南省人民政府湘政办函(1995)210号文同意,由华天实业控股集团有限公司独家发起，在对华天大酒店改组的基础上采取社会募集方式设立的股份有限公司。经历次增资后，公司现有注册资本7,189,260,000.00元,股份总数7,189,260,000.00股(每股面值1元)，均为无限售条件的流通股份A股。公司于2010年6月28日更名为华天酒店集团股份有限公司，并在湖南省工商行政管理局办妥工商变更登记手续，取得变更后注册号为430000000002373的《企业法人营业执照》。本公司属旅游服务行业，经营范围为：提供住宿、餐饮、洗衣、物业清洗服务；投资汽车出租、文化娱乐产业；零售香烟；生产、销售计算机软硬件，并提供计算机系统集成科研成果转让。第三节会计数据和财务指标摘要二、非经常性损益项目及金额第四节董事会报告一、概述2013年上半年，国内高端酒店业受相关国家政策出台的影响，面临严峻的经营环境；房地产市场调控的前景仍不明朗；受资金外流和监管层政策的影响，信贷市场的流动性下降。在现实的外部经济环境下，公司管理层锐意创新，积极推动公司各业务领域的创新，保持公司持续稳定的发展。在高端餐饮领域推出了政务接待向社会餐饮的转型，拓宽公司的目标市场，积极开拓会务、商务、旅游和中产阶层的消费市场。酒店业的品牌扩展保持了快速发展的势头，上半年新增托管酒店6家。截止信息披露日，在房地产开发领域推出了包括承包开发、股份合作、项目协作多种形式的房地产开发新模式。年初，在去年试点的基础上，公司成立资产运营部，新增了资产运营的业务，通过盘活存量资产，给公司的持续发展注入动力。同时，公司开始涉足旅游文化演艺开发，以实现旅游酒店业全产业链发展。二主营业务分析概述2013年上半年，公司营业收入90,445.45万元，比上年同期77,271.56万元增加13,173.89万元，增长17.05%。报告期内，酒店业实现营业收入64,509.84万元，比上年67,847.54万元,3,337.70万元,下降4.92%，主要受国家政策的制约，高端接待受到影响；910.36万元，比上年2,536.24万元，减少1,625.88万元，下降64.11%，主要是华天制造业实现营业收入光电惯导上半年进行技术改造，停止生产导致；房地产业今年上半年没有收入,去年同期有收入6,733.03万元，主要是原有的房地产项目已销售完毕，新的房地产项目正在实施中；新增资产运营业实现收入24,862.74万元。总结起来，公司2013年上半年，由于公司新增资产运营业务的收入，使公司营业收入相对去年同期保持了较高的增长主要财务数据同比变动情况三、主营业务构成情况四、核心竞争力分析公司成立以来，目前已经形成了由品牌影响力、满意加惊喜的精致服务、严格的准军事化管理、“酒店、员工、顾客”三位一体的具有华天特色的企业文化以及领导者力量五个层次的要素构成的核心竞争力。公司品牌影响力的增强，推广了华天特色的企业文化，增强了公司的凝聚力；满意加惊喜的精致服务是公司品牌影响力拓展的有力支撑；严格的准军事化管理保证了公司精致服务所体现的核心价值的传递；具有华天特色的企业文化在准军事化管理这一刚性“底色”上，注入了更多人性化、柔性化元素，有效激发了员工内在动力，构成了价值传到的“变压机制”。在公司领导者力量引领下，前述四个要素环环相扣，互为支撑，有效合成了公司的核心竞争力：核心竞争力分析1、优秀成熟的企业文化。经过25年的企业文化沉淀及管理经验水平的累积，公司行业内竞争优势突显：报告期内，公司不仅成熟酒店发展稳健，且新开酒店培育期远低于市场同类水平，给公司带来了良好的经营收益；2、持续发展的品牌影响力。公司以自营酒店为基础，大力发展托管酒店，使得公司品牌快速扩张；3、锐意创新，雄才韬略的核心领导。公司在发展中，不仅聚集了一批有战斗力、适应企业文化的经营队伍。尤其以公司董事长陈纪明先生为核心的领导班子成员，严于律己，具备长远的战略眼光、良好的创新能力和丰富的实战经验，这是企业竞争力的强大支撑。4、经过近几年的沉淀，公司积累了近百万平米的自营物业。由于公司良好的行业竞争力及品牌优势，该部分资产在与酒店的互动中达到了较好的增值水平，形成了较高的资产利润空间。未来，公司将通过资本运营，体现该部分资产价值。5、公司的灵活反应与创新能力。公司针对市场环境的快速变化，能够适时做出反应，并不断推出新的经营模式和发展战略。第八节财务报告合并资产负债表合并利润表合并现金流量表七、一、现金支付能力现金流动负债比率期末=0.0497期初=0.0798短期偿债能力期末=0.5676期初=0.4297长期偿债能力通过长期偿债能力分析，可以看到，华天酒店集团的偿债状况正陷于困境，虽然一方面股东权益资本雄厚，但长期偿债能力没有保障，股本为7.1亿，长期负债却高达14.8亿。另一方面，一旦长期债务逐渐转化为流动负债，要求近期偿还时，企业根本无力支付。这预示着企业资产的营运状况和盈利能力存在很大的隐患。二、营运能力分析应收账款周转率=1,067,116,193.07/（102,687,652.32+84,662,122.55）/2=11.39次周转天数=365/11.39=32.04天三、盈利能力分析成本费用净利率=（净利润÷成本费用总额）×100%初期：49,181,805.60/(325,137,464.86+16,348,405.59+266,079,133.91+60,508,354.47)=0.0736也就是7.36%末期63,992,502.94/（361,976,595.23+18,659,188.94+325,012,194.33+53,967,040.90）=0.084也就是8.4%三．盈利能力分析成本费用净利率=（净利润÷成本费用总额）×100%初期：49,181,805.60/(325,137,464.86+16,348,405.59+266,079,133.91+60,508,354.47)=0.0736也就是7.36%末期63,992,502.94/（361,976,595.23+18,659,188.94+325,012,194.33+53,967,040.90）=0.084也就是8.4%同学们前面我们从偿债能力，营运能力，盈利能力分析了华天酒店集团的财务状况。发现了许多问题，那么该如何来解决这些问题呢？第一：现金比率低。这个问题其实在许多企业都存在，大多数的资产都转化成了无法立刻支付或者变现的厂房设备短期债券等。这就导致了在企业遇到危机时及时偿债能力的丧失。犹太商人们有句古话“cashisking”现金为王，适当增加现金在总资产里面的比例是解决方法之一。第二：短期偿债能力低下，和上面问题相似，我们可以理解为资不抵债。无法通过资产变现来偿还到期债务，缩短还账期，加快应付账款的偿付能缓解这个问题。第三：长期偿债能力无保障，股本雄厚但是负债累累。资产等于负债加所有者权益，这个公司看似资产雄厚，但是大多数为负债融资，权益性融资占少数，财务风险很大。解决方法调节融资结构，降低财务风险。第四：资金周转速度太慢，作为一个餐饮企业，平均收款期居然达到了一个月，这与我们想象中的即时消费及时收款的餐饮业有很大的出入，公司管理层应该加大力度整治资产的运营能力，及时收回欠款，减少赊销行为，使资金能尽快回笼。另外资金的尽快回收也能同时使现金比率低的现象产生一定的改观。以上就是我们小组对于这次财务分析所产生问题的解决方法，这次的报告就到这里，谢谢大家Thankyou