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金融学复习参考资料第一章货币与货币制度1、货币：国家法律规定的，在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍接受的充当一般等价物的特殊商品。2、货币产生的过程：物物交换——一般等价物——贵金属固定充当一般等价物——货币产生3、货币产生的四个阶段：个别的、偶然的物物交换——扩大的物物交换——一般等价物——货币产生4、货币的形态演变：实物商品——金属商品——非商品的信用货币（银行券、政府纸币、电子货币）5、货币的发展大体上经历了金属货币----纸币----信用货币等阶段后，通过信用卡的过渡，又迎来了电子货币时代6、我国货币的演变：a由自然货币向人工货币的演变b由杂乱形状向规范形状的演变（公元前210年，全国范围内通行秦国圆形方孔的半两钱）c由地方铸币向中央铸币的演变（公元前118年汉武帝收回郡国铸币权，由中央统一铸造五铢钱）d由文书重量向通宝、元宝的演变（公元621年李渊改革币制，废弃轻重不一的历代古钱，统一铸造“开元通宝”钱）e由金属货币向纸币交子的演变f由手工铸币向机制纸币的演变7、人民币：是指由中国人民银行发行的、在全国范围内流通的中华人民共和国法定货币8、1948年12月至今，中国人民银行一共发行了五套人民币，八种面额9、货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币。价值尺度:表现和衡量其他商品价值的职能。流通手段：是货币充当商品交换媒介的职能。支付手段:是货币在商品赊购赊销过程中的延期支付以及用于清偿债务，支付赋税、租金、工资等职能。货币贮藏手段:即可以作为财富的代表被人们贮藏起来。只有金银铸币或者金银条块等才能执行贮藏手段的职能。世界货币职能：除作为价值尺度外，还是国际支付手段、国际购买手段和财富的国际转移手段。10、货币流通规律(流通中的货币需求)：一定时期内，社会对货币的需要量由商品交换规模和货币流通速度决定。流通中所需要的货币量与商品的价格总额成正比，同商品数量成正比,即同商品交换规模成正比。流通中所需货币量=商品价格总额÷货币流通次数（商品价格总额=待售商品量*价格水平）11、纸币是没有内在价值的，它是因为流通才体现出价值，所以纸币不能自动退出流通。流通中需要的纸币发行量=社会商品价格总额÷货币流通速度12、货币制度：指国家以法律形式确定的货币流通结构和组织形式，其发展阶段包括：金银复本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度13、中国的货币计量：1994年10月开始正式公布M0＝流通中现金狭义货币M1＝M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有信用卡类存款广义货币M2＝M1+城乡居民储蓄存款＋企业定期存款+信托类存款+其他存款M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单第二章信用1、信用：信任使用，反映的是权利和义务的关系，是一种动态的经济过程，是履约状况和守信程度。是一种以偿还和支付利息为条件的借贷行为。2、信用的本质：1、信用不是一般的借贷行为，而是以偿还和支付利息为条件的。2、信用是价值运动的一种特殊形式。是通过一系列的“借贷--偿还”过程实现的。3、信用是一种债权债务关系，信用关系是债权债务关系的统一。4、信用与商品货币经济紧密相连，不同社会的信用反映了不同社会的经济关系。3、基本信用形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用5、信用经济主体归类，划分为以下部门：个人部门——盈余；企业部门——赤字；政府部门——多为赤字；国外部门——盈余赤字互见；金融部门——调剂盈余赤字。6、现代信用的渠道:直接融资与间接融资7、外源融资的方式:直接融资与间接融资8、内源融资:指公司经营活动结果产生的资金,即公司内部融通的资金。内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点。9、外源融资:指企业通过一定方式向其它经济主体筹集资金。外源融资分方式包括：银行贷款、发行股票、企业债券等。第三章利息和利率1、利息：是借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬。是借贷资本的“价格”。2、马克思认为：利息就其本质而言，是剩余价值的一种特殊表现形式，是利润的一部分。3、货币的时间价值:货币用于投资并经历一定时间后会增值，其增值部分就是货币的时间价值。4、单利：是以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息。单利法公式：C＝P×r×nS＝P(1+r×n)（注：C为利息和，P为本金，r为利息率，n为借贷期限,S为本利和）5、复利：计算利息时，把上一期的利息加入本金来计算下一期的利息。复利法公式：S＝本金×（1＋利率)^n＝P×（1＋r)^nC＝S-P(注：C为利息和，P为本金，r为利息率，n为借贷期限，S为本利和.)6、利率：是一定时期内利息额同其相应本金的比率，单位货币在单位时间内的利息水平，表明利息的多少，体现了生息资本增殖的程度7、利率表示方法：年利率(年息)1%月利率(月息)1‰日利率(日息)0.1‰8、利率种类：基准利率和差别利率；名义利率与实际利率；固定利率和浮动利率；官定利率、行业利率和市场利率；即期利率与远期利率9、调高利率目的：适当减轻再生产投资需求，增加投资成本，缓释投资能量。10、调高利率的作用：增加投资成本，抑制投资过热过快增长，平衡货币、生产资料等供求，防止经济过热11、调低利率的作用：降低投资成本，刺激投资，鼓励居民消费，增加主要生产资料等的供应，平衡社会总供给和总需求，促进经济快速发展第四章外汇与汇率1、作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可换性。即：1、外汇必须以外国货币来表示；2、在国外必须能得到偿付(债权凭证)；3、必须是可以自由兑换的货币。思考：假设缅甸政府2002年向某国政府贷款1000万美元，请问缅甸政府能否在偿还该项美元贷款的时候使用本国货币缅甸元进行偿还？为什么？（不能，缅甸元不可以自由兑换，不能充当国际支付手段进行流通支付结算）2、汇率：一国货币兑换另一国货币的比率，以一种货币表示的另一种货币的价格。3、表示方式：1、用文字表述；美元/日元英镑/美元美元/人民币欧元/美元2、用两种货币代码表述；USD/JPYGBP/USDUSD/CNYEUR/USD在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，第一位是整数，后四位是小数，只有日元以两位小数表示4、外汇市场上银行报价:双向报价方式，同时报出买入价和卖出价银行买入价：指银行买入基准货币将支付若干其他货币的价格。银行卖出价：指银行卖出基准货币将收取若干其他货币的价格。思考：银行USD/DEM即期报价1.4986/93，解释该报价含义（该报价中斜线前数字1.4986是银行买价，表示银行每买进1美元愿意支付给对方1.4986马克；斜线后数字1.4993是银行卖价，表示银行每卖出1美元将从对方处收取1.4993马克）现钞买入价:指银行买入外币现钞所使用的汇率。现汇买入价:指银行买入外币现汇所使用的汇率卖出价（卖出汇率）：银行卖出外汇的价格，与外汇买入价相对应。中间价（中间汇率）：是买入汇率和卖出汇率的平均数.5、现钞买入价总低于现汇买入价价的原因：由于外币现钞不能在本国市场上流通，需要将外币现钞运往货币的发行国才能利用。而银行买入的外国的钞票，要经过一定的时间，积累到一定数额以后，才能将其运送并存入外国银行调拨使用，在此以前买进钞票的银行要承受一定的利息损失；将现钞运送并存入外国银行的过程中还有保管费、运费、保险费等支出，银行的这些损失及费用开支转由卖出钞票的客户承担，所以现钞买入价比现汇买入价低。现钞卖出价一般等于现汇卖出价。思考：香港某原油公司从巴基斯坦进口价值1000万美元的石油，已知香港银行公布的外汇汇率为：1美元＝7.7523/7.7598港元，假设香港公司需要将港币兑换成美元进行支付，问公司需要多少港币可以兑换到1000万美元？为什么？（77598万）某中国居民到欧洲旅行回国后，想将剩余的1000欧元钞票到银行换成人民币，当日的外汇牌价为：1欧元＝9.8217---9.9203人民币元，现钞价为：1欧元＝9.5157人民币元，问该居民可以换到多少人民币元？为什么？（9515.7元）6、汇率标价方法：直接标价法(应付标价法、价格标价法):是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位的本国货币。中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法.直接标价法：本币＝外币×汇率在直接标价法下，外币的价值与汇率的涨跌成正比例关系。汇率上升；外币升值，汇率下跌,外币贬值。直接标价法下报价方式：斜线前数字是银行买入价,斜线后数字是银行卖出价。买价在前，卖价在后间接标价法(应收标价法):是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳大利亚元等均为间接标价法。间接标价法：本币＝=外币÷汇率间接标价法下，汇率上升时，外币贬值，汇率下降时，外币升值。间接标价法下报价：斜线前数字是银行卖出价,斜线后数字是银行买入价。卖价在前，买价在后。影响汇率变化的原因：外汇汇率的波动，归根到底是由供求关系决定的。但影响供求关系平衡的因素有很多，有：一国经济的增长速度，国际收支平衡状况，物价水平和通货膨胀水平的差异，利率水平的差异，人们的心理预期第五章金融市场与金融中介1、金融市场：金融市场是指资金供应者和资金需者双方通过金融工具进行交易而融通资金的市场，即是实现货币借贷、办理各种票据和有价证券交易活动的市场2、金融市场的基本要素：资金供应者和资金需求者（包括政府、金融机构、企业事业单位、居民、外商等）；信用工具（各种债券、股票、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等）；信用中介（银行、投资公司、证券交易所、证券商和经纪人等）3、金融市场的特点：（1）在金融市场上，市场参与者之间的关系是借贷关系或委托代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡.（2）市场交易的对象是一种特殊的商品：包括现金、银行存款、保险、信托、黄金、外汇、票据、债券、股票、金融期货等繁多的种类。（3）金融市场包括各种有形的场所，也包括没有固定空间和工作设施，通过通讯、互联网等网络构成的无形场所。4、金融市场的功能：a、聚敛功能：金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合功能b、配置功能，表现在资源的配置、财富的再分配、风险再分配三个方面c、调节功能，直接融资活动中，只有符合市场需要、效益高的投资对象，才能获得投资者的青睐，同时，从宏观上分析，金融市场的存在及发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件d、反映功能，金融市场被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统，反映微观经济运行状况和货币供应量的变动5、货币市场:亦称短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融交易市场，交易的对象为货币、短期证券和商业票据等6、票据贴现：指资金的需求者，将自己手中未到期的商业票据、银行承兑票据、或短期债券向银行要求变成现款，银行收进这些未到期的票据，按票面金额扣除贴现日以后的利息后付给现款，到票据到期时再向出票人收款。7、再贴现：是商业银行以已贴现而未到期的商业票据转让给中央银行，中央银行按票面金额扣除从再贴现日起到票据到期日止的利息后，以其差额向商业银行融通资金的信用活动8、转贴现：是贴现银行将已贴现的未到期的商业票据向其他商业银行进行票据再转让的信用活动，是商业银行之间融通资金的一种方式。转贴现利率则一般在1.7%-1.8%之间。9、同业拆借：是指经中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间，通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。10、同业拆借的特点：同业拆借市场其利率随行就市，期限一般为1～7天。11、同业拆借功能：拆借款项主要用于支持日常性的资金周转，是商业银行解决短期资金余缺、调剂法定准备金头寸的重要渠道。12、国库券市场:指期限在1年之内的国家公债市场,具有高流动性，高安全性，低盈利性特点13、回购协议：指在出售证券时，卖方向买方承诺，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖